Останнім часом друзі запитували мене, як використовувати індикатор KD для визначення точок входу, і я усвідомив, що багато людей розуміють цей класичний індикатор лише поверхнево. Замість того щоб казати, що це KD, краще сказати, що багато хто плутає різницю між KD і KDJ, тож сьогодні поговоримо про логіку, яка стоїть за цим.

Говорячи про індикатор KD, спершу потрібно зрозуміти, як він створюється. Ця річ складається з трьох частин: RSV, значення K і значення D, які йдуть один за одним. RSV називається незрілій випадковий показник, простіше кажучи, це положення сьогоднішньої ціни закриття між максимумами і мінімумами за останні кілька днів. Обчислюється він так: (сьогоднішня ціна закриття – мінімальна за останні n днів) поділено на (максимальна за останні n днів – мінімальна за останні n днів), потім помножено на 100. За замовчуванням n дорівнює 9, тому якщо сьогоднішня ціна закриття на найвищій точці за останні 9 днів, RSV буде 100; якщо на найнижчій – 0.

Далі йде значення K, яке є справжньою швидкою лінією індикатора KD. Воно обчислюється як зважене середнє RSV і попереднього значення K: формула — (вчорашнє K помножити на 2/3) плюс (сьогоднішній RSV помножити на 1/3). Це дозволяє зберегти чутливість RSV і одночасно зменшити шум. Потім значення D — це ще одна гладка лінія, яка обчислюється так само: (вчорашнє D помножити на 2/3) плюс (сьогоднішнє K помножити на 1/3). Таким чином, D стає найстабільнішою лінією в системі KD.

Деякі торгові програми додають ще одну лінію — зазвичай фіолетову або жовту — це і є J. Його обчислюють так: 3K мінус 2D. J показує ступінь розходження між K і D і виступає як сигнал для крайніх ситуацій у системі KDJ. Якщо J перевищує 100 — це ознака дуже перекупленості, якщо нижче — дуже перепроданості. Тому KD і KDJ за суттю — одне й те саме, просто подаються по-різному.

Я зазвичай при використанні KD не звертаю уваги на J, причина проста: J реагує дуже різко, хоча швидко ловить точки розвороту, але дає багато фальшивих сигналів і може спричинити надмірну торгівлю. У більшості випадків достатньо просто використовувати KD.

Щодо параметрів за замовчуванням 9, 3, 3 — ці цифри не випадкові. 9 означає, що беруться останні 9 свічок для розрахунку, що в традиційних фінансах приблизно відповідає двом тижням торгівлі. Це оптимальна довжина для вловлювання короткострокових коливань без запізнення. Два трійки — це кількість згладжувань для K і D: перша 3-ка — це триденне рухоме середнє RSV, що фільтрує раптові стрибки; друга 3-ка — це ще одне триденне згладжування для K, щоб отримати D. Це дає змогу отримати точні сигнали підтримки і опору.

Чому саме 9, 3, 3? Тому що ця комбінація добре працює на ринках акцій, валют і криптовалют у волатильних умовах, допомагає визначати тренд і дає прості точки входу через перехрестя. Ще один фактор — всі використовують однакові параметри, що створює колективний консенсус. Коли багато учасників дивляться на один і той самий сигнал KD, його ефективність зростає.

Звісно, параметри KD не обов’язково мають бути сталими. Якщо ви торгуєте короткостроково, можна зменшити n до 5, зробивши (5, 3, 3). Це частіше дає перехрестя, але й фальшивих сигналів буде більше, тому краще поєднувати з іншими інструментами. Якщо ж ви працюєте на середньострокових або довгострокових трендах і не хочете реагувати на щоденні коливання, можна збільшити n до 18, отримавши (18, 3, 3). Тоді лінії K і D будуть більш плавними і перехрестя з’являтимуться лише при істинних змінах тренду.

Мій досвід показує, що різні таймфрейми вимагають різних налаштувань KD. На 5-хвилинних або 15-хвилинних графіках, де коливання дуже різкі, я зазвичай ставлю (14, 3, 3), щоб фільтрувати шум. На годинних і денних графіках підходить стандартний (9, 3, 3). На тижневих і місячних — теж (9, 3, 3), хоча сигналів менше, але вони мають великий вплив і підходять для довгострокових стратегій.

Загальновідомий міф — що чим дрібніше налаштування, тим точніше індикатор. Насправді це не так: мета налаштувань — підлаштувати індикатор під свою торгову стратегію, а не передбачати майбутнє. Якщо поставити дуже короткі параметри, наприклад (3, 2, 2), отримаєте безліч перехресть і швидких сигналів, що призведе до частих втрат і зайвих операцій.

Для більшості інвесторів стандартні 9, 3, 3 цілком достатні. Традиційно вважається, що при значеннях понад 80 — перекупленість, нижче 20 — перепроданість, але ці межі потрібно коригувати залежно від ринку. Головне — не намагатися бути оригінальним і не використовувати нестандартні параметри, бо це зменшує колективний ефект і слабшає сигнал.

Розуміння логіки обчислення KD і KDJ допомагає знайти свою торгову ритміку у волатильних ринках. Особливо класичний параметр 9,3,3 — він підходить більшості ринків і через колективний консенсус робить сигнали більш точними. Наостанок — це лише інструменти технічного аналізу, і їх застосування залежить від вашої толерантності до ризику і торгової стратегії.