Нещодавно знову переглядаю матеріали з Чжан Лун, чим більше розмірковую, тим більше переконуюся, що ця теорія глибоко пояснює сутність ринку. Чесно кажучи, вона повністю відкриває психологію трейдерів — їхню жадібність і страх — і використовує строгий набір правил для протистояння цим людським слабкостям.

Яка взагалі користь від Чжан Лун? Просто кажучи: через розуміння людської жадоби, гніву і нерозуміння створюється система кодування, здатна інтерпретувати рухи ринку. Кожна коливання ринку не є випадковою — її можна розкласти на конкретні точки входу і виходу. Як кухар, що розбирає яловичину, ти маєш знати, де робити розріз, щоб точно входити і виходити.

Я вважаю, що найголовніше в Чжан Лун — це кілька законів з'єднання. Коли тренд розвивається до певної стадії, ці закони з'єднання роблять завершення тренду дуже ясним і вузьким. Іншими словами, якщо ти справді засвоїв ці закономірності, визначення тренду стає справжнім майстерством, а не просто інтуїцією чи везінням.

Особливо важливо підкреслити концепцію «ідеальне завершення тренду». Теоретично, усі рухи в вільних економічних ринках можна точно визначити. Вгору рух обов’язково закінчиться, вниз — також завершиться. Це означає, що кожна точка завершення падіння — найкраща можливість для покупки — це перша точка входу, яку називає Чжан Лун. Головне — знати, як правильно визначити, коли попередній тренд справді закінчився.

Щодо операцій, Чжан Лун наголошує, що ритм — найважливіше. А ритм походить із чіткого розуміння рівнів. Без концепції рівнів будь-яка точка входу або виходу — це просто вгадування. Мій підхід — рівні схожі на систему класифікації ринку: великі рівні визначають головний напрямок, дрібні — локальні коливання. Якщо денний графік вказує вгору, то коливання на 5-хвилинному графіку — це просто коливання для збору ліквідності, і тоді потрібно тримати позицію, використовуючи дрібні рівні для зниження витрат.

Три ключові елементи системи Чжан Лун — це центральна зона, тип тренду і рівень. Центральна зона — це область, де щонайменше три послідовні рівні перекриваються. Якщо завершений тренд містить лише одну центральну зону — це флет; якщо дві або більше однакових напрямків — це тренд. Це дуже важливо, оскільки логіка роботи з флетом і трендом суттєво різниться.

Дивергенція — єдина ознака для визначення повороту тренду. Висока дивергенція — продаж, низька — купівля, без прогнозування. Багато хто просто дивиться на червоно-зелені стовпчики MACD і робить висновки, але насправді дивергенція має багато передумов: спершу потрібно визначити, чи йдеться про тренд чи флет; потім — дивитись на стан жовто-білої лінії, а не лише на стовпчики; і нарешті — спостерігати за перетином ковзних середніх і формуванням площі між ними.

Що таке формація? Це, по суті, певна модель, сформована трьома сусідніми свічками. Мінімальна точка — це найнижчі рівні середньої і нижньої свічки для формації дна, і навпаки для вершини. Але найважливіше — після формування формації, чи з’явиться нова лінія? Якщо між формацією і наступною немає спільної свічки, тоді з’являється нова лінія; інакше — це проміжна формація, і тренд продовжиться у попередньому напрямку.

Я особисто вважаю, що багато хто неправильно вивчає Чжан Лун через ігнорування рівнів. Рівні визначають ваші можливості для торгівлі і обсяг капіталу. 10 тисяч — можна вільно входити і виходити на 1-хвилинному рівні, але мільйон — потрібно чекати формування дна на денному графіку і ясності тренду, щоб увійти. Це не теорема — це жорстке обмеження практики.

Щодо операцій, я зазвичай використовую комбінацію кількох рівнів. Наприклад, для торгівлі на 5-хвилинному графіку я дивлюся ще й на 30-хвилинний і денний, щоб зрозуміти загальний напрямок. Зміни на 30-хвилинних стовпчиках і жовто-білих лініях допомагають мені визначити основний напрямок руху на 5-хвилинному і 1-хвилинному графіках. Якщо 1-хвилинний не дає ясності — дивлюся на 30-хвилинний і приймаю рішення.

Насамкінець, хочу сказати, що сила Чжан Лун у тому, що вона базується на строгій логіці, а не на людських жадібності й страху. Якщо ти справді зрозумів цю систему, зможеш поступово подолати психологічні слабкості і діяти більш раціонально на ринку. Саме це і є справжня цінність Чжан Лун.