Нещодавно я задумався над старою проблемою у торгівлі. Ми всі чули відомий вислів Баффета: «Коли інші панікують, я стаю жадібним; коли інші жадібні, я панікую». Звучить просто, але насправді дуже важко це реалізувати.

Я сам пережив безліч таких внутрішніх боротьб. Іноді, коли угода приносить прибуток, боюся, що ринок повернеться, і швидко закриваю позицію, щоб зафіксувати прибуток, а потім ринок знову зростає значною мірою, і мені шкода тих зароблених грошей. В інший раз, при тому ж прибутку, я наполегливо тримаюся і не закриваю, щоб прибуток міг рости далі, але ринок справді повертається, і прибуток зменшується або навіть перетворюється у збитки. Тоді я починаю звинувачувати себе, думаючи, що занадто жадібний.

Насправді ця дилема присутня скрізь — у фондовому, ф’ючерсному та валютному ринках. Купуєш на низьких рівнях, ринок зростає і досягає прибуткової зони, а потім починається корекція, і ти потрапляєш у вибір: залишити чи закрити? Якщо виходиш — ціна продовжує зростати, і ти жалкуєш, чому був такий боягуз; якщо не виходиш — ціна падає, і ти починаєш шкодувати, що не зафіксував прибуток раніше.

Я помітив, що у провальних трейдерів зазвичай є кілька спільних недоліків. Перша — заробив і пішов, програв і теж пішов, це чистий страх. Друга — ще більше втративши, починає відкривати додаткові позиції проти тренду, сподіваючись на його розворот, і зазвичай програє ще більше. Третя — сліпо слідує за трендом: купує, коли зростає, продає, коли падає, без плану. Четверта — великий обсяг позицій, «одним махом». Такі стратегії іноді приносять короткочасний прибуток, але здебільшого це випадковість, і в кінці все закінчується великими збитками.

У чому ж ключова різниця? Професійні трейдери і аматори відрізняються тим, що мають цілісну торгову систему. Вони мають чіткі правила входу і виходу, управління капіталом, і найголовніше — здатність суворо їх дотримуватися. Саме це допомагає подолати психологічні пастки страху і жадібності.

Я все більше переконуюся, що людська природа дуже важко змінюється. За тисячоліття людська жадібність і страх залишилися незмінними. Але індивідуум може еволюціонувати, шляхом практики, рефлексії і постійного вдосконалення своєї торгової системи. Тоді можна поступово подолати ці людські слабкості. Саме так еволюціонують переможці ринку.

Тому моя порада дуже проста. По-перше, поважайте ринок. По-друге, створіть свою торгову логіку, особливо дотримуйтесь принципу «обмежуйте збитки, дозволяйте прибутку бігти». По-третє, суворо дотримуйтесь правил і не піддавайтеся емоціям. По-четверте, постійно вдосконалюйте свої знання у межах, які вам зрозумілі і контрольовані.

Коли інші панікують — тримайтеся твердо; коли інші жадібні — будьте обережні. Але для цього у вас має бути надійна система, яка підтримує ваші рішення, а не просто інтуїція.