Щойно помітив цікаву тенденцію з банківськими акціями наприкінці другого кварталу 2026 року – виявляється, минулорічна діяльність банківського сектору була надзвичайно успішною, досягнувши прибутків, яких не бачили понад десять років. Такий імпульс зазвичай зберігається, і це змушує мене більш ретельно задуматися про те, як грати цим сектором.

Отже, що спричинило цей сплеск: банки дуже добре керували своїми витратами на депозити, незважаючи на всі зниження ставок Федеральної резервної системи, що зберігало їхню чисту процентну маржу стабільною. Якість кредитів залишалася дивовижно здоровою – рівень дефолтів по кредитах залишався низьким, що допомагало прибутковості. Плюс, була хвиля злиттів і поглинань та волатильності торгів, що підвищило доходи від не процентних операцій у всьому секторі. Це ідеальний шторм, який трапляється не щороку.

Зараз багато хто питає мене, чи залишається банківський сектор привабливим для інвестицій у 2026 році. Чесно кажучи, я вважаю, що так, але з певним застереженням. Легкі прибутки від регуляторних сприятливих умов і внутрішнього перенесення вже закладені у ціни. Те, що ми бачимо зараз, є більш стабільним – покращення продуктивності за допомогою штучного інтелекту, стабільніші кредитні умови, міцніші капітальні позиції. Темпи зростання можуть сповільнитися порівняно з минулорічним сплеском, але здорові маржі мають залишатися.

Ось у чому справа: якщо ви хочете отримати експозицію, не ставлячи все на одну карту щодо кредитної якості або управлінських ризиків окремого банку, банківські ETF починають виглядати досить привабливо. Ви отримуєте весь потенціал прибутковості сектору без волатильності окремих акцій.

Я досить уважно слідкую за кількома з них. First Trust NASDAQ Bank ETF (FTXO) тримає 49 банківських компаній і минулого року показав приріст 21,6% – основні холдинги: Citigroup, Wells Fargo і Bank of America. State Street SPDR S&P Bank ETF (KBE) більш широкий – 102 компанії з різних сегментів банківської сфери, з платою 35 базисних пунктів і досяг 15,4% зростання у цьому році. Потім є Invesco KBW Bank ETF (KBWB) – більш концентрований, з 26 компаніями, зосередженими на інвестиційному банкінгу, зокрема Goldman Sachs і Morgan Stanley. Цей ETF найсильніше виріс минулого року – на 31,4%.

Перевага банківських ETF для формування портфеля полягає в тому, що вони дозволяють захопити загальний потенціал сектору, розподіляючи ризики. Чи то великі інвестиційні банки, чи регіональні гравці – ви отримуєте диверсифіковану експозицію на всю екосистему. Для тих, хто будує портфель на 2026 рік, це здається цілком розумним способом залишатися залученим у те, що ще формує стабільний банківський рік.