Брати, останнім часом ринок сирої нафти вибухнув, наші старі вуличні трейдери в крипті повинні прокинутися, щоб зрозуміти цей сигнал — це краще, ніж слухати десять аналізаторів, які базікають нісенітниці.

Вчора Об’єднані Арабські Емірати раптово оголосили, що 1 травня офіційно вийдуть з ОПЕК+ і припинять свою 60-річну участь у цій організації. Це третя за розміром країна в ОПЕК, поступаючись лише Саудівській Аравії та Іраку, і цей вихід з організації має ефект, порівнянний із розгалуженням Ethereum.
З першого погляду на ринок, що ж там за ігри головних гравців?
Контракти на червень для бренту різко зросли, досягнувши 109 доларів за барель.
А що з довгостроковими контрактами, наприклад, на липень?
Вони піднялися лише трохи, залишаючись на рівні 103 доларів.
Між контрактами на червень і липень утворився майже 7-доларовий зворотній арбітраж.
Що це означає? Це свідчить про те, що ринок не сприймає вихід Еміратів з ОПЕК+ як довгострокову позитивну новину, інвестори зосереджені на короткостроковій паніці і скуповують нафту, тоді як довгострокові учасники дивляться з холодним оком і не вірять у дефіцит палива в майбутньому.
Другий рівень аналізу — фундаментальні чинники, наскільки Емірати обурені?
Цього разу Емірати влаштували скандал не з легким серцем, а тому, що вони вже давно були під тиском.
За даними Американського енергетичного агентства, реальні потужності Еміратів зараз становлять 4,85 мільйона барелів на день. Але в системі ОПЕК+ їм виділяють лише жалюгідні 3,22 мільйона барелів на день.
Різниця у 1,63 мільйона барелів — це змушене простоювання, яке становить 30%.
У всій цій великій родині ОПЕК Емірати найбільше страждають від експлуатації. Подивіться на інших: Саудівська Аравія має лише 25% простою, Ірак і Кувейт — ще менше, близько 10-15%.
Лінь вам пояснити суть цієї ситуації.
Вихід Еміратів з ОПЕК+ — це на перший погляд відкритий виклик лідерству Саудівської Аравії, але насправді це спроба звільнити з-під тиску виробництво і швидко заробити гроші.
Настрій на ринку зараз дуже розділений.
Короткострокові контракти різко зросли через страх, що після виходу Еміратів Саудівська Аравія може різко скоротити виробництво у відповідь, тому трейдери купують нафту для хеджування.
Довгострокові контракти занижені, оскільки розумні гравці розуміють: якщо Емірати знову стануть вільними, додаткові 160 тисяч барелів на день, що потраплять на ринок, призведуть до перевищення пропозиції над попитом і знизять ціну на нафту у довгостроковій перспективі.