Щойно я переглядав деякі основи інвестицій і зрозумів, що багато людей досі не дуже розуміють, як насправді працюють середні доходи взаємних фондів. Дозвольте мені це пояснити, бо це цікавіше, ніж здається більшості.

Отже, ось що таке взаємні фонди — це в основному професійно керовані портфелі, які дозволяють звичайним людям отримати доступ до ринків без необхідності самостійно проводити всі дослідження. Компанії, такі як Fidelity і Vanguard, керують більшістю з них, і вони бувають різних типів залежно від того, що ви шукаєте: акційні фонди, облігаційні фонди, фонди грошового ринку, цільові фонди. Досить просто.

Тепер, де стає цікаво, — це коли ви дивитеся на реальні доходи. Більшість людей вважає, що їхній менеджер взаємного фонду перевершує ринок, так? Ні. Дані жорсткі — приблизно 79% взаємних фондів у 2021 році поступилися індексу S&P 500, і цей розрив лише збільшився до приблизно 86% за останнє десятиліття. Сам індекс S&P 500 історично має середній річний дохід близько 10,70% за 65 років своєї історії, і це є орієнтиром, який всі намагаються побити.

Який виглядає справжній хороший середній дохід взаємного фонду? Найкращі великокапітальні акційні фонди досягали до 17% за останні 10 років, хоча цей період був підсилений тривалим бичачим ринком — середньорічні доходи за цей період становили близько 14,70%. За більш довгий 20-річний період топ-фонди досягали 12,86%, що фактично перевищує 8,13% доходу S&P 500 з 2002 року. Але ось у чому справа — більшість фондів не досягають цих цифр. Постійність важливіша за однорічні сплески.

Якщо порівнюєте свої варіанти, взаємні фонди — не єдині можливості. ETF стали набагато популярнішими, бо вони торгуються на відкритих ринках, як акції, і зазвичай мають нижчі комісії. Також існують хедж-фонди, але вони доступні лише для акредитованих інвесторів і мають набагато більший ризик, оскільки використовують короткі позиції та деривативи.

Перед тим, як почати, пам’ятайте, що середні доходи взаємних фондів дуже залежать від вашого горизонту інвестування, толерантності до ризику і розмірів витратних коефіцієнтів. Ці збори тихо з’їдають ваші доходи, і ви також позбавляєтеся права голосу щодо базових цінних паперів. Це не складно — просто зробіть домашнє завдання щодо історії фонду і того, у що він фактично інвестує.

Хтось ще слідкує за своїми результатами фондів у порівнянні з бенчмарками? Різниця між тим, що люди очікують, і тим, що насправді трапляється, дуже вражає.