Щойно прорахував цифри щодо Amazon, і чесно кажучи, перспектива подвоїти свої гроші за наступні кілька років досить переконлива. Не намагаюся нав'язати щось, але послухайте мене.

Спершу, контекст: Amazon історично демонстрував шалені прибутки. Ми говоримо про 208 300% з моменту IPO 1997 року. Навіть нещодавно він перевершив очікування — зріс на 137% з 2020 по 2024 рік, незважаючи на жорсткий розпродаж у 2022. Між 2015 і 2019 роками він підскочив майже на 500%. Тож рух на 100% за п’ять років? Це фактично стандарт для цієї акції.

Ось що змушує мене думати, що це може статися знову:

Оцінка зараз виглядає справді привабливою. Показник P/E становить близько 33 за останні 12 місяців — найнижчий з 2008 року. Це справжня можливість для терплячих інвесторів. Крім того, акція все ще приблизно на 15% нижча за свої попередні вершини, що історично було хорошим точкою входу.

AWS залишається справжнім двигуном тут. Як найбільший у світі постачальник хмарних послуг, він має потенціал захопити величезний ріст від організацій, що створюють і розгортають моделі штучного інтелекту. Тренд генеративного ШІ не сповільнюється найближчим часом, і AWS має бути головним бенефіціаром.

Далі — електронна комерція, яка все ще має великий потенціал. Недавно Енді Джассі зазначив, що Amazon контролює лише близько 1% світового ринку роздрібної торгівлі. Перехід від фізичних магазинів до онлайн-торгівлі відбувається поступово, але стабільно протягом наступних десяти-двадцяти років. Це величезний TAM, який вони ще не наситили.

Компанія також розширюється у нові сфери — супутниковий інтернет через Project Kuiper, медичні послуги та інші проєкти. Кожен з них може стати значущим драйвером зростання.

Звісно, є ризики. Серйозна економічна криза зробить досягнення цієї цілі у 100% набагато складнішим. І якщо компанії не побачать реальних прибутків від своїх інвестицій у ШІ, зростання AWS може розчарувати. Час — завжди найскладніша частина будь-яких прогнозів щодо акцій.

Але якщо мені доведеться обрати одну компанію, яка цілком реально може подвоїтися до 2030 року? Це, ймовірно, Amazon. Фундаментальні показники є, опціональність є, і історія показує, що вони вже робили це раніше. Варто звернути увагу тим, хто дивиться на довгострокові позиції.