Тому я вже деякий час слідкую за цим урановим активом, і чесно кажучи, зараз його сценарій виглядає досить переконливим. Усі зосереджені на ШІ, але те, що пролітає під радаром — це енергетична криза, яка ось-ось нас чекає. Дозвольте мені пояснити, чому акції урану можуть стати одними з найкращих інвестицій для терплячих інвесторів.

По-перше, з боку пропозиції ситуація дуже напружена. Заборона на уран з Росії запроваджена ще в серпні минулого року, а Казахстан нещодавно посилив податки на видобуток. Тим часом, попит на електроенергію скоро вибухне. Ми говоримо про 20% зростання до 2030 року лише через дата-центри ШІ. За даними, ці дата-центри самі по собі споживатимуть 323 терават-годин електроенергії щороку — це у сім разів більше, ніж усього нинішнього споживання Нью-Йорка. До 2030 року очікується, що дата-центри споживатимуть 8% всієї електроенергії США. Це не мало. Це структурний попит, який має заповнити ядерна енергія.

Однак тут стає цікаво — пропозиція урану не може йти в ногу з попитом. Прогнози дефіциту просто шалені. Ми можемо стикнутися з потенційним недостачею у 240 мільйонів фунтів до 2040 року, що означає, що світу потрібно побудувати понад 5 нових великих уранових шахт за наступні 20 років. Поточне постачання з шахт ніколи не було настільки вразливим, і саме тому акції урану мають великий потенціал для зростання.

Дозвольте мені пройтися по деяких із найкращих акцій урану, які варто стежити. Cameco (CCJ) — очевидна основна компанія тут. Bank of America додала її до свого списку US 1, Goldman Sachs підвищив цільову ціну до $56, а RBC Capital активно купує під час спаду. Їхній останній прибуток був м’яким — 13 центів проти очікуваних 26, але генеральний директор чітко заявляє, що ринкова напруженість і виснаження шахт триматимуть ціни на високому рівні.

NexGen Energy (NXE) — ще одна компанія, яка привернула мою увагу. Якщо їхній проект Rook 1 отримає канадське схвалення, ми можемо побачити один із найбільших у світі уранових родовищ. Що цікаво, — їхній прогноз попиту — вони моделюють зростання попиту на уран на 127% до 2030 року, а до 2040 року — до 200%. Це такий структурний зсув, що робить довгострокові акції урану привабливими.

Energy Fuels (UUUU) торгується перепроданим за $5.60. Внутрішні інвестори, які купували у травні, — це показовий сигнал — близько 11 внутрішніх осіб закупили акції, включаючи CEO і кількох директорів. Заборона Росії відкрила можливість для виділення $2.7 мільярдів у дозволеному фінансуванні для внутрішнього виробництва LEU, що безпосередньо вигідно компаніям на кшталт цієї.

Denison Mines (DNN) нещодавно опустилася нижче ключових ковзних середніх, але технічний аналіз кричить про перепроданість. Roth MKM щойно розпочав покриття з рекомендацією купувати і цільовою ціною $2.60. Їхня фабрика McLean Lake може обробляти 24 мільйони фунтів щороку, що дає їм серйозну стратегічну цінність у середньостроковій перспективі.

Paladin Energy (PALAF) торгується за $7.38 і також показує ознаки перепроданості. Придбання Fission Uranium зробить їх третім за величиною виробником урану у світі, що виробляє 10% світового запасу. Morgan Stanley має цільову ціну $11.66 на цю компанію.

Якщо ви хочете ширше експозицію без вибору окремих акцій, є кілька чистих ETF на уран. ETF Sprott Uranium Miners (URNM) — це чистий фонд молодих шахт із коефіцієнтом витрат 0.80%. Він тримає більшість із цих компаній — Paladin, Uranium Energy, Denison, Energy Fuels. ETF VanEck Uranium and Nuclear Energy (NLR) більш широкий — з коефіцієнтом витрат 0.64%, поєднуючи ядерні утиліти, такі як Constellation Energy і PG&E, поряд із шахтами.

Погляньте, основна ідея тут проста. Попит на уран скоро зросте через будівництво інфраструктури ШІ. Постачання не зможе задовольнити цей попит роками. У вас є структурний дисбаланс, і історично саме так виникають вибухові рухи у товарних активах. Найкращі акції урану зараз технічно перепродані, що означає, що ризик і потенціал прибутку з урахуванням довгострокової перспективи нахилені у вашу користь. Це не швидкий заробіток — це позиція, яку потрібно тримати, поки історія енергетики ШІ розгортається протягом наступних кількох років.