Щойно я почув всі останні коментарі Дженсена Хуана щодо напрямку розвитку ШІ, і чесно кажучи, це переосмислює багато в наступній главі Nvidia.

Отже, ось у чому справа — всі знають, що Nvidia фактично володіє ринком графічних процесорів зараз. Вони побудували цей неймовірний мур через постійні інновації, щорічні оновлення чипів і цілій екосистемі навколо їхнього обладнання. Навчання моделей? Це основна сфера Nvidia. Але історія вже не обмежується лише чипами.

Що привернуло мою увагу, так це те, що Хуан зазначив близько шести місяців тому — у ШІ настав переломний момент, який більшість людей лише зараз починає помічати. Ми переходимо від фази навчання до чогось набагато цікавішого: агентного ШІ. Ці системи вже не просто обробляють дані. Вони активно вирішують реальні проблеми, і це зовсім інша справа.

Хуан просто сказав — агенти справді розумні і вони займаються реальними випадками використання. Це означає постійний попит на GPU, оскільки ці системи виконують інференс і працюють у масштабі. Але тут стає ще цікавіше: він також говорить про фізичний ШІ, впроваджуючи цих розумних агентів у робототехніку та реальні застосування. Він буквально назвав це «гігантською можливістю».

Що це мені говорить, так це те, що дохідна лінія Nvidia значно ширша, ніж може здатися. Звісно, бум навчання був величезним, але ми, ймовірно, на початкових стадіях того, що буде далі. Компанія прогнозує $78 мільярдів доларів доходу з 77% зростанням у рік, і якщо ця теорія агентного та фізичного ШІ справді спрацює, це може бути лише початком.

Тепер, чи злетить акція завтра? Мабуть, ні — макроекономічні умови та ринкові настрої мають значення. Але якщо ви дивитеся довгостроково на те, куди йде ШІ як технологія, позиціонування Nvidia виглядає досить міцним. Інфраструктурна гра ще не завершена; вона еволюціонує.