довго думав про це останнім часом — чому так багато криптоботів зазнають невдачі, коли ринкові умови змінюються? проблема насправді досить проста.

більшість торгових ботів, особливо тих, що побудовані на історичних даних, фактично навчені повторювати те, що працювало в минулому. вони дивляться на патерни з бульбашкових раундів, ведмежих ринків, будь-чого — і припускають, що ці патерни будуть повторюватися знову і знову. звучить логічно, поки це не перестає бути так.

ось річ, проте: крипторинки не завжди йдуть за сценарієм. трапляються чорні лебеді. відбуваються регуляторні шоки. з’являються нові наративи, які повністю змінюють рух активів. коли умови стають справді незнайомими, ці історично орієнтовані боти просто... замикаються. або гірше — вони продовжують виконувати угоди, базуючись на патернах, які вже не застосовуються.

я бачив це кілька разів. криптобот, який у 2021 році показував фантастичні результати, раптом починає втрачати гроші у 2024 через те, що динаміка ринку кардинально змінилася. інші патерни волатильності, інші структури кореляції, інше те, що фактично рухає ціни.

справжня проблема в тому, що криптоботи, навчені на історичних даних, не можуть швидко адаптуватися до змін режимів. вони фактично борються з минулою війною. а в крипті, де все рухається блискавично і настрій може змінитися за ніч, — це вирок.

саме тому ви бачите так багато людей, які відходять від чисто алгоритмічної торгівлі в крипті. ринок занадто непередбачуваний, занадто залежний від наративів. людська оцінка все ще має значення набагато більше, ніж більшість алгоритмічних трейдерів хочуть визнавати. ті боти, що виживають, — це ті, що поєднують історичні патерни з аналізом реального часу ринкового настрою і управлінням ризиками — а не просто сліпо слідують тому, що сталося раніше.

в будь-якому разі, якщо ви використовуєте будь-який автоматизований торговий механізм, варто подумати, як він справляється з ситуаціями, яких він ніколи раніше не бачив. саме тут більшість ботів і зазнають невдачі.