Я щойно помітив, що дані опціонів на Bitcoin показують щось цікаве — премія за захист від зниження вже досягла найвищого рівня. VanEck спостерігає за цим як за ознакою екстремального страху на ринку. Тобто, в основному, інвестори панічно купують пут-опціони, що означає, що вони готові платити більше за хеджування своїх позицій.

Якщо дивитись з точки зору бази ринку опціонів, це свідчить про значний спред або розрив між ціною захисту та вартістю базового активу. Коли така база захисту розширюється до рекордних рівнів, зазвичай це означає, що ринковий настрій перебуває на рівні високої тривоги.

Це сприйняття VanEck як індикатор того, що багато трейдерів готуються до сценарію зниження. Це цікаво — можливо, це контріндикаторний сигнал, оскільки екстремальний страх іноді вказує на дно. Але все ж потрібно стежити за подальшим розвитком подій.