Я тільки що помітив цікаву тенденцію на ринку криптовалют минулого тижня. Коли напруженість у геополітиці між США, Ізраїлем і Іраном різко зросла, Біткоїн став своєрідним клапаном для всього глобального ризикового настрою. Ціна BTC сягнула $65 000, але зрештою знову опустилася до приблизно $64 700, що відображає невизначеність трейдерів у вихідні.

Чому Біткоїн так рухається? Тому що криптовалюти працюють цілодобово, тоді як фондовий ринок і облігації закриті у вихідні. Тому, коли погані новини з’являються поза звичайним торговим часом, традиційні трейдери не можуть продавати на своїх майданчиках. В результаті весь тиск на продажі концентрується на Біткоїні та інших криптовалютах. Це називається принцип Паскаля у системі ринку — розподілений тиск шукає вихід, і криптовалюти стають основним каналом.

Міністр оборони Ізраїлю оголосив про надзвичайний стан, Іран повідомив про цивільні жертви в Хормозгані, включаючи атаки на початкові школи, і ракети були запущені в напрямку Ізраїлю. НАТО, Китай і Туреччина одразу зробили заяви про деескалацію. Такі головні новини зазвичай викликають панічний продаж ризикових активів, і дійсно, Біткоїн знизився приблизно на 3% за кілька годин — до найнижчого рівня з 5 лютого, коли BTC тимчасово опустився нижче $60 000.

Але цікаво, що попри серйозні новини, Біткоїн залишався відносно стабільним, враховуючи ситуацію. Це свідчить про те, що продавці все ще домінують, але панічних продажів не спостерігається. Тонкий книжковий баланс на вихідних більше впливає, ніж активні продажі.

З даних on-chain, реалізовані збитки Bitcoin знизилися до приблизно $400 мільйонів на день із піку $2 мільярдів, що означає, що примусові продажі вже зменшилися. Показник прибутків до збитків піднявся до 1,4, що свідчить про те, що реалізовані прибутки тепер більші за реалізовані збитки. Це сигнал, що ринкова ситуація починає покращуватися, хоча ризик новин залишається для трейдерів BTC під час робочого дня в США.

Що можна винести з цього: ринок криптовалют не може бути ізольованим від традиційних ринків. Коли акції та облігації закриті, криптовалюти стають єдиним великим і ліквідним активом, доступним. Тому щоразу, коли трапляється геополітичний шок у вихідні, Біткоїн одразу стає барометром глобального ризикового настрою. Такі ситуації повторюються, і трейдерам потрібно бути готовими до волатильності у вихідні, особливо при новинах із високою чутливістю.