Нещодавно я помітив цікаву інцидент у ринку прогнозів Polymarket, який привернув багато уваги. Шість акаунтів підозрюють у внутрішній торгівлі та отримали близько $1,2 мільйона, прогнозуючи напад США на Іран наприкінці лютого минулого року. Дивно, що ці акаунти були створені лише в тому місяці і здійснили лише одну торгову операцію перед зникненням.

Згідно з аналізом Bubblemaps, більшість цих гаманців були профінансовані за 24 години до фактичного нападу. Вони купували акції "Yes" лише кілька годин перед поширенням повідомлень про вибух у Тегерані. Один із акаунтів навіть придбав понад 560 000 акцій за ціною близько 10,8 центів за акцію, що принесло майже $560 000, коли ринок закрився на рівні $1. Інший акаунт купив майже 150 000 акцій за 20 центів, отримавши шестизначний прибуток.

Цей напад також вплинув на криптовалютний ринок загалом. Ціна біткойна впала, тоді як ф’ючерси на нафту в Hyperliquid значно зросли. Обсяг торгів на контракті 28 лютого сягнув майже $90 мільйонів, що є частиною понад $529 мільйонів, поставлених на ринок з грудня.

Ще цікавіше, що це сталося на тлі зростаючої уваги регуляторів до внутрішньої торгівлі на ринку прогнозів. Тижнем раніше платформа-конкурент Kalshi, зареєстрована в CFTC, зупинила та наклала штраф на двох користувачів за внутрішню торгівлю, зокрема на візуального редактора MrBeast, який нібито торгував на основі знань про результати подій. Kalshi заявила, що розслідує близько 200 випадків і має понад десяток активних розслідувань. Навіть у регульованих зонах, таких як поштовий індекс Нью-Йорка, що є фінансовим центром, увага до незаконної торгівлі зростає.

CFTC вже попередила, що внутрішня торгівля контрактами на події може порушувати закони США. Вони назвали біржі "першою лінією оборони" у запобіганні таким діям. В іншому випадку, потенційного політика навіть оштрафували за ставки на власні політичні перегони.

Найсмішніше, що є докази того, що трейдери Polymarket навіть займалися внутрішньою торгівлею на ринках, створених для виявлення такої торгівлі. Коли дослідник блокчейну ZachXBT повідомив, що опублікує результати розслідування щодо платформи Axiom, деякі вже напевне знали відповідь. Lookonchain ідентифікував 12 гаманців, які активно робили ставки на Axiom перед офіційним оголошенням.

Все це свідчить про те, що з розвитком блокчейна метадані, доступні для моделей машинного навчання, також розвиваються. Структурно зменшується ефективність підходів, заснованих на обфускації приватності. Очевидно, існують значні регуляторні виклики у підтримці цілісності ринку прогнозів у цю цифрову епоху.