Новий звіт від Charles Schwab показує, що розподіли в Bitcoin та Ethereum можуть суттєво різнитися залежно від очікувань інвесторів щодо дохідності. У традиційних моделях портфелів експозиція до Bitcoin коливається від майже нуля до 22,4%, тоді як помірні портфелі можуть виділяти до 16,9%, якщо очікувана дохідність зростає до 25%. Коли очікування падають нижче 10%, і Bitcoin, і Ether отримують мінімальний або взагалі нульовий розподіл.

Аналіз також підкреслює, що Ethereum зазвичай отримує менші ваги через вищу волатильність, хоча за оптимістичних припущень розподіли все одно суттєво зростають. За сценарію очікуваної дохідності 25% експозиція до Ether може сягати 8,2% для помірних портфелів і 10,7% для агресивних. Отримані результати наголошують, що роль криптовалют у портфелях є надзвичайно чутливою до переконань інвесторів.

Застосовуючи ризик-орієнтований підхід, Schwab виявив, що навіть невеликі розподіли можуть мати непропорційно великий вплив. Розподіл у 1,2% для Bitcoin — і приблизно 0,9% для Ether — може становити близько 10% від загального ризику портфеля. У звіті зроблено висновок, що не існує «правильного» розподілу криптовалют, але навіть помірна експозиція може суттєво вплинути на загальну ефективність портфеля.
#CryptoMarketRecovery