П’ять років на ринку — все ще дуже розгублений

前半段是我的 інвестиційний шлях, а думки щодо інвестицій розміщені в кінці. Якщо вам не цікаві мої розповіді, можете одразу перейти до кінця. Дякую всім за поради, великі люди.

Інвестиційний шлях

    Я закінчив університет у 2020 році, почав працювати в інтернет-індустрії. Добре розумію, що інтернет — це швидкоплинна сфера, тому вирішив заздалегідь планувати, щоб до 35 років зібрати достатньо грошей. Родичі знають лише про банківські депозити, але я випадково натрапив на рекламу фондів і з липня 2020 року почав інвестувати у фонди, спершу купував China-Europe Healthcare та E Fund Blue Chip від Zhang Kun, одночасно вивчав технічний аналіз. Купував під час корекцій, навчився багато з книг, і так поступово накопичував. Перед Новим роком 2021 року отримав премію і поставив все на карту — з того моменту почав застрягати у ринку.  

    Потім ознайомився з банківськими вкладками, доповнив базові знання. Хоча досвід роботи з фінансовими продуктами від Screws (螺絲钉) був не дуже вдалим, вони стали для мене провідниками у світі інвестицій, за що я їм вдячний. Також у період низьких оцінок глибоко занурився у китайські інтернет-компанії, що було досить важко. У 2022 році я зацікавився показником дивідендної доходності, купував банківські акції та індекси з низькою волатильністю дивідендів. Вдячний цим інструментам за підтримку, інакше міг би зовсім втратити інтерес до ринку. Також спробував використовувати дохідність до погашення для вибору конвертованих облігацій, і, на щастя, жоден з них не вибухнув, всі принесли хорошу прибутковість.  

    У 2023-2024 роках ринок був у глибокій корекції, і я майже не заробляв, втратив інтерес до фінансів і майже перестав дивитись на ринок. Залишився лише з кількома регулярними інвестиціями, які допомогли мені повернути вкладені гроші і навіть заробити кілька десятків тисяч. Тоді я знову захотів глибше вивчати інвестиції.  

    У 2025 році ринок увійшов у сильний бум, але я — дуже обережна людина, тому за рік отримав лише 12.85% доходу. Основна причина — третина капіталу була вкладена у державні облігації, що сильно поступалися ринку. З приходом епохи AI я відчув, що AI значно підвищить мою робочу ефективність. Не сумніваюся, що через кілька років AI зменшить кількість робочих місць у моїй сфері, тому важливо розвивати стійкі інвестиційні навички, щоб отримувати стабільний дохід до того, як мене замінять.  

Думки щодо інвестицій

   Зараз у мене особистих коштів — 1 мільйон юанів, і щороку (принаймні протягом найближчих трьох-чотирьох років) можу додавати ще 300 тисяч. Мета — отримати високий дохід з мінімальними втратами.  

  Я протестував на денних даних індекс China Securities Dividend і індекс з низькою волатильністю дивідендів: приблизно 10% річної доходності та максимум втрат близько 18% (крім випадку 2018 року, коли втрати склали понад 10%). Планую використовувати частину капіталу для ротації конвертованих облігацій, орієнтуючись на дохідність до погашення як основний фактор. Також шукаю у соцмережах авторитетних інвесторів та їхні портфелі (переважно цінові інвестори), написав скрипт для автоматичного моніторингу їхніх змін у позиціях, щоб не витрачати багато часу. Мій майбутній розподіл активів:

• China Securities Dividend 20%
• Індекс з низькою волатильністю дивідендів 20%
• Ротація конвертованих облігацій 20%
• Інвестиції у акції за рекомендаціями (можливо, з прибутком від IPO) 20%
• Готівка 20%

Зараз у мене немає планів купувати нерухомість протягом найближчих п’яти років, і вдома не потрібно витрачати гроші. Однак відчуваю, що бракує стратегій із середнім і низьким ризиком із стабільною доходністю. Останнім часом цікавлюся ф’ючерсами на індекси та їхньою дисконтацією — чи це схоже на мої стратегії? Прошу порадити, оскільки з віком і розвитком AI рівень тривоги зростає. Щиро дякую за будь-яку допомогу.