Інвестиційний ландшафт змінюється: martin præstegaard очолює переоцінку ATP щодо розподілу в США, Anthropic залучила фінансування понад 380 мільярдів доларів

2月中旬，全球 фінансові ринки демонструють помітний феномен — від Уолл-стріт до європейських пенсійних фондів інвестиційні інститути колективно коригують свої стратегії. Ці зміни включають масштабне фінансування Anthropic, зміну очікувань щодо зниження ставок ФРС, а також переоцінку ризиків США під керівництвом martin præstegaard, що формують нову картину глобальної інвестиційної екосистеми.

Прогрес переговорів Трампа з Іраном: очікується досягнення угоди цього місяця

Президент США Дональд Трамп нещодавно заявив, що переговори щодо ядерної програми Ірану мають шанс просунутися до кінця цього місяця. У інтерв’ю ЗМІ він зазначив, що “приблизно за місяць” можна просунутися у досягненні відповідної угоди, і підкреслив, що “це має статися дуже швидко, вони мають погодитися дуже швидко”.

Трамп також попередив, що у разі непокори Ірану наслідки будуть дуже серйозними. Ця заява відображає тривалу політику США щодо тиску у Близькому Сході.

Американський ринок нерухомості зазнає зимової бурі: продажі вторинного житла найнижчі за чотири роки

У січні продажі вторинного житла в США знизилися до найнижчого рівня за останні чотири роки. За даними Національної асоціації ріелторів (NAR), продажі у січні зменшилися на 8,4% порівняно з попереднім місяцем, склавши 3,91 мільйона одиниць у річному еквіваленті, що менше за очікування ринку.

У південних регіонах, найбільшому секторі житлового ринку США, продажі знизилися на 9% до 1,81 мільйона. Головний економіст NAR Lawrence Yun зазначив, що аномально низькі температури та широкомасштабні опади у січні суттєво вплинули на ринок, і цю аномалію потрібно додатково досліджувати.

Фінансування Anthropic досягло рекордних обсягів, оцінка подвоїлася до 380 мільярдів доларів

У конкуренції за фінансування у сфері ШІ Anthropic встановив новий рекорд — завершив угоду на суму 30 мільярдів доларів, а після інвестицій його оцінка досягла 380 мільярдів доларів. Це майже вдвічі більше за кілька місяців тому, коли компанія залучила 13 мільярдів доларів.

Це раунд фінансування очолили урядова інвестиційна компанія Сінгапуру та Coatue Management, а також інвестори D.E. Shaw & Co., Dragoneer Investment Group, Founders Fund Пітера Тіля, Iconiq і MGX. Крім того, у процесі брали участь відомі венчурні фонди Sequoia Capital, Lightspeed Venture Partners, а також технологічні гіганти NVIDIA і Microsoft.

Збільшення обсягів фінансування зробило Anthropic однією з найбільш оцінених приватних компаній у сфері ШІ у світі, що посилило її позиції у конкуренції з OpenAI. Інвестиційний інтерес до провідних компаній у галузі ШІ очевидний.

martin præstegaard оцінює ризики: ATP розглядає зменшення експозиції у приватному секторі США

Голова другого за величиною пенсійного фонду Данії ATP martin præstegaard нещодавно заявив, що фонд проводить всебічну оцінку ризиків інвестицій у США і можливо зменшить свою експозицію на ринку приватних інвестицій.

Він зазначив, що хоча американський ринок “протягом багатьох років демонструє дуже хороші результати”, головне питання — чи зможе ця тенденція тривати. Керівник фонду додав, що ATP ретельно аналізує стабільність політичної системи США і, навіть якщо ухвалить рішення вийти з ринку, зробить це поступово.

Як організація з активами на 1120 мільярдів доларів, ATP має приватний портфель активів приблизно на 113 мільярдів крон (близько 18 мільярдів доларів), з високою концентрацією у США, включаючи нерозміщені акції, нерухомість і інфраструктуру. Це свідчить про обережність великих глобальних інвесторів щодо інвестицій у США.

Стратеги хедж-фондів позитивно оцінюють зниження ставок ФРС: SOFR-ф’ючерси — “найкраща угода”

Співзасновник хедж-фонду Greenlight Capital David Einhorn нещодавно зробив ставку, що під керівництвом Кевіна Воша ФРС знизить ставки “значно більше”, ніж очікує ринок.

Einhorn повідомив, що купив ф’ючерси на гарантовану позичкову ставку (SOFR), роблячи ставку на більш агресивне зниження вартості позик ФРС. В інтерв’ю CNBC він прямо сказав, що “одна з найкращих угод зараз — це ставка на те, що зниження ставок у цьому році перевищить очікування”, і спрогнозував, що “до кінця року зниження ставок буде більш ніж двічі”.

Ця думка стала ще більш актуальною після публікації кращих за очікування даних по зайнятості — трейдери зменшили очікування щодо зниження ставок ФРС у цьому році. Зараз ринок прогнозує близько двох знижень по 0,25%, тоді як Einhorn вважає, що зниження буде більш значним.

Революція у сфері ШІ: акції екосистеми OpenAI повертаються до уваги інвесторів

Хоча Alphabet, Anthropic та Altruist — нові гравці у сфері ШІ, які викликали хвилю на ринку, — одна компанія, яка раніше вважалася “королем” ШІ, — OpenAI з платформою ChatGPT, — у цій дискусії явно відсутня.

Проте інвестиційний інтерес до OpenAI та її екосистемних компаній залишається високим. За словами співкерівника технологічної команди Wellington Management Brian Barbetta, OpenAI, ймовірно, у цьому році випустить нову вагому модель, що знову приверне увагу ринку і змінить її репутацію у конкуренції у сфері ШІ.

Він зазначив, що “акції, пов’язані з OpenAI, природно, також отримають вигоду”. Це свідчить, що, хоча Anthropic і досягла значних успіхів у фінансуванні та оцінці, потенціал і вплив OpenAI як піонера у галузі ШІ залишаються дуже вагомими.