Банки попереджають, що обмеження ставки за кредитними картками Трампа шкодитиме позичальникам і економіці

Ключові висновки

• Президент Трамп запропонував обмеження відсоткових ставок за кредитними картками на один рік — 10%, що набуде чинності 20 січня.
• Банки попереджають, що це обмеження зменшить доступ до кредитів для ризикових позичальників, що спричинить зниження споживчих витрат у всій економіці.
• Запропоноване обмеження також викликає занепокоєння щодо зменшення прибутків у галузі, оскільки акції банків уже впали.

Банки та емітенти карток попереджають про можливі наслідки запропонованого обмеження комісій за кредитними картками, яке, за їх словами, ускладнить отримання кредиту для деяких позичальників. Тим часом аналітики стверджують, що ця ініціатива може зруйнувати прибутки.

Президент у п’ятницю повідомив у соцмережах про запровадження обмеження відсоткових ставок за кредитними картками на один рік — 10%, що набуде чинності 20 січня. Хоча Трамп ще не ухвалив відповідної політики або законопроекту, акції банків уже знизилися. Після оголошення ціна акцій Bank of America (BAC) знизилася на 6,77% станом на середу вдень, а Citigroup © — на 7,12%.

Індустрія кредитування попереджає, що це обмеження шкодитиме саме споживачам, яких Трамп прагне захистити. «Якщо зменшити ліміти, отримаємо жорсткіше кредитування, тобто менше людей зможуть отримати кредитні картки, і доступний баланс на цих картках також буде обмежений», — сказав генеральний директор Bank of America Браян Мойніхан під час звіту компанії в середу.

Під час звіту Citigroup у середу вранці генеральний директор Джейн Нінд Фрейзер заявила, що обмеження ставок «не підтримується нами» і попередила про негативні наслідки за межами Уолл-стріт: «Вплив на нас і інші банки буде незначним у порівнянні з серйозним впливом на доступ до кредитів і споживчі витрати по всій країні. Це просто не працює так, як планувалося».

Аналітики Morningstar DBRS вважають, що реалізація цієї ініціативи малоймовірна, але «доходи від відсотків за кредитними картками можуть суттєво знизитися».

Якщо це буде запроваджено, обмеження «матиме серйозні наслідки для прибутковості кредитних карток», пише аналітик Morningstar Майкл Міллер.

Обмеження доступу до кредитів для ризикових позичальників та макроекономічні наслідки

Головною проблемою для банків є наслідки для позичальників із субстандартними кредитними рейтингами. Лідери галузі попереджають, що обмеження ставок призведе до скорочення доступу до кредитів для таких споживачів. Фрейзер зазначила, що це може стимулювати ризикових позичальників шукати «хижі альтернативи» для отримання кредиту. «Залишаться лише багаті, які матимуть доступ до кредитних карток, і ніхто цього не хоче».

Аналітики Morningstar DBRS кажуть, що емітенти карток можуть відповісти на обмеження підвищенням щорічних зборів для ризикових клієнтів або зміною програми винагород. Такі заходи зменшують загальні споживчі витрати, що негативно впливає на економіку в цілому.

Зменшення прибутків у банківському секторі

Обмеження ставок також стане серйозним ударом по прибутках банків. «Ми очікуємо, що будь-яке потенційне обмеження відсоткових ставок за кредитними картками матиме негативні наслідки для прибутковості емітентів у короткостроковій перспективі», — пише старший віце-президент глобальних нефінансових установ Яні Кулуріотіс. «Ці наслідки особливо відчутні для емітентів із високою експозицією до ризикованих сегментів кредитного спектра, які зазвичай мають вищі ефективні ставки і обертаються частіше».

Обмеження посилить вже існуюче зниження доходів і цін акцій деяких емітентів. Наприклад, Wells Fargo (WFC) не досягла своїх прогнозів прибутку за четвертий квартал 2025 року, згідно з її звітом у середу. Це один із найбільших банків США, і його акції знизилися на 7,09% між оголошенням Трампа у п’ятницю і середою вдень.

Підтверджуючи думки інших керівників галузі, фінансовий директор Wells Fargo Майкл Сантомасімо заявив, що запропоноване обмеження змусить банки обмежити кредитування. Але під час звіту він додав, що банк відкритий до співпраці з адміністрацією Трампа щодо підвищення доступності кредитів: «Ми дуже прагнемо знайти рішення, щоб допомогти якомога більшій кількості людей і зробити це так, щоб не мати негативних наслідків».