20260311Звернути увагу завтра: енергозберігаюча вітрова енергетика, компанія , компанія @E1@, компанія @E2@

Завтра увага: енергозберігаючі вітрові електростанції, компанія , компанія , компанія (

Щодо трендів, слідкуйте за , Goldwind, Guodian Nanzi.

Електронна координація продовжує бути бичачою, але наприкінці торгів тут надто одностайно йдуть накупити у Юйне Контроль, завтра відкриємося на один-два відсотки в плюсі, потрібно грати на високих рівнях, з високим підйомом. China Energy Construction відкривається приблизно на три відсотки, тоді можна довго грати на GCL-Poly, Guodian Nanzi — також у бичачому тренді.

Мій орієнтир — Юйне Контроль, платформа розвитку, космічна галузь у циклі.

China Energy Construction — я порівнюю з China Satellite, Guodian Nanzi — з Aerospace Electronics.

Звісно, це моя особиста оцінка. Раніше я відзначав, що Guodian Nanzi і Nanjing Energy у тренді — це мої фаворити, але для цього потрібно глибоко досліджувати і терпляче тримати.

Щодо обчислювальної потужності, у Huasheng Tiancheng сьогодні структура капіталу трохи розмилась, Ningbo Sangtian Road пішов. Завтра слідкуйте за Ningbo Construction, якщо відкриється приблизно на три відсотки в плюсі, або хоча б на два, якщо відкриється вище — добре. Shenzhen Huashang відкривається приблизно на два відсотки, і LITONG Electronics у кінці дня підтягується. У напрямку обчислювальної потужності слідкуйте за Huasheng Tiancheng, розширення Winfox, і подальше зростання. Завтра подивимося, чи буде рух у Tuowei Information. (Huasheng Tiancheng сьогодні +5%, я багато втратив, дивитимусь за ситуацією, залежить від відкриття).

Щодо енергозбереження — дивіться на Zhengtai Power.

Щодо обладнання, головне — це розвиток діамантів, Huanghe Xuanfeng, і їхня реалізація орієнтовно у п’ятницю. Також Longi Fiber для оптоволоконних кабелів, FiberHome Technologies, і 3.2T оптоволоконні модулі Hui Green Ecology. Huagong Technology — тримайте позиції. Сьогодні я не додав ще, прибутки вже досить великі, подивимось далі.

У хімічній промисловості — головне увага до Jinniu Chemical, і Chitianhua, обидва — метанол. Взагалі, у Chitianhua більше алгоритмічних операцій, схожих на початкові етапи запуску Antai Group або Guosheng Technology, тобто чергування руху між цими компаніями.

Ще — Baofeng Energy у вугільній хімії, і Zhongtai Chemical у PVC, Baichuan Shares у Tm P. Насправді, Baichuan Shares має перспективу підвищення, але у неї є конвертовані облігації, тому важко сказати. Сьогодні зменшення обсягів на 8%, я не входив, бо ціна дуже висока, і вартість премії буде значною. Вона має два атрибути: 1) виробництво і продажі оцтових ефірів, піридинових кислот та естерів; 2) активна участь у ланцюжку виробництва літієвих матеріалів — від фосфатів заліза і графітових анодів до переробки батарей.

Ще — Cangzhou Dahua у TDL, хімічні барвники, Runtu Shares, Zhejiang Longsheng — зосереджуйте увагу на Runtu Shares, у бичачому тренді, але останнім часом не купували.

Далі — не дуже ключові, наприклад, Jinzhengda у глифосатах.

Комерційний космос — слідкуйте за розвитком космічної галузі. Тут позиція дещо змістилася через сильний рух Goldwind, сьогодні Goldwind сильний, можливо, готуються до очікувань на п’ятницю. Вони також займаються зберіганням енергії та сонячною енергетикою, Mingyang Smart — внутрішній ринок, Dajin Heavy Industry — Європа. Звертайте увагу на Goldwind і Western Materials, хоча Western Materials досить складна.

Сонячна енергетика: JinkoSolar — хтось активно працює.

Літієві руди: Yongxin Materials або Dazhong Mining.

Батарейні роздільники: Fushite Technology.

Літієва фосфатна кислота: Tianci Materials.

Рідинні сервери: Feilong Shares.

Довгостроково — дивіться на Kehua Data або Wanze Shares, Dongfang Electric. Раніше тримав Windhua Gaoke — довгостроково можна бути бичачим, або перейти до Honghe Technology. Якщо Windhua Gaoke не багато втратив, можна перейти до Honghe, у них вища технологічна бар’єрність.

Головне — глибоке порівняння електронної тканини, оптоволокна та медної фольги, особливо виділяючи рідкість електронної тканини у епоху AI-обчислень і логіку зростання цін.

Основні висновки:

1. Основна роль: різниця між трьома видами матеріалів

• Електронна тканина: каркас для PCB, ключовий посилювальний шар для медної фольги, називається «щит для чіпів». Це основний матеріал для PCB у AI-серверах, у порівнянні з традиційними серверами використання зросло у 5 разів, безпосередньо забезпечує обчислювальні можливості чіпів.
• Оптоволокно: транспортні судини даних у дата-центрах, відповідає за передачу сигналів, вирішує довгострокові потреби.
• Медна фольга: основний матеріал, що складається з електронної тканини, смоли та медної фольги, безпосередньо використовується у PCB, електронна тканина становить 20-30% її вартості.

2. Ціни та дефіцитність: переваги електронної тканини

• Цінові рівні: звичайна електронна тканина постійно дорожчає, високоякісна Low-DK Q-тип — зростання понад 50%, ціна у 3-10 разів вища за звичайну.
• Високий бар’єр: технології та сертифікація електронної тканини (особливо високоякісної) — подвійний бар’єр, у світі виробляють лише кілька компаній, для входу у ланцюжок поставок NVIDIA потрібно 6-12 місяців сертифікації; технології оптоволокна зрілі, нові гравці — під великим ризиком, замінюваність висока.

3. Логіка зростання цін (на основі AI)

• Примусове оновлення потужностей: AI-сервери вимагають низькоемісійних, низькотеплових тканин, перехід на високий рівень — складний процес.
• Ригідний попит: зростання обчислювальної потужності AI безпосередньо підвищує попит на високоякісну електронну тканину, різке збільшення обсягів у одному сервері, дефіцит продовжує зростати.
• Нездоланність: як базовий «каркасний матеріал», не може бути замінений бездротовими або кабельними рішеннями, попит — абсолютно ригідний.

4. Інвестиційні та галузеві висновки

• Електронна тканина — одна з найміцніших логік зростання цін у ланцюжку AI, слідкуйте за високоякісною низькоемісійною тканиною, кварцовими Q-типами тощо.
• У порівнянні з оптоволокном, електронна тканина має більшу динаміку зростання і дефіцитність, є ключовим напрямком для слідкування у ланцюжку обчислювальної потужності.