Чи розумно зараз купувати акції? Найкраща порада Воррена Баффета щодо роботи з ринковою невизначеністю.

Міркування про інвестиції на фондовому ринку зараз можуть викликати у вас тривогу. S&P 500 та Nasdaq Composite за останні три роки демонстрували феноменальні результати. Але невизначеність почала змушувати ціни на акції коливатися на початку 2026 року, а нещодавно ситуацію ускладнив удар президента Дональда Трампа по Ірану.

Ціни на акції стали більш волатильними, і стабільна за рік робота S&P 500 приховує значні коливання у багатьох секторах з початку року. Не дивно, що багато інвесторів розглядають можливість залишитися осторонь у очікуванні більшої ясності або просто продають акції.

У часи невизначеності варто згадати, що робили та що рекомендували найкращі інвестори в історії. І мало хто був так відкритий у своїх порадах, як Воррен Баффет.

Джерело зображення: The Motley Fool.

Проста інвестиційна стратегія успіху Баффета

У листі 1986 року до акціонерів Berkshire Hathaway (BRKA 0.70%) (BRKB 0.73%) він виклав просту стратегію, яка дозволила компанії приносити феноменальні доходи акціонерам протягом років. Це поради, які він повторював багато разів у історії, і їх варто повторити знову саме зараз.

«Ми просто намагаємося бути обережними, коли інші жадібні, і жадібними, коли інші бояться.»

Ця порада особливо актуальна для сьогоднішнього часу. У листі раніше Баффет пояснив акціонерам, що мало привабливих інвестиційних можливостей. Він знову підтвердив це у своєму листі 2024 року і підкріпив 13 кварталами поспіль продажу акцій у портфелі Berkshire.

На зборах акціонерів Berkshire 2010 року він особливо наголосив на небезпеках потрапляння у цикл страху. «Якщо у вас характер, що коли інші бояться, ви теж починаєте боятися, ви не зможете багато заробити на цінних паперах з часом», — сказав він аудиторії.

Далі він зазначив, що переконання купувати, продавати або тримати акції має йти з внутрішнього відчуття. Він пояснив, що може сказати комусь, що зараз чудовий час купувати, і допомогти їм зібрати сміливість для покупки. Але через тиждень цей же людина може зустріти когось, хто скаже, що нас чекає катастрофа, і вона продасть.

На щастя, Баффет пропонує засіб для тих, хто не може сформувати цю впевненість.

Поради Баффета щодо того, як стати інвестором вище за середній

Звичайні інвестори часто потрапляють у пастку страху або жадібності, і результатом є постійне недосягнення результатів у порівнянні з простим інвестуванням однієї суми у фонди. Morningstar щорічно публікує звіти, які показують, наскільки інвестори відстають від простого вкладення грошей у фонди.

За 10 років, що закінчуються 2024 роком, середній інвестор недосягав на 1,2 відсоткових пункти на рік. Це накопичується за десятиліття і стає значним за все життя. Баффет пропонує рішення для тих, хто бореться з впливом страху і жадібності, що полегшує ігнорування шуму ринків.

По-перше, він рекомендує інвесторам без навичок або бажання аналізувати окремі компанії купувати індексний фонд S&P 500, наприклад, Vanguard S&P 500 ETF (VOO 0.17%). Але він попереджає: «Головна небезпека — це те, що боязкий або початковий інвестор увійде на ринок у період надмірного ентузіазму і розчаруються, коли з’являться паперові збитки.»

NYSEMKT: VOO

Vanguard S&P 500 ETF

Сьогоднішні зміни

(-0.17%) $-1.08

Поточна ціна

$622.72

Основні дані

Діапазон за день

$620.63 - $628.50

52-тижневий діапазон

$442.80 - $641.81

Обсяг торгів

56K

Як неодноразово підкреслює дослідження Morningstar, сили жадібності та страху все ще можуть негативно впливати на рішення так званих «пасивних інвесторів». Саме тут на допомогу приходить порада Баффета: «Антидотом до такої неправильної синхронізації є накопичення акцій протягом тривалого періоду і ніколи не продавати, коли новини погані, а акції значно відстали від максимумів.»

Інакше кажучи, Баффет рекомендує більшості інвесторів використовувати щось подібне до dollar-cost averaging — систематичне нарощування частки у фондовому індексі S&P 500. Це допомагає уникнути вагань при першій покупці або при наступних. А якщо ігнорувати новини — ще краще.

Але ця порада підходить усім, навіть тим, хто купує окремі акції. Якщо ви придбали хорошу компанію за справедливою ціною, варто тримати її, навіть коли новини погіршуються і ціна падає. Якщо в бізнесі нічого фундаментально не змінилося, це може бути можливістю докупити. Якщо ціна зростає — це теж гарна покупка, але можуть з’явитися й інші можливості.

Ніхто не знає, куди рухатиметься ринок далі або як розгортатимуться геополітичні ситуації. Але інвесторам потрібно готуватися до сил жадібності і страху і знати, як з ними боротися.