Соціальне забезпечення трималося краще, ніж очікувалося у 2025 році, але незабаром очікуються серйозні зміни

Соціальне забезпечення сьогодні виглядає зовсім інакше, ніж тоді, коли Конгрес вперше ухвалив Закон про соціальне забезпечення понад 90 років тому. Ймовірно, за кілька років воно виглядатиме ще інакше.

Якщо Конгрес не вживе значущих реформ у цій програмі, соціальне забезпечення, за найновішими оцінками головного актуарія Карен П. Гленн, до кінця 2032 року вичерпне свій довірчий фонд. Тоді соціальне забезпечення зможе виплачувати лише стільки, скільки отримує у вигляді доходів.

Добра новина полягає в тому, що 2025 рік виявився кращим, ніж очікували Гленн і команда актуаріїв Адміністрації соціального забезпечення. Погана — ця тенденція навряд чи триватиме.

Ось що спричиняє дефіцит у соціальному забезпеченні і які основні зміни очікують працівників і пенсіонерів у найближчі роки.

Джерело зображення: Getty Images.

Дефіцит соціального забезпечення продовжує зростати у 2025 році

Є кілька головних причин, через які програма соціального забезпечення має дефіцит і починає ліквідувати свій довірчий фонд.

Найголовніше — це зміна демографічної ситуації. Останні представники бебі-бумерів виходять на пенсію, а тривалість життя зростає, тому кількість пенсіонерів, які отримують соціальне забезпечення, зростає швидше за кількість працівників. У 2024 році співвідношення працівників до пенсіонерів становило 2,7 до 1. Однак, коли решта бебі-бумерів вийде на пенсію, це співвідношення знизиться до 2,3 до 1 у 2035 році.

Внаслідок цього виплати соціального забезпечення пенсіонерам зростають швидше за надходження від податків із зарплат. Посилює проблему зростаюча нерівність доходів. У 2026 році соціальне забезпечення збирає податки лише з перших 184 500 доларів заробітку (раніше цей поріг був нижчим). Внаслідок того, що деякі працівники отримують значно вищі зарплати, а інші — більш скромні, з часом менший відсоток загальної зарплати підлягає оподаткуванню.

Актуарна оцінка соціального забезпечення на 2025 рік передбачала, що Фонд страхування для старості, виживших і інвалідів (OASI) матиме дефіцит у 181,4 мільярда доларів за середніми прогнозами. Однак минулого року цей дефіцит склав лише 160,2 мільярда доларів.

Це може змусити деяких думати, що у Конгресу ще є трохи більше часу, ніж очікувалося минулого року. Але кілька подій можуть зробити 2026 рік набагато гіршим і прискорити цей процес.

Новий податковий кодекс, введений у 2025 році, матиме помітний вплив на доходи соціального забезпечення вже у другому кварталі цього року. Новий вищий вік для пільгового оподаткування — 6000 доларів — скасує частину податків на самі виплати соціального забезпечення. Це може призвести до зниження доходів соціального забезпечення у другому кварталі після майже відсутніх змін у 2025 році. Гленн оцінює, що ця нова пільга прискорить час вичерпання ресурсів соціального забезпечення.

Крім того, жорстка імміграційна політика адміністрації Трампа зменшила кількість іммігрантів-робітників, що зменшує обсяг зарплат, оподатковуваних соціальним внеском. Це може спричинити помітне уповільнення зростання податкових надходжень у 2026 році, тоді як виплати продовжать зростати швидше.

Як Конгрес може реформувати соціальне забезпечення

Конгресу потрібно діяти, перш ніж Фонд страхування для старості та виживших (OASI) вичерпне свої ресурси. Як зазначалося, Гленн у минуломулітньому оновленні оцінював, що це станеться до кінця 2032 року, але ця дата може бути перенесена ближче через зазначені вище події. Важливо, чим раніше Конгрес вживе заходів, тим меншими будуть необхідні зміни для стабілізації програми.

Зміни, ймовірно, вимагатимуть жертв від усіх учасників: працівників, майбутніх пенсіонерів і нинішніх отримувачів. Найпоширеніші та найефективніші пропозиції включають підвищення повного пенсійного віку, зміну формули розрахунку виплат, зміну порядку обчислення щорічної індексації COLA і підвищення ставки податку або суми зарплати, що підлягає оподаткуванню соціальним внеском. Ймовірно, Конгрес застосує майже всі ці методи для продовження життя соціального забезпечення.

Для працівників це означає, що їм можливо доведеться платити більше податків і працювати довше, щоб отримати повну пенсію. Для пенсіонерів це може означати менші індекси COLA або сплату більшого податку на їхні виплати.

Якщо Конгрес не вживе заходів, соціальне забезпечення змушене буде безжально скорочувати виплати. Це набагато кращий сценарій, ніж раптові та неконтрольовані скорочення, адже тоді Конгрес зможе контролювати, як ці скорочення вплинуть на їхніх виборців, і забезпечити, щоб соціальне забезпечення продовжувало допомагати тим, хто цього найбільше потребує. Одним словом, незабаром очікують серйозні зміни у системі соціального забезпечення.