Акції енергетичного сектору формують портфелі зелених інвестицій: дві переконливі можливості

Коли більшість інвесторів думають про створення сталого портфеля, вони часто ігнорують один важливий компонент: енергетичні акції як стабілізатор портфеля. Хоча зелені акції та традиційні енергетичні інвестиції можуть здаватися протилежними, реальність більш складна. Якісні виробники енергії можуть слугувати цінним захистом від економічних потрясінь і волатильності цін на товари. Два компанії виділяються як особливо варті уваги для інвесторів, що шукають баланс — обидві мають значну підтримку інституційних інвесторів.

Чому енергетичні акції заслуговують вашої уваги саме зараз

Енергетичний сектор працює в циклічному ринку, якого багато менеджерів портфелів інстинктивно уникають. Їх часто вважають застарілими інвестиціями на користь яскравих технологій штучного інтелекту або споживчого сектору. Однак це ігнорує фундаментальну істину: коли світові ціни на нафту і природний газ зростають, це зазвичай сигналізує про економічний тиск, що відлунює у більшості ринків акцій. Для енергетичних компаній ці коливання цін безпосередньо перетворюються у зростання прибутків і доходів для акціонерів.

Поточна ситуація створює цікаву парадоксальну картину. Ціни на нафту коливаються навколо $65 за барель, значно нижче за пікові понад $100, яких досягли під час конфлікту в Україні 2022 року. Однак енергетичні компанії активно готуються до майбутнього зростання попиту. Значні позиції Berkshire Hathaway у секторі енергетики — на сотні мільярдів доларів — свідчать про те, що серйозні інвестори бачать тут переконливу можливість.

Глобальна експансія Chevron: історія провідного нафтового виробника

Розглянемо Chevron, одного з найбільших у світі нафтових виробників і ключовий актив Berkshire Hathaway у секторі енергетики. Компанія не задовольняється лише збереженням своєї позиції на ринку; вона активно розширюється через стратегічні придбання та глобальні дослідження.

Придбання Hess додало до портфеля Chevron цінні активи в Гаяні — регіон з великим потенціалом. Крім того, компанія досліджує можливості в Лівії, Греції та по всій США. Для підтримки цього зростання Chevron запланувала капітальні витрати у розмірі 18-19 мільярдів доларів лише на 2026 рік.

Чисельність виробництва говорить сама за себе: Chevron зараз виробляє приблизно 4 мільйони барелів нафтового еквівалента на добу, що становить близько 4% світового нафтового ринку. Навіть за знижених цін це забезпечує значний грошовий потік. За минулий рік компанія отримала чистий прибуток у 12,5 мільярдів доларів — далеко від піку у 30 мільярдів у 2022 році, але все ще вражаючий показник операційної діяльності.

Що робить це важливим для інвесторів зелених акцій? Енергетика залишається критичною інфраструктурою. Дивідендна дохідність Chevron у 3,75% забезпечує привабливий поточний дохід, тоді як компанія готується до зростання цін на товари, яке неминуче станеться. Акціонери отримують двічі: стабільні дивіденди сьогодні і капітальне зростання при відновленні цін на енергоносії.

Зростаюча роль природного газу: можливість Occidental Petroleum

Другий важливий шанс — Occidental Petroleum, у якій Berkshire Hathaway володіє понад 25%. Ця компанія домінує у виробництві природного газу в США, у Перміанському басейні — найпродуктивнішому нафтовому і газовому регіоні країни.

Цей сектор зараз переживає цікаву фазу. Ціни на природний газ нещодавно знизилися, що тисне на короткострокові прибутки — Occidental за останні 12 місяців отримала чистий прибуток у 2,5 мільярда доларів, що значно менше пікових 10 мільярдів. Однак середньостроковий прогноз виглядає надзвичайно оптимістичним.

Зростання будівництва дата-центрів із застосуванням штучного інтелекту створює безпрецедентний попит на електроенергію. Ці великі обчислювальні центри потребують величезних потужностей, і природний газ є найшвидшим шляхом задоволення цього зростаючого попиту. Для компанії, такої як Occidental, яка виробляє менше ніж 1,5 мільйона барелів нафтового еквівалента на добу, цей структурний зростання попиту може бути трансформативним.

Розглянемо час: хоча ціни на природний газ зараз низькі, у найближчі роки вони, ймовірно, значно відновляться, оскільки дата-центри активізуються. Occidental, що працює у одному з найефективніших басейнів світу, має всі шанси отримати вигоду з цього інфлекційного зростання попиту. Саме тому такий інвестор, як Berkshire Hathaway, тримає тут значну позицію.

Створення збалансованого портфеля з енергетичним компонентом

Інституційні інвестори розуміють одну важливу річ, яку часто пропускають менеджери індивідуальних портфелів: енергетичні акції виконують окрему функцію у диверсифікованому портфелі. Вони забезпечують справжню диверсифікацію — рухаються у різних напрямках, ніж зростаючі технології або споживчий сектор, коли економічні умови змінюються.

Зелені акції та енергетичні інвестиції не є взаємовиключними; вони доповнюють один одного. Портфель із енергетичним компонентом отримує стабільність під час волатильних періодів і зберігає потенціал зростання, коли цикли товарів повертаються у позитивний напрям.

Для інвесторів, що шукають експозицію до цих тем, обидві компанії — Chevron і Occidental Petroleum — є усталеними, добре капіталізованими бізнесами із чіткими стратегіями зростання та підтримкою інституційних гравців. Їхні профілі дивідендів додають ще один рівень привабливості для тих, хто цінує поточний дохід і потенціал капітального зростання.

Поточна непопулярність енергетичного сектору серед роздрібних інвесторів створює можливість. Як і в будь-якій циклічній галузі, найкращий час для інвестування — коли настрої найслабші. Обидві ці компанії доводять свою стійкість і готуються до наступного циклу — поєднання, яке винагороджує терплячих інвесторів.