Заява віце-голови з питань нагляду Боумена щодо нагляду та регулювання

Голова Скотт, члени рейтингового комітету Воррен та шановні члени Комітету, дякую за можливість виступити з доповіддю щодо діяльності Федеральної резервної системи у сфері нагляду та регулювання.

Моє сьогоднішнє свідчення зосереджено на двох сферах. По-перше, на поточному стані банківського сектору. По-друге, на прогресі у моїх пріоритетах як віце-голови з питань нагляду з моменту мого затвердження минулого року. Мої пріоритети стосуються ефективності, безпеки, стабільності нашої фінансової системи, а також ефективності та відповідальності нашого регулювання і нагляду за цією системою. Наші нагляд і регулювання мають підтримувати безпечну та стабільну банківську систему, яка сприяє економічному зростанню та одночасно захищає фінансову стабільність.

Умови у банківському секторі

Я почну з оновлення щодо стану банків. Банківська система залишається стабільною та стійкою. Банки продовжують повідомляти про високі коефіцієнти капіталу та значні буфери ліквідності, що добре позиціонує їх для підтримки економічного зростання. Загальний стан банківського сектору підтверджується постійним зростанням кредитування, зниженням непрацюючих кредитів у більшості категорій та високою прибутковістю. Водночас, важливо зазначити, що фінансові установи, що не є банками, продовжують збільшувати свою частку на ринку кредитування, створюючи сильну конкуренцію для регульованих банків без дотримання тих самих стандартів капіталу, ліквідності та інших пруденційних вимог. Ця конкуренція з боку нефінансових установ включає платежі та кредитування.

Регульовані банки повинні мати інструменти та гнучкість для інновацій та ефективної конкуренції, зберігаючи при цьому безпеку та стабільність, що визначають нашу банківську систему. З цією метою Федеральна резервна система заохочує банки до інновацій у покращенні продуктів і послуг. Ми скасували кілька політик, спрямованих на стримування інновацій.1 Також ми співпрацюємо з іншими банківськими регуляторами для розробки регулювань, що включають капітал і ліквідність для емітентів стабількоінів відповідно до вимог GENIUS Act.

Крім того, ми надамо ясність щодо обробки цифрових активів, щоб забезпечити, що банківська система добре підготовлена для підтримки діяльності з цифровими активами. Це включає ясність щодо дозволеності таких діяльностей і готовність надавати регуляторний зворотний зв’язок щодо пропонованих нових випадків використання. Як регулятор, моя роль — заохочувати інновації відповідально, і ми повинні постійно покращувати нашу здатність наглядати за ризиками, які може створити інновація.

Пріоритети у питаннях спільнотного банкінгу

Однією з цілей Федерального резерву є адаптація нашої регуляторної та наглядової системи так, щоб вона точно відображала ризики, які різні бізнес-моделі банків несуть для фінансової системи. Спільнотні банки мають і повинні мати менше суворих стандартів, ніж великі банки, і є значний потенціал для адаптації регулювань і нагляду до унікальних потреб і обставин цих банків. Ми не можемо продовжувати застосовувати політики та очікування, розроблені для найбільших банків, до менших, менш ризикованих і менш складних банків.

Тому я підтримую зусилля Конгресу щодо зменшення навантаження на спільнотні банки. Підтримую збільшення статичних та застарілих законодавчих порогів, включаючи пороги активів, які не оновлювалися багато років. Зростання активів через інфляцію та економічне зростання з часом призвело до того, що малі банки потрапляють під закони та регулювання, призначені для набагато більших банків. Також я підтримую покращення у Законі про банківську таємницю та антимонопольних заходах, що допоможуть правоохоронним органам і зменшать непотрібне регуляторне навантаження, яке непропорційно лягає на спільнотні банки. Наприклад, пороги для звітів про валютні операції та підозрілі активності не були оновлені з моменту їх встановлення, незважаючи на десятиліття значного зростання економіки та фінансової системи. Ці пороги слід оновити, щоб більш ефективно спрямовувати ресурси на ті транзакції та діяльності, що дійсно викликають підозру.

За можливості, Федеральна резервна система вживає заходів для подальшого адаптування регуляторних і наглядових заходів для більш ефективного обслуговування клієнтів і спільнот. Ми ретельно розглядаємо коментарі щодо наших пропозицій змін до коефіцієнта левериджу спільнотних банків. Ці зміни надають їм більшу гнучкість і можливості у їхньому капітальному каркасі, зберігаючи безпеку та стабільність і дозволяючи цим банкам зосередитися на своїй основній місії — підтримці економічного зростання через кредитування домогосподарств і бізнесу. Також ми нещодавно запустили нові варіанти капіталу для взаємних банків, включаючи інструменти капіталу, які можуть кваліфікуватися як Tier 1 звичайний капітал або додатковий Tier 1 капітал. Ми відкриті до подальшого вдосконалення цих опцій і чекаємо на зворотний зв’язок.

Настав час адаптувати процеси злиття та поглинання і подання заявок на створення нових банків для спільнотних банків. Ми досліджуємо можливості спрощення цих процесів і оновлення аналізу злиття Федеральної резервної ради, щоб точно враховувати конкуренцію між малими банками. Зараз саме час створити рамкову систему для спільнотних банків, яка визнає їхні унікальні сильні сторони і підтримує їхню важливу роль у наданні фінансових послуг бізнесам і родинам по всій території США.

Ефективні регуляторні рамки є важливою операційною основою для нашої здатності відповідально наглядати за фінансовими установами. Зараз ми проводимо третій огляд Закону про зменшення регуляторного навантаження та сприяння економічному зростанню (EGRPRA), щоб усунути застарілі, непотрібні або надмірно обтяжливі правила. Мої очікування — цей огляд, на відміну від попередніх, принесе суттєві зміни. Такий регулярний аналіз має бути невід’ємною частиною нашої роботи. Проактивний підхід забезпечить реагування та адаптацію регулювань до змінних потреб і умов у банківському секторі.

Регуляторна програма для великих банків

Ми також модернізуємо та спрощуємо регулювання великих банків. Рада розглядає можливість внесення змін до кожної з чотирьох основних складових нашої регуляторної капітальної системи для великих банків: стрес-тестування, додатковий коефіцієнт левериджу, рамки Базель III і надбавка за системно важливі банки (G-SIB).

Стрес-тестування

Рада опублікувала у жовтні минулого року пропозицію щодо підвищення прозорості та відповідальності у наших стрес-тестах. Вона включає розкриття моделей стрес-тестування, рамки для розробки сценаріїв і сценарії для тестів 2026 року. Запропоновані зміни моделей зменшують коливання у вимогах до капіталу, усуваючи недоліки моделей і забезпечуючи повну прозорість. Також пропозиція гарантує, що будь-які суттєві зміни цих моделей у майбутньому отримають громадський зворотний зв’язок перед впровадженням. На початку цього місяця, після розгляду коментарів щодо сценаріїв 2026 року, Рада опублікувала остаточні сценарії для стрес-тесту 2026 року.

Додатковий коефіцієнт левериджу (SLR)

Фінансові агентства також завершили зміни до пропозиції щодо підвищеного SLR для глобальних системно важливих банківських організацій США (G-SIB).2 Ці зміни допомагають забезпечити, що вимоги до левериджу слугують переважно резервом для ризикових вимог до капіталу, як і передбачалося спочатку. Коли коефіцієнт левериджу стає обмежуючим фактором, це стримує банки та дилерів від участі у низькоризикових діяльностях, включаючи утримання казначейських цінних паперів, оскільки коефіцієнт левериджу встановлює однакові вимоги до капіталу для безпечних і ризикованих активів.

Базель III

Рада, у співпраці з нашими колегами з федеральних банківських агентств, зробила кроки для просування Базель III у США. Завершення Базель III зменшує невизначеність і надає ясність щодо вимог до капіталу, що дозволяє банкам приймати більш обґрунтовані бізнес- і інвестиційні рішення. Мій підхід — налаштовувати нову систему знизу вгору, а не навпаки, щоб досягти заздалегідь визначених або передбачуваних результатів щодо капіталу. Ці зміни модернізують вимоги до капіталу для підтримки ліквідності ринків, доступного житлового кредитування та безпеки і стабільності. Зокрема, обробка іпотечних кредитів і активів з обслуговування іпотек за стандартним підходом США призвела до зменшення участі банків у цьому важливому кредитуванні, обмежуючи доступ до іпотечного кредиту. Ми розглядаємо підходи для диференціації ризикованості іпотек, що принесе користь фінансовим установам усіх розмірів, а не лише найбільшим банкам.

Надбавка G-SIB

Крім того, Федеральна резервна система працює над удосконаленням рамкової системи G-SIB у співпраці з реформами у сфері капіталу. Важливо, щоб наша комплексна система балансувала між безпекою і стабільністю, забезпечуючи фінансову стабільність і сприяючи економічному зростанню. Ми повинні підтримувати міцну фінансову систему без зайвого тягаря, що гальмує економічне зростання, і ретельно калібрувати надбавку, щоб уникнути випадкового обмеження здатності банківського сектору підтримувати широку економіку.

Нагляд

Що стосується програми нагляду Федеральної резервної системи, за останні сім років я послідовно наголошував на важливості прозорості, відповідальності та справедливості у нагляді. Ці принципи керували моїм підходом як донаглядового комісара штату, і вони залишаються керівними і сьогодні. Я залишаюся зосередженим на відповідальності Ради за сприяння безпечній і стабільній роботі банків і стабільності фінансової системи США.

Ефективна система нагляду має зосереджуватися на ключових матеріальних ризиках для операцій банків і стабільності ширшої фінансової системи. Дозвольте мені бути ясним: ці ключові ризики включають нефінансові ризики, якщо вони становлять загрозу безпеці і стабільності. Сильне управління ризиками, будь то кредитні, ліквідності, кібербезпеки чи операцій, залишається необхідним, і ми продовжимо досліджувати ці ризики.

Нагляд також має бути адаптованим, відповідати розміру, складності та профілю ризиків кожної установи. Я послідовно підтримував ризик-орієнтований, адаптований підхід до нагляду і регулювання. Цей підхід відповідає напрямкам, які я надав інспекторам Федеральної резервної системи у рекомендаціях, що також були оприлюднені минулої осені.3 Одним із прикладів реалізації є наша робота з новими та існуючими питаннями, що потребують уваги (MRAs), забезпечуючи їхню орієнтацію на загрози безпеці і стабільності та відповідність цим рекомендаціям із чіткою мовою і прозорими очікуваннями. Цей огляд — можливість переоцінити пріоритети, зосередитися на тому, що дійсно важливо, і він доповнює поточний нагляд. Ми також продовжимо видавати результати нагляду за необхідності. Це не означає зменшення нашого інструментарію або підходу до нагляду.

Ще одним кроком у цьому напрямку є перегляд нашої системи оцінювання CAMELS, яка існує з 1979 року з мінімальними змінами. Наприклад, компонент управління (‘M’) широко критикується як довільна та дуже суб’єктивна категорія. Встановлення чітких метрик і параметрів для всіх компонентів забезпечить прозорість і об’єктивність наших оцінок. Оцінки банків мають відображати загальну безпеку і стабільність, а не лише ізольовані недоліки в окремих компонентах. Перед недавнім оновленням системи оцінювання великих фінансових установ (LFI) банки часто отримували позначки як «недостатньо керовані», незважаючи на сильні позиції капіталу і ліквідності. Щоб виправити цю недосконалість, Рада нещодавно завершила коригування системи оцінювання LFI, щоб усунути розбіжності між оцінками і загальним станом установ.

Крім того, щоб посилити фокус на ключових ризиках, оновити системи оцінювання і вдосконалити інструменти нагляду, ми також переглядаємо наші наглядові директиви, звіти і дії. Це включає незалежний сторонній огляд банкрутств 2023 року. Цей огляд об’єктивно досліджуватиме причини наших недоліків у нагляді і надасть конкретні рекомендації для подальшого зміцнення наших практик. Крім того, Рада офіційно припинила практику використання репутаційного ризику у нашій програмі нагляду.4 Це зміна, яка враховує законні побоювання щодо того, що нагляд за неоднозначною концепцією, такою як репутаційний ризик, може неправомірно впливати на бізнес-рішення банку. Ми також запропонували регулювання, яке заборонить членам Ради заохочувати, впливати або змушувати банки відмовлятися обслуговувати клієнтів через їхні конституційно захищені політичні або релігійні переконання, асоціації, мову або поведінку. Дозвольте мені бути ясним: банківські наглядові органи ніколи і під моїм керівництвом не матимуть права диктувати, яких осіб і законних бізнесів банк має обслуговувати. Банки мають залишатися вільними приймати рішення на основі ризиків щодо обслуговування фізичних і законних осіб.

Насамкінець, я також посилюю прозорість нагляду. Ми почали публікувати внутрішні наглядові посібники, починаючи з наших посібників для G-SIB.

Ще раз дякую за можливість виступити перед вами сьогодні. З нетерпінням чекаю на ваші запитання.

1. Див., наприклад, Рада керівників Федеральної резервної системи, “Федеральна резервна рада відкликає політику 2023 року та видає нову політику щодо обробки певних банків, що підлягають нагляду ради, що сприяє відповідальним інноваціям,” прес-реліз, 17 грудня 2025 року. Повернутися до тексту

2. Рада керівників Федеральної резервної системи, “Агенції запитують коментарі щодо пропозиції щодо зміни певних регуляторних стандартів капіталу,” прес-реліз, 27 червня 2025 року. Повернутися до тексту

3. Див., Рада керівників Федеральної резервної системи, “Федеральна резервна рада публікує інформацію щодо покращень у нагляді за банками,” прес-реліз, 18 листопада 2025 року. Повернутися до тексту

4. Див., Рада керівників Федеральної резервної системи, “Федеральна резервна рада оголошує, що репутаційний ризик більше не буде складовою частиною програм перевірки у сфері нагляду за банками,” прес-реліз, 23 червня 2025 року. Повернутися до тексту

5. Див., Рада керівників Федеральної резервної системи, “Федеральна резервна рада публікує перший із кількох внутрішніх посібників для нагляду за найбільшими та найскладнішими банками,” прес-реліз, 18 грудня 2025 року. Повернутися до тексту