Геополітичні конфлікти спричинили різкі коливання цін на криптовалюту, зростання цін на нафту тисне на ринок

Зі зростанням напруженості між США та Іраном світові енергетичні ринки зазнали різких коливань, і цей удар безпосередньо передався на ринок криптовалют. Цього тижня ціни на криптовалюту зазнали тиску та корекції, зокрема значне падіння зазнали основні монети, такі як Ethereum, Solana тощо, що відображає вразливість ризикових активів у умовах геополітичної невизначеності. Поточна ціна біткойна становить 67 040 доларів, з падінням за 24 години на 1,62%; Ethereum — 1 950 доларів, з падінням на 1,68%.

Від зростання цін на нафту до падіння цін на криптовалюту

У понеділок після відкриття традиційних ринків ціни на криптовалюту почали знижуватися. Ціна на брентівську нафту під час відкриття сягнула майже 13% зростання, хоча згодом трохи відкотилася, але все одно зросла на 6,4%, встановивши новий одноденний рекорд з часів конфлікту між Росією та Україною 2022 року. Різкі коливання енергетичних цін безпосередньо тиснули на весь сектор ризикових активів, включаючи криптовалюту.

У вихідні ціна біткойна піднімалася до 68 000 доларів, але цей зліт не був стійким. У зв’язку з переоцінкою ризиків через ескалацію конфлікту між США та Іраном і потенційне блокування Ормузької протоки, ціна криптовалют знову повернулася до рівня близько 66 000 доларів, що було перед конфліктом. Це свідчить про глибокий вплив геополітичних ризиків на ринкову емоцію — сама невизначеність здатна тиснути на ціни ризикових активів.

Відмінності у поведінці основних монет, Solana — лідер за падінням

Цього тижня ринок криптовалют демонстрував різну динаміку. Ціна Ethereum знизилася на 2,5% до 1 967 доларів (останній оновлений курс — 1 950 доларів, падіння 1,68%). Найбільше падіння зазнала Solana — за 24 години вона знизилася на 2,48% до 82,45 доларів, а за 7 днів — на 6,31%, ставши найгіршим серед основних монет. XRP також не уникла зниження — за 24 години на 1,17% до 1,35 долара.

Такий розподіл відображає посилення ризикового налаштування ринку. Інвестори схильні продавати високоволатильні активи, до яких належать і монети з меншим ринковим капіталом, наприклад Solana. У порівнянні з цим, біткойн, як “засіб захисту” у криптосфері, демонструє більш помірне падіння.

Як зростання інфляційних очікувань впливає на рішення ФРС

Ключовий вплив зростання цін на енергоносії — це зміна інфляційних перспектив. Зростання цін на нафту безпосередньо підвищує витрати на енергію, що ускладнює досягнення цілі знизити інфляцію, яку ставить перед собою ФРС.

За даними ринкових котирувань, очікування щодо зниження ставок ФРС відсунулися. Спочатку трейдери очікували зниження ставок за графіком, але цей сценарій було відкладено, що означає, що у короткостроковій перспективі ліквідність не буде суттєво розслаблена. Для активів, залежних від ліквідності, таких як криптовалюти, очікування жорсткішої монетарної політики безпосередньо знижують їхню оцінку. Постійне зростання доходності облігацій підтверджує цю тенденцію, і весь сектор ризикових активів зазнає переоцінки.

Чому у криптовалют обмежений потенціал падіння

Хоча короткостроково ціни на криптовалюту зазнають тиску, багато аналітиків вважають, що подальше зниження може бути обмеженим. Головний операційний директор BTSE Джеф Мей зазначив: “Оскільки Іран вже довгий час ізольований від світових фінансових ринків, ми вважаємо, що ризики подальшого падіння обмежені. Деякі побоюються щодо цін на нафту та їхнього потенційного впливу на інфляцію, але світ поступово зменшує залежність від іранської нафти, а збільшення пропозиції від ОПЕК і США має бути достатнім для стабілізації цін.”

Це твердження зводиться до ключового питання: Ормузька протока, яка становить близько п’ятої частини світового нафтового потоку, визначає реальний рівень напруженості у глобальному енергетичному секторі. Якщо протока залишатиметься відкритою, додаткові поставки від ОПЕК і США зможуть пом’якшити побоювання щодо енергетичного ринку, і тоді падіння цін на криптовалюту навряд чи поглибиться.

Різноманітність у розвитку геополітичної ситуації

Поточна ситуація все ще залишається динамічною. Стосовно того, чи прагне Іран відновити переговори з США щодо ядерної програми, ринок отримує суперечливі сигнали. «Wall Street Journal» повідомляє про новий поштовх до переговорів з боку США, тоді як міністр закордонних справ Ірану Алі Лариджані заявляє, що країна не має наміру вести переговори.

Ця політична невизначеність сама по собі є джерелом коливань цін на криптовалюту. Кожна новина, кожна заява може спричинити переоцінку ринку. Поки ситуація з Ормузькою протокою не стане ясною, а рівень ескалації конфлікту між США та Іраном — визначеним, криптовалюти як ризикові активи залишатимуться у високій волатильності.

У цьому світі з підвищеним рівнем ризику поведінка цін на криптовалюту залежатиме від двох ключових факторів: по-перше, чи дійсно геополітична ситуація буде погіршуватися; по-друге, наскільки серйозно порушиться ланцюг постачання енергоресурсів. Лише отримавши чіткі відповіді на ці питання, ринок криптовалют зможе подолати нинішню невизначеність.