Фінансовий ринок найцікавіше в тому, що він часто не слідує «загальноприйнятій логіці» (тобто: де йде війна — там падає), а скоріше слідує «логіці капіталу» або «логіці ліквідності».

Ми звикли розуміти світ через призму новин:
Іран атаковано → ситуація на Близькому Сході нестабільна → глобальні ризики зростають → фондовий ринок падає.
Але професійні інвестори більше цінують структурну логіку:
• Тиск на фіксацію прибутку: де найбільше прибуткових позицій, там найпростіше витягти «готівку з банкомату».
• Леверидж-ефект: чим більше довгих позицій, тим сильніше ланцюгова реакція при спрацюванні стоп-лоссів.
• Ліквідністьна премія: корейський фондовий ринок має найкращу ліквідність серед глобальних ринків, і останнім часом він показує найрізкіше зростання. Коли глобальні інститути потребують ліквідації для хеджування ризиків, вони переважно продають те, що легко продати, а не те, що потрібно продавати.