#美伊局势影响 Поточний конфлікт між США та Іраном продовжує загострюватися, ризики в регіоні Близького Сходу повністю зростають, у поєднанні з непередбачуваними очікуваннями монетарної політики Федеральної резервної системи, глобальні фінансові ринки входять у період високої волатильності.

Чотири основні активи — біткоїн, золото, срібло та нафта — під впливом багатьох факторів, таких як захист від ризику, інфляція та потоки капіталу, демонструють різну динаміку та чітку логіку, ставши об'єктом уваги ринку.

Нафта є найпрямішим активом, що отримує вигоду від геополітичних конфліктів, її тенденція є найсильнішою. Близький Схід, як основний регіон виробництва нафти у світі, стикається з серйозними викликами безпеки судноплавства в Ормузькій протоці, тривога щодо перерв у постачанні нафти продовжує посилюватися, що сприяє значному зростанню цін на нафту. Поки ситуація в регіоні не стабілізується, баланс попиту та пропозиції на нафту залишається напруженим, ціни легко зростають, але важко знижуються, тому короткостроковий потенціал для зростання залишається високим. Якщо конфлікт ще більше загостриться, ціни на нафту продовжать оновлювати рекорди; якщо з’являться ознаки пом’якшення, геополітична премія швидко знизиться, а ризики волатильності потрібно ретельно контролювати.

Золото та срібло, як традиційні активи для захисту від ризику, демонструють сильну коливальну динаміку. Золото завдяки своїм захисним властивостям користується попитом під час геополітичної нестабільності, а постійні покупки центробанками забезпечують довгострокову підтримку цін. Однак високі відсоткові ставки створюють витрати на утримання активу, що ускладнює стрімке зростання цін на золото, переважають імпульсні підйоми та коливання в межах. Срібло має як фінансові, так і промислові характеристики, його волатильність значно вища за золото, і разом із рухом цін на золото, воно більш залежить від промислового попиту та ринкових настроїв, підходить для торгівлі в короткостроковій перспективі, але високий ризик при купівлі на високих рівнях.

Біткоїн демонструє подвійний характер — цифрове золото та актив ризику, зберігає високі рівні волатильності. У квітні очікування щодо зменшення нагороди за майнінг (халвінг) поєдналися з постійним притоком інституційних коштів через ETF, що створює сильну підтримку на дні. Під впливом настроїв щодо захисту від ризику частина капіталу розглядає його як альтернативний актив для захисту. Однак, як високоризиковий актив, у періоди паніки ринок може зазнавати сильних продажів, короткострокові коливання будуть дуже різкими. У середньостроковій перспективі основною тенденцією залишається халвінг, геополітичні події лише посилюють короткострокову волатильність, але не змінюють загальний тренд.

Загалом, основна логіка руху активів є чіткою: нафта — залежно від розвитку конфлікту, золото та срібло — від боротьби між захистом та ставкою, біткоїн — від очікувань халвінгу та потоків капіталу. У контексті високої невизначеності міжнародної ситуації всі чотири активи перебувають у стані високої волатильності.

Щодо операцій, слід діяти відповідно до тренду: на нафті — не намагатися вгадати вершину, на золото та срібло — купувати на зниженнях, не купувати на високих рівнях, біткоїн — зосереджуватися на спотових позиціях, строго контролюючи кредитне плече. Геополітична ситуація та політика ФРС продовжуватимуть визначати ринок, важливо контролювати позиції, дотримуватися управління ризиками та слідувати основним трендам — це найкраща стратегія для реагування на поточну складну ситуацію.