Усі обговорюють, який актив виграє під час війни. Сьогодні золото подешевшало на 3,5%. Нафта зросла. Біткоїн тримається. Відповідь може вас здивувати

Це 4-й день американських та ізраїльських ударів по Ірану. Конфлікт вже поширився за межі Ірану на Ліван, Ірак і країни Перської затоки. Підтверджено загибель шести військовослужбовців США. Іран завдав ударів по американських посольствах у Ер-Ріяді та Кувейті. Скасовано понад 1900 рейсів по всьому Близькому Сходу. Ірак почав закривати нафтові родовища на своїх найбільших родовищах, включаючи Румайлу, що може зменшити світовий запас на 3 мільйони барелів на добу.

Ринки реагують у реальному часі.

Ціна на Brent становить $81,30, зросла на 4,5% сьогодні. WTI — $74,50, зросла на 4,6%. Нафта реагує не лише на сьогоднішні новини. Вона закладає сценарій, за якого протока Гормуз залишатиметься закритою тижнями. Трамп сказав, що війна може тривати від 4 до 5 тижнів. Аналітики вже називають $100 за барель реалістичним, якщо Гормуз залишатиметься закритою.

Золото сьогодні фактично знизилося на 3,5% до $5 110. Це те, що ніхто не очікував. Після недавнього досягнення $5 392 золото відступає навіть під час повномасштабної війни. Це щось вам каже. Золото вже врахувало ризик. Запізнілі інвестори тепер фіксують прибутки.

Біткоїн знаходиться на рівні $68 500, зрослий на 0,5% за 24 години. Індекс страху та жадібності — 14. Ринок у паніці, але BTC не руйнується. Він тримається, поки золото коригується, а ціни на нафту зростають.

Федеральна резервна система не рухається. Дані CME показують 97% ймовірності утримання ставки у березні. Інфляція, викликана нафтовими цінами, реальна, але ФРС хоче отримати більше даних перед реакцією. Це означає, що короткостроково не очікується зниження ставки для криптовалют.

Ось чесний огляд усіх трьох активів прямо зараз.

Нафта — найчіткіша торгова стратегія під час війни і найнебезпечніша для тривалого утримання. Якщо вночі оголошують припинення вогню, ціна на нафту миттєво падає на 15%. Золото вже зробило свій хід і охолоджується. Біткоїн сприймається як гібридний актив, не чистий актив ризику, не чистий актив безпеки. Він зберігає цінність без волатильності нафти і без переповнених позицій у золота.

Війна ще не закінчилася. Трамп сказав, що операції триватимуть, доки не будуть досягнуті всі цілі. Кожен день, коли це затягується, — ще один день, коли ціна на нафту залишається високою, а ринки нервують.

Слідкуйте за протокою Гормуз. Якщо вона знову відкриється, продавайте нафту, купуйте все інше. Якщо вона залишатиметься закритою понад два тижні, $100 нафта стане базовим сценарієм, і очікування інфляції переоцінять усе, включно з політикою ФРС.