Цього разу США і Ізраїль почали бойові дії проти Ірану — це зовсім не жарти, справжня чорна лебідка вже на землі.

На відміну від попередніх символічних конфліктів, цього разу американські війська явно налаштовані на тривалі дії протягом кількох тижнів, ризики максимально зросли, і ринок просто не може легко їх витримати.

Як буде розвиватися ситуація далі, залежить від розвитку подій, і можна виділити три сценарії:

1. Якщо бойові дії триватимуть кілька днів і зупиняться: ринок максимум зазнає короткочасної паніки, після чого емоції заспокояться і поступово повернуться до норми;

2. Якщо бойові дії затягнуться: ціна на нафту однозначно стрімко зросте, інфляція підніметься, військові витрати та витрати на морські перевезення зростуть, і вся економічна ланцюг буде під ударом;

3. Найбільше побоювання викликає проблема у Перській затоці: це життєво важливий маршрут для транспортування п’ятої частини світової нафти, і якщо судноплавство буде порушено, ціна на нафту може різко злетіти, а світові акції, криптовалюти та високоризикові активи, ймовірно, зазнають колективного обвалу.

Логіка тут досить проста: зростання цін на нафту → неможливість стримати інфляцію → стрімке зростання доходності облігацій → обмеження ринкових коштів → найперше високоризикові активи починають продаватися.

Зараз ринок вже реагує заздалегідь: ціна на Brent швидко піднімається до високих рівнів, витрати на морські перевезення зростають неймовірно, ці аномальні сигнали нагадують, що небезпека постійно наростає.

Підсумовуючи, можна сказати: короткостроковий шок на ринку може минути, але якщо бойові дії затягнуться або станеться справжня проблема у Перській затоці, це буде не просто корекція, а повна зміна глобального ринкового ландшафту.

Можливості безумовно будуть, але спершу потрібно пережити цей хаос, не поспішайте купувати на дні, головне — зуміти витримати коливання.