Розуміння серця розбрату: використання “Дієти, Закону, Мистецтва, Пристрою, Потоку” у ринку контрактів

П’ять рівнів гри на ринку контрактів: гра між хижаком і жертвою

У криптовалютному ринку контрактів за кожною свічкою стоять тіла бичачих і ведмежих учасників. Тут це не банкомат, а найжорстокіша глобальна боротьба за капітал — кожен ваш прибуток походить із збитків опонента; а збитки опонента — або пасивне ліквідація, або активне вихід із позиції з убитком.

Розуміння джерел цих двох видів збитків — це справжнє розуміння базової логіки ринку. Сьогодні, використовуючи китайську філософію “Дієта, Закон, Мистецтво, Пристрій, Потік”, та інтегруючи найважливішу ідею про опонента, ми згоріло згоріло розберемо суть цієї гри.

Вступ: Потік — стояти на боці переможця

Перший принцип: тренд — результат боротьби сил бичачих і ведмежих, напрямок визначає переможець.

“Потік” — це не просто нахил свічки, а абсолютне дисбаланс сил між покупцями і продавцями. Формування тренду зазвичай супроводжується відмовою багатьох опонентів і їх виходом із ринку:

Пасивна ліквідація: коли ціна прориває ключову рівновагу, учасники з високим кредитним плечем змушені закрити позиції, їхні обсяги стають паливом для руху тренду.
Активний вихід: коли тренд триває проти них, психологічно зламавшись, учасники зривають стопи і виходять, прискорюючи продовження тренду.

Обидва ці дії — це виведення капіталу опонента, і ці кошти стають прибутком переможця.

Вразливості людської натури:

Жадоба (надія): після різкого падіння масово купують, ігноруючи, що багато хто вже застряг у пастці і чекає, щоб вирізати свої позиції, створюючи “багато вбиває багато”.
Гнів (протистояння): проти тренду тримають позиції, вважаючи, що ринок повернеться, але насправді воюють із цілою армією переможців, і в кінцевому підсумку або ліквідація, або вирізання.

Розуміння потоку — це розпізнавання рухів цих двох типів опонентів: хто кровоточить і виходить, а хто ще має патрони? Стояти на боці переможця.

Глава перша: Дієта — жорстока правда нульової суми

Перший принцип: ринок контрактів — це сувора гра з нульовою сумою (після комісій). Купуючи довго, ви обов’язково маєте опонента, що продає вам у коротку. Ваш кожен прибуток — безпосередньо від збитків опонента; і ці збитки мають дві форми:

Пасивна ліквідація: опонент через недостатню маржу змушений закрити позицію системою, це найжорстокіші збитки, що зазвичай трапляються в екстремальних умовах.
Активне вирізання: коли у опонента ще є маржа, він самостійно закриває позицію, хоча й зменшує капітал, але збитки вже неминучі.

Немає третього варіанту. Будь-яка ліквідація або вирізання — це ознака поразки опонента.

Вразливості людської натури “Дурість”: багато хто торгує контрактами, як із ф’ючерсами, і при збитках “притворяється мертвим”, тримаючи позицію. Але у контрактах час, ставка і дата розрахунку — це збирачі капіталу опонента. Ваша “віра” для опонента — це просто здобич на “дурнуватому” тілі.

Розуміння: перед відкриттям позиції запитайте себе: “Цього разу я збираюся вирізати — опонента, що пасивно ліквідований, чи того, хто активує вирізання? Моя точка входу — чи змусить вона їх зробити помилку?”

Глава друга: Закон — правила виживання у полюванні на опонента

Перший принцип: стоп-лосс — це ваш оберіг, і ціль опонента — його знищення.

На ринку багато “полювань на стопи”. Ціна зазвичай спершу знімає ваш стоп, а потім повертається, бо там найбільша ліквідність — ваші вирізані ордери стають джерелом прибутку для опонента.

Як використовувати мислення опонента для створення правил:

- Для “опонента, що скоро буде ліквідований”: коли ціна наближається до рівня ліквідації з високим кредитним плечем, це може спричинити ланцюгову ліквідацію і прискорити рух. В такому випадку додавання позиції — це спроба забрати кров’ю наповнені монети.
- Для “опонента, що скоро вирізаний”: коли ціна багаторазово тестує ключову рівновагу, ті, хто тримають позицію, найуразливіші. Якщо ціна прориває цю рівновагу, їхні ордери вирізання масово виходять на ринок, і тут слід приєднатися, щоб зібрати стопи.

Вразливості людської натури “Жадоба”: багато хто ставить стопи у очевидних місцях (наприклад, попередні максимум і мінімум), що для опонента — це потік ліквідності.

Законодавство:

1. Стопи потрібно “ховати”: ставити їх у місцях, де опоненту важко точно їх зняти, наприклад, уникати цілих чисел або трохи зміщувати рівні.
2. Вихід із прибутку — “жорсткий”: коли тренд прискорюється, це час “ліквідацій” і “вирізань”, коли обсяги великі, але й час для фіксації прибутку. Частинами закривайте позицію, залишаючи останню частину для “підставної” сторони.

Глава третя: Мистецтво — розпізнавання психологічних пасток опонента

Перший принцип: технічні форми — це “психологічний малюнок” опонента.

Чому ви купуєте — і ціна падає, продаєте — і вона зростає? Тому що ваші дії використовують дві категорії опонентів:

- Для “опонента, що скоро буде заскочений у пастку” — пастки заманювання на покупку/продаж

Ціна прориває фальшивий максимум, заманюючи трейдерів у довгу позицію, але швидко повертається і перетворює їх на “нових заскочених у пастку”.
· Ці нові заскочені — не хочуть закривати стопи, або тримають до ліквідації, або вирізаються на нижчих рівнях, стаючи тиском для подальшого падіння.

- Для “опонента, що скоро отримає прибуток” — роздача/збір ліквідності

На кінці тренду швидке зростання створює ілюзію “ще зросте”, і тримають позицію, щоб не продавати; одночасно залучають покупців, що купують на високих рівнях, і дають змогу раннім прибутковим учасникам вийти. Вершина з великим обсягом — сигнал для роздачі прибутку і для тих, хто купив раніше.

Вразливості людської натури “Гнів”: емоційна торгівля. Після заскочення у пастку — не закриваєте стопи, а додаєте, щоб “відбити” — і в результаті перетворюєтеся з “невеликої пастки” у “глибоку”, і стаєте найбажанішою здобиччю для опонента — або ліквідація, або вирізання.

Практика мистецтва:

- Спостерігайте за обсягами: зростання цін із зменшенням обсягів (прибуткові учасники виходять) — небезпека; падіння з зростанням обсягів (нові учасники входять) — можливо, ще коливання.
- Спостерігайте за обсягами: великі обсяги у ключових точках — це зазвичай “ліквідаційні” або “вирізальні” ордери, що свідчить про тимчасове завершення тренду.

Глава четверта: Пристрій — слідкування за слідами опонента

Перший принцип: інструменти — це різниця у знаннях.

Ваш опонент може використовувати аналітичні інструменти на блокчейні, слідкувати за великими потоками на біржах, бачити ставки за ставками і співвідношення довгих і коротких позицій. А ви, дивлячись лише на свічки з телефону, — це все одно що битися з закритими очима.

Як використовувати інструменти для слідкування за двома типами опонентів:

- Для “можливо, що скоро буде ліквідований”: спостерігайте за співвідношенням довгих і коротких позицій і картою ліквідацій. Якщо співвідношення дуже дисбалансоване (наприклад, багато довгих), і ціна близька до рівня ліквідації великої кількості довгих — це ознака, що багато трейдерів у високих рівнях купують, і вони потенційно “ліквідовані”. Зазвичай це недалеко від обвалу.
- Для “можливо, що скоро вирізаний”: слідкуйте за ставкою за позиціями. Якщо ставка дуже висока — це ознака, що довгі готові платити високі ціни за тримання, і ці учасники мають високі витрати і слабку психологію. Якщо ціна повертається вниз — вони перші вирізаються.

Вразливості людської натури “Повільність”: затримка інформації, слабка реакція. Коли ви зрозумієте ситуацію — опонент уже давно все спланував.

Фінал: зломити внутрішнього злодія — стати хижаком

Ван Янмін казав: “Зломити злодія в горах легко, зломити злодія в серці — важко”. У контрактах, де опоненти всюди, найбільший ворог — це ваша власна натура, керована жадобою, гнівом, дурістю і сумнівами.

Як подолати психологічні бар’єри?

1. Спокій у серці — зломити страх: страх виникає від невідомості. Коли ви усвідомлюєте, що кожна угода — це гра між хижаком і жертвою, і ваш прибуток — від ліквідації або вирізання опонента, — ви перестанете боятися тимчасових збитків і зможете твердо судити: я — опонент, що застряг, чи той, що отримує прибуток? Чи я готуюся вирізати інших, чи мене вирізають?
2. Відпустити бажання — зломити жадібного: відмовитися від ілюзії “з’їсти” всі коливання. Голова і хвіст — з кістками, залиште “останнього підставного” опонента, щоб він з’їв. Ви їсте лише найнадійніше — ті моменти, коли опонент здається, що він програв.
3. Практикувати — зломити вагання: кожен стоп — це “страхова плата”, яку ви платите за планом, кожен прибуток — це “здобич із кишені опонента”. Тільки через багаторазове виконання ви зможете закарбувати цю гру у своїй підсвідомості.

Зак