Зі стартом масштабної військової операції під кодовою назвою "Щит Юди" 28 лютого 2026 року спільними силами США та Ізраїлю, глобальні фінансові ринки зазнали фундаментального удару по своїй ризикованості. Оскільки ця авіаударна операція зачепила понад 500 цілей, її безпрецедентний масштаб швидко переключив ринок у режим крайньої обережності Risk-Off.

Щодо конкретних проявів у різних активів та структур ринку, викладено нижче:
У сфері активних ринків спостерігається сильний потік капіталу у безпечні активи. Як традиційний засіб збереження вартості, золото XAU/USD не лише оновило історичний максимум, а й піднялося вище позначки 5300 доларів за унцію, особливо на азіатських ринках, де попит на фізичне золото стрімко зростає. Одночасно, інвестори шукають прихисток у ліквідності, що підвищує курси долара, ієни JPY та швейцарського франка CHF. Зараз USD/JPY коливається біля рівня 156, і ринок загалом прогнозує подальше посилення йени після відкриття у понеділок. Крім того, через масовий приплив інвесторів до ринку державних облігацій, очікується значне падіння доходності держборгів у понеділок, що спричинить зростання цін.
На відміну від цього, ризикові активи зазнають серйозного корекційного тиску. Хоча у вихідні основні фондові біржі були закриті, ф’ючерсний ринок та аналітики попереджають про можливий панічний розпродаж високовартісних технологічних акцій у понеділок. У цьому контексті лише оборонна промисловість та традиційна енергетика можуть стати притулком для капіталу. Криптовалютний сектор також зазнав удару: так званий цифровий золото Bitcoin BTC у початковій фазі війни не виправдав очікувань, а навпаки — зазнав різкого обвалу, ціна з високого рівня 7 мільйонів доларів опустилася до 63-64 тисяч доларів, а ринкова капіталізація за один день зменшилася на 128 мільярдів доларів.
Сектор енергетики та товарів масового попиту наразі демонструє високий оптимізм. Брентівська нафта, яка закінчилася у п’ятницю на рівні 72.87 доларів, під впливом повідомлень про блокування Іраном Ормузької протоки, що перевозить 20% світового нафтового транспорту, широко очікується, що у понеділок ціна відкриється з різким проривом вгору, і короткострокова цільова ціна може сягнути 90-100 доларів і навіть вище. Окрім енергетики, через побоювання збоїв у ланцюгах постачання, продовольство та стратегічні метали, такі як алюміній і нікель, також демонструють явний оптимізм щодо зростання.
З погляду ринкових настроїв та торгової логіки, інвестиційний фокус змістився з пошуку зростання на пошук виживання. Раніше підтримувані ідеї процвітаючого AI та м’якої економіки були замінені війною та її преміями. Інвестори різко зменшують ризикові позиції, виходячи з криптовалют та малих капіталізаційних зростаючих акцій, і переорієнтовуються на готівку, фізичне золото та енергетику. Ця ліквідністьова криза відображає крайню ступінь захисної психології. Крім того, ринок вже почав закладати ціну на довгострокову регіональну війну, а не короткостроковий конфлікт, що означає можливе повернення інфляційних очікувань і потенційно порушить заплановані кроки глобальних центральних банків щодо зниження ставок.
Отже, ринок перебуває на порозі надзвичайно напруженої бурі. Інвестори вже досягли консенсусу і глибоко занепокоєні зупинкою світової економіки та розривом ланцюгів постачання. Очікується, що 2 березня, у понеділок, під час відкриття світових фондових ринків, ринок зазнає найсильнішого з 2025 року тиску на продажі, з моменту урядового простоя.