Криптовалютний рекордний відскок: як політика ФРС спричинила $700M у ліквідаціях і спричинила ралі альткоїнів

Ринок криптовалют щойно став свідком драматичного коливання, яке переписує рекорди. Після того, як Біткоїн упав нижче за позначку $100 000 у пізніх торгах у США, ситуація різко змінилася в ранкові азіатські години четверга. Що почалося як скоординована продаж, перетворилося на різке технічне відновлення, і кілька альткоїнів тепер демонструють несподівані зростання, що сигналізує про глибші ринкові процеси.

У центрі цього рекордного повороту крипторинку — один момент: коментарі голови Федеральної резервної системи Джерома Пауелла щодо обмежень на володіння Біткоїном. Під час прес-конференції після засідання FOMC Пауелл заявив, що поточні регуляції забороняють ФРС тримати Біткоїн — прямий відповідь на обіцянку президента-elect Дональда Трампа створити стратегічний резерв Біткоїна. «Це те, що Конгрес має розглянути, але ми не шукаємо змін у законодавстві», — сказав Пауелл, миттєво спричинивши шокові хвилі по всьому світу.

Ланцюг ліквідацій, що потряс рекорд крипторинку

Перші цінові рухи були жорсткими. BTC одразу знизився на 3% після коментарів Пауелла, викликавши те, що аналітики називають рекордною ліквідацією у криптосфері. За даними CoinGlass, понад 700 мільйонів доларів у бичачих ставках були примусово ліквідовані на основних ф’ючерсних контрактах — незвичайно високий показник, що свідчить про панічні маржинальні вимоги.

Збитки поширилися далеко за межі Біткоїна. XRP, Dogecoin (DOGE) і Solana (SOL) спочатку впали аж на 5,5%, тоді як Ethereum (ETH) і BNB знизилися на 2,5%. Chainlink (LINK) зазнав найгіршого падіння — 10%, знищивши прибутки з початку тижня, коли World Liberty Financial, підтримувана союзниками Трампа, купила токени на 2 мільйони доларів. Ця модель показала важливий момент: менші альткоїни і ф’ючерси мем-токенів зазнали значно більших втрат, ніж основні криптовалюти, що свідчить про надмірне використання позик роздрібними інвесторами у ризикованих активів.

Аналіз ліквідації на 700 мільйонів доларів: чому важливо розуміти масштаб

Щоб зрозуміти цю рекордну ліквідацію, потрібно усвідомлювати, що відбувається при розгортанні кредитного плеча. Ліквідація — це примусове закриття трейдером позиченого положення через порушення маржинальних вимог. Масштабні ліквідації, як ця на 700 мільйонів доларів, зазвичай свідчать про екстремальні ринкові ситуації — ірраціональний панічний продаж або примусове купівля автоматизованими системами. У цьому випадку ланцюг показав, що позичкові довгі позиції на альткоїнах були переповнені у очікуванні подальших ралі, що зробило їх вразливими до раптових розворотів.

Нік Рак із LVRG Research повідомив CoinDesk, що коментар Пауелла може позначити місцевий рекордний максимум для поточного ралі: «Крипторинки могли досягти піку, якщо стратегічний резерв Біткоїна у США більше не буде у планах, оскільки ця обіцянка сприяла недавньому зростанню до нових історичних максимумів. Хоча зниження ставок зазвичай викликає бичачу реакцію, оскільки воно було широко очікуваним, ринок сильно відреагував після заяви голови ФРС Джерома Пауелла, що інфляція залишатиметься проблемою протягом наступного року».

Технічне відскоку і рівні опору, які потрібно стежити

Тут історія рекорду криптовалют починає повертати. За кілька годин Біткоїн здійснив різкий шорт-сквіз, що повернув у гру весь альткоїновий сектор. До ранку четверга BTC піднявся до близько $68 500 — значно вище за свої мінімуми — тоді як альткоїни почали скоординоване відновлення:

• Ethereum (ETH): +8,35%
• Cardano (ADA): +10,80%
• Solana (SOL): +6,75%
• Dogecoin (DOGE): +8,15%
• Chainlink (LINK): +8,82%
• Ripple (XRP): +5,62%
• BNB: +5,47%

Цей різкий технічний відскок, ймовірно, викликаний переважно закриттям коротких позицій з використанням кредитного плеча і низькою ліквідністю, а не новими фундаментальними факторами. Джоел Крюгер із LMAX Group попередив, що довгострокова стійкість відскоку залишається під питанням: цей рух — це закриття позицій надмірно позичкових трейдерів, а не капітал, що йде за переконаннями.

Важливо, що трейдери з QCP Capital із Сінгапуру залишаються оптимістичними щодо довгострокового рекорду: «Не панікуйте і не виходьте з позицій, якщо відбудеться падіння. Оскільки 2025 рік може стати потенційно бичачим для криптовалют, особливо за умов, коли Трамп у владі, тримання позицій може бути вигідним», — зазначили у компанії. Джошуа Лім із FalconX додав, що деякі фонди використовують слабкість для спекулятивного входу у волатильні альткоїни і опціони, що свідчить про вибіркове пошук дна.

Щоб Біткоїн сигналізував про відновлення структурного тренду вгору, потрібно, щоб ключові рівні опору близько $72 000 і $78 000 були подолані на стабільній основі. Невдача утриматися вище цих рівнів означатиме, що відскок — це лише тактичний рух, а не початок нової хвилі рекордного ралі.

Розділові лінії: бичачий сценарій проти зростаючої невизначеності

Тепер історія рекорду криптовалют залежить від того, яка сила виявиться сильнішою: політика адміністрації Трампа, що сприяла недавньому зростанню до історичних максимумів, чи тривожні інфляційні очікування, які можуть відкласти зниження ставок ФРС. Регуляторні коментарі Пауелла щодо володіння Біткоїном додали несподіваний фактор у те, що раніше здавалося простим політичним трендом.

Саме ліквідаційна подія дає змішані сигнали. Так, 700 мільйонів доларів у примусових закриттях — це значно. Але різке відновлення свідчить про капітуляцію, а не про зміну фундаментальної бичачої структури. Якщо це так, то наступний рекорд у криптовалютах може бути встановлений вище — за умови, що Біткоїн утримаєся вище своїх ключових технічних рівнів і макроекономічні перешкоди не посиляться.