Зрозумійте закони попиту та пропозиції, щоб торгувати акціями з більшою точністю

Багато інвесторів вважають інвестиції на фондовому ринку складними та непередбачуваними, але насправді рух цін фінансових активів визначається законами попиту та пропозиції — простими, але потужними економічними принципами. Якщо ви добре розумієте цей механізм, відкриється новий шлях для аналізу ринку та більш обґрунтованих інвестиційних рішень.

Важливо для інвесторів: що таке попит і пропозиція

Попит — це бажання купити товар або послугу за різними цінами. У контексті фінансового ринку попит — це бажання інвесторів купити акції за вважаною ними справедливою ціною. На графіку це буде лінія попиту, яка показує, скільки обсягів купівлі буде при кожному рівні ціни.

Пропозиція — навпаки, це бажання продавців продати свої активи за різними цінами. У фондовому ринку пропозиція — це кількість акцій, яку власники або продавці готові запропонувати за певною ціною. Зі зростанням ціни продавці зацікавлені продавати більше, оскільки можуть отримати вищу вигоду.

Взаємозв’язок між ціною, попитом і пропозицією

Закон попиту і пропозиції говорить, що існує обернена залежність між ціною та обсягом купівлі. При зниженні ціни попит зростає — це зумовлено двома ефектами: доходним ефектом, коли зменшення ціни робить гроші більш цінними, і ви можете купити більше, та замінним ефектом, коли товар стає дешевшим у порівнянні з аналогами.

Зі зростанням ціни пропозиція зростає — продавці бажають продавати більше, щоб отримати більший дохід.

Рівновага ринку

Коли попит і пропозиція збігаються, ціна досягає рівноважного рівня. В цьому випадку кількість, яку хочуть купити, дорівнює кількості, яку готові продати, і ціна стабілізується. Якщо хтось намагається змінити цю рівновагу, ринок буде тягнутися назад до неї.

Наприклад, якщо ціна підвищується вище рівноважної, продавці хочуть продавати більше, але покупці купують менше, що призводить до надлишку пропозиції і зниження ціни. Навпаки, при зниженні ціни попит зростає, а пропозиція зменшується, що тягне ціну вгору.

Фактори, що впливають на попит і пропозицію на фінансових ринках

На відміну від товарних ринків, фінансові ринки більш складні через безліч зовнішніх факторів.

Фактори, що впливають на попит інвесторів

Макроекономічні чинники мають значний вплив. Наприклад, зниження відсоткових ставок змушує інвесторів шукати альтернативні доходи і часто веде до зростання попиту на акції. Економічне зростання підвищує довіру і стимулює інвестиції.

Ліквідність системи — кількість грошей в обігу. Більше грошей означає більшу здатність інвестувати, що підвищує попит на ринку.

Довіра інвесторів — важкий для вимірювання, але критично важливий фактор. Якщо інвестори впевнені у майбутньому економіки або компанії, вони купують більше активів. Втрата довіри швидко знижує попит.

Фактори, що впливають на пропозицію цінних паперів

Стратегії компаній — рішення збільшити капітал або викупити свої акції безпосередньо впливають на пропозицію. Збільшення капіталу збільшує кількість акцій, а викуп — зменшує.

Публічні пропозиції (IPO) — вихід нових компаній на ринок збільшує пропозицію цінних паперів.

Регуляторні вимоги — правила бірж і регуляторів впливають на можливості та обсяги пропозиції.

Застосування законів попиту і пропозиції для аналізу ринку

Зрозумівши ці принципи, інвестори можуть застосовувати їх у двох напрямках: фундаментальний аналіз і технічний аналіз.

Фундаментальний аналіз

Оцінюючи перспективи компанії, інвестор прогнозує, як новини або результати діяльності вплинуть на попит і пропозицію. Хороші новини підвищують попит, ціна зростає, погані — знижують попит і ціну.

Технічний аналіз

Аналізуючи рух цін і обсягів торгів, можна визначити точки, де попит і пропозиція не збалансовані. Свічкові моделі, тренди, рівні підтримки і опору допомагають визначити ці моменти.

Практичне застосування: зони попиту і пропозиції

Один із популярних методів — використання зон попиту і пропозиції, що дозволяє знаходити моменти, коли баланс порушений.

Торгівля при поверненні ціни

Якщо ціна рухається в одному напрямку і зупиняється, а потім з’являється сила протилежної сторони, ціна може повернутися.

• Drop Base Rally (DBR): ціна падає (Drop) через сильний пропозиційний тиск, потім з’являється зона підтримки (Base), і при зростанні попиту ціна йде вгору (Rally).

• Rally Base Drop (RBD): ціна зростає (Rally) через сильний попит, потім з’являється зона опору (Base), і при зростанні пропозиції ціна падає (Drop).

Тренди і продовження руху

Зони попиту і пропозиції можна використовувати і для торгівлі за трендом:

• Rally Base Rally (RBR): ціна зростає, з’являється зона підтримки, і при збереженні попиту ціна знову зростає.

• Drop Base Drop (DBD): ціна падає, з’являється зона опору, і при збереженні пропозиції ціна знову падає.

Висновки та рекомендації

Закон попиту і пропозиції — фундамент для розуміння руху цін. Це важливо як для довгострокових інвесторів, так і для трейдерів. Вивчення цих принципів допоможе приймати більш обґрунтовані рішення.

Проте, засвоєння теорії — це лише перший крок. Практика, аналіз реальних ринкових даних і постійне навчання — ключі до успіху. Поєднання теорії з досвідом і тренуваннями — запорука успішних інвестицій.