Що таке цінні папери? Глибоке дослідження інвестиційних інструментів, що дають можливість стати багатим

Цінні папери — це важливий інвестиційний інструмент для тих, хто прагне стати частковим власником підприємства, а не просто кредитором. Інвестуючи у цінні папери, ви купуєте право бути акціонером компанії, що може принести високий дохід, але й супроводжується високим ризиком. Ця стаття допоможе вам глибше зрозуміти цінні папери, порівняти їх із борговими інструментами та акціями, щоб ви могли приймати обґрунтовані інвестиційні рішення.

Цінні папери — це володіння потенційним бізнесом

Цінні папери (Equity) — це документи, що підтверджують часткове володіння підприємством. Інвестори, які володіють цінними паперами, мають право на частку прибутку та участь у прийнятті рішень компанії. Такий тип інвестицій має вищий ризик, ніж боргові інструменти, оскільки у разі банкрутства компанії власники цінних паперів отримують залишкову частку активів після задоволення вимог кредиторів.

Види цінних паперів, які варто знати:

Звичайні акції (Common Stock) — власники мають право на дивіденди з прибутку та голосувати на зборах акціонерів, що дає їм можливість впливати на стратегію компанії. У разі ліквідації компанії, вони отримують повернення після задоволення вимог кредиторів і власників привілейованих акцій.

Привілейовані акції (Preferred Stock) — мають фіксований розмір дивідендів заздалегідь. Власники привілейованих акцій зазвичай не мають права голосу, але мають пріоритет у отриманні дивідендів і повернення капіталу у разі ліквідації.

Варант (Warrant) — опціон на купівлю акцій компанії за визначеною ціною у майбутньому. Власники варантів можуть отримати прибуток при зростанні ціни акцій.

Де торгуються цінні папери? Ознайомтеся з основними ринками

Ринок цінних паперів — це місце, де інвестори купують і продають цінні папери. Він поділяється на два основних типи:

Первинний ринок (Primary Market) — ринок нових випусків цінних паперів. Компанії залучають капітал безпосередньо від інвесторів двома способами:

• Private Placement (PP) — приватне розміщення, пропозиція не більше 35 фізичним особам або фінансовим інститутам згідно з регулюванням SEC.
• Public Offering (PO) — публічне розміщення, доступне широкій публіці, за умови отримання дозволу та дотримання процедур SEC.

Вторинний ринок (Secondary Market) — ринок, де вже випущені цінні папери перепродаються між інвесторами. Тут можуть торгувати як новачки, так і досвідчені інвестори. Вони поділяються на три типи:

• Біржа цінних паперів Таїланду (SET) — для великих компаній з капіталом від 300 млн бат.
• Альтернативний ринок (mai) — для середніх і малих перспективних компаній з капіталом від 20 млн бат.
• Over-the-Counter (OTC) — прямі угоди між покупцями та продавцями безпосередньо.

Інвестиційний фонд цінних паперів: спосіб інвестування без вибору окремих активів

Інвестиційний фонд цінних паперів (Mutual Fund Securities) — це колективне вкладення багатьох інвесторів, які довіряють управління своїми коштами професійному керівнику фонду. Це дозволяє уникнути необхідності самостійно обирати активи.

Переваги інвестиційних фондів:

• Професійне управління — команда експертів підбирає потенційні цінні папери, навіть без глибоких знань ринку.
• Диверсифікація ризиків — інвестиції розподілені між різними цінними паперами, компаніями та навіть типами активів, такими як звичайні акції, привілейовані акції, варанти та деривативи (DW).
• Зручність — легко купувати і продавати частки фонду без необхідності розбиратися у деталях кожної цінної папери.
• Висока дохідність — інвестори отримують дивіденди, що виплачуються регулярно, або навіть щоденні виплати.

Переваги цінних паперів для інвесторів

1. Реальне володіння бізнесом — на відміну від позики, ви стаєте співвласником компанії і отримуєте частку від її прибутку.

2. Можливість високого доходу — ціна акцій може значно зростати, особливо у компаній, що швидко розвиваються.

3. Голос у прийнятті рішень — власники звичайних акцій мають право голосу на зборах, що дає їм вплив на політику компанії.

4. Різноманітність інвестицій — цінні папери мають багато типів, від звичайних акцій до варіантів, що дозволяє підбирати інвестиції відповідно до рівня ризику.

5. Регулярні дивіденди — багато компаній виплачують дивіденди регулярно, що є додатковим доходом для інвесторів.

Ризики цінних паперів і способи їх мінімізації

Інвестиції у цінні папери не позбавлені ризиків. Необхідно розуміти і готуватися до них:

Ризик цінової волатильності — вартість цінних паперів може раптово знизитися через зміни на ринку.

Бізнес-ризик — якщо компанія зазнає проблем, цінні папери можуть втратити у цінності або знецінитися.

Кредитний ризик — здатність компанії виконувати зобов’язання і платити дивіденди може знизитися.

Політико-економічний ризик — зовнішні фактори, такі як економічна або політична нестабільність, можуть впливати на весь ринок.

Як мінімізувати ризики — ретельно вивчайте інформацію про компанії, диверсифікуйте портфель, переглядайте інвестиції кожні 3-6 місяців для коригування стратегії відповідно до ситуації.

Цінні папери vs боргові інструменти vs акції: у чому різниця?

Після ознайомлення з цінними паперами корисно порівняти їх із борговими інструментами та акціями, щоб зрозуміти ключові відмінності.

Що означають ці інструменти?

Цінні папери — підтверджують часткове володіння компанією, дають право на частку прибутку і голосування.

Боргові інструменти — підтверджують зобов’язання компанії або уряду виплатити фіксований дохід за умовами договору.

Акції — документи, що підтверджують право бути власником частки компанії, і є різновидом цінних паперів.

Ризики і доходність

Умови договору

Цінні папери — відсутній фіксований фінансовий контракт, відносини базуються на бізнес-стосунках, що можуть змінюватися залежно від ситуації.

Боргові інструменти — мають чіткий договір із визначеними умовами платежів, відсотковими ставками і термінами, які компанія зобов’язана виконувати згідно з законом.

Порядок виплати при ліквідації

Компанія спершу виплачує борги (боргові інструменти), потім привілейованим акціонерам, і нарешті — звичайним акціонерам. Це означає, що ризик цінних паперів вищий за боргові інструменти.

Підсумок: цінні папери — інвестиція для тих, хто готовий рости разом із бізнесом

Цінні папери — це високоризиковий, але й високоприбутковий інвестиційний інструмент. Основний секрет — ретельне вивчення бізнесу, розуміння його стабільності та перспектив росту, а також оцінка довіри до керівництва.

Якщо ви прагнете високих доходів і готові приймати ризики, цінні папери — хороший вибір. Не забувайте про систематичний аналіз, перегляд портфеля кожні 3-6 місяців і коригування інвестицій відповідно до цілей і рівня ризику, який ви готові прийняти.