Знайомство з сріблом: чому білий метал став активом для інвестицій нового покоління

Поки інвестори по всьому світу зосереджені на золото, є «забутий актив», що повільно виходить на світло — Срібло. Це вже не просто «золото бідних», а актив із високим потенціалом для отримання прибутку, що перевищує золото сучасності. Ріст цін на срібло до нових максимумів минулого року не випадковий, а зумовлений структурним дефіцитом між попитом і пропозицією, що викликаний попитом з боку майбутніх технологій, таких як чиста енергія, 5G та штучний інтелект.

Біле метал: коли стародавність зустрічається з сучасністю

Люди використовували срібло як засіб обміну та збереження вартості понад 4000 років — це доводить його унікальні властивості, що важко замінити.

Археологічні дані свідчать, що срібло використовувалося як гроші у вигляді кільць або стандартних злитків ще за 3000 років до н. е. У XVI столітті Іспанія виробляла з нього монети, які стали першими у світі, визнаними на всіх континентах, і залишаються законним платіжним засобом у США до 1857 року.

Хоча офіційна роль грошей припинилася після скасування срібного стандарту у 1935 році, інвестиції у срібло поступово зростають у формі монет, злитків і фінансових інструментів.

Білий метал у серці майбутніх технологій

Сьогодні срібло стало ядром технологічної революції завдяки своїм унікальним фізичним властивостям, які не може замінити золото:

• Найкращий провідник електрики та тепла — срібло є ключовим компонентом у всіх електронних пристроях, від смартфонів до великих серверів.

• Висока відбивна здатність — ця властивість підвищує ефективність перетворення сонячної енергії в електрику, що є важливим джерелом чистої енергії XXI століття.

• Антибактеріальні властивості — застосовується у медичних сферах: від пов’язок для опіків до хірургічних інструментів і систем очищення води.

• Гнучкість і легкість обробки — важливо для мікроелектроніки з мініатюрними компонентами.

Ці фактори сприяють зростанню цін на срібло, оскільки перехід до чистої енергії, розвиток електромобілів, мережі 5G та інфраструктура для штучного інтелекту безпосередньо залежать від цього металу.

Боротьба попиту і пропозиції: коли ринок білого металу стикається з проблемами

Ціна срібла залежить не лише від макроекономічних чинників, таких як монетарна політика, ставки та долар, а й від балансу між попитом і пропозицією.

Згідно з доповіддю World Silver Survey 2025 від The Silver Institute — найавторитетнішої організації у галузі — ринок срібла стикається з «структурним дефіцитом», тобто світ використовує більше срібла, ніж може виробити і переробити разом. Це триває вже 4 роки.

Зростаючий попит: дефіцит викликаний рекордним попитом у промисловості — 680,5 мільйонів унцій у 2024 році, що становить майже 59% від загального попиту. Основні галузі — майбутні технології: сонячна енергетика, електромобілі, 5G та AI.

Недостатня пропозиція: зростання попиту не супроводжується відповідним збільшенням пропозиції через збої у виробництві, побічні продукти видобутку інших металів (свинцю, цинку, міді), а також зменшення запасів.

Ця ситуація, коли попит зростає і є нечутливим до цін, а пропозиція — обмежена і нестабільна, багато аналітиків називають «ідеальним штормом», що може суттєво підвищити ціну білого металу.

Золото проти срібла: коли металі шукають баланс ризиків

Порівнюючи інвестиції у два дорогоцінних метали, ключовим показником є Gold/Silver Ratio (GSR) — скільки унцій срібла потрібно, щоб купити одну унцію золота.

Цей коефіцієнт — не просто статистика, а відображення ринкової психології. У кризовий березень 2020 року під час COVID-19 інвестори масово купували золото, що підняло GSR до рекордних 124:1.

Навпаки, у 2011 році, коли довіра повернулася, коефіцієнт знизився до 31:1, оскільки інвестори шукали більш високий прибуток у сріблі.

Зараз GSR близько 84:1, що вище за довгострокове середнє. Це свідчить про те, що ринок ще не оцінює справедливо фундаментальні показники срібла, створюючи можливості для інвесторів.

Важливі відмінності

Розмір ринку: загальна вартість золота — близько 30 трильйонів доларів, тоді як срібла — близько 2,7 трильйонів. Менший розмір означає, що будь-який капітал, що входить, може сильніше вплинути на ціну.

Волатильність: через менший обсяг срібло більш схильне до коливань — у 2-3 рази більше за золото. Це може бути як «двосічний меч»: у спадних ринках воно знижується швидше, а у бичачих — зростає швидше і вище.

Роль у портфелі: золото — найкращий актив-укриття, резервний актив центральних банків. Срібло — напівметал і промисловий товар, тому його ціна тісніше пов’язана з економічними циклами.

5 способів почати інвестувати у Білий метал для українців

Для тих, хто бачить можливості у сріблі, існує кілька шляхів початку інвестицій. Кожен має свої плюси і мінуси.

1. Інвестиції у фізичне срібло: тримайте майбутнє у руках

Класичний спосіб — купити злитки (Silver Bars) або монети (Silver Coins), що зберігатимуться у вас особисто.

В Україні є надійні продавці, наприклад Ausiris, MTS Gold, Bowins Silver, SNP Gold, з магазинами у торгових районах.

Плюси: володіння реальним активом, приватність, відсутність ризику контрагента.

Мінуси: високий початковий внесок, націнка (Premium), витрати на зберігання, страхування, низька ліквідність, ризик підробки і необхідність перевірки чистоти.

2. Інвестиції через фонди і акції шахт: довіртеся експертам

Через пайові фонди (Mutual Funds) або ETF — опосередкований спосіб. Можна інвестувати у фонди, що вкладають у компанії-видобувачі срібла.

Наприклад, фонд DAOL-SILVER інвестує у глобальний ETF з компаніями-майнерами срібла. Або купувати акції світових виробників — Pan American Silver, Wheaton Precious Metals, Fresnillo, Hecla Mining.

Плюси: висока ліквідність, зручність торгівлі, не потрібно зберігати фізику.

Мінуси: ризики окремих компаній — управління, витрати, політичні ризики.

3. Торгівля сріблом через ф’ючерси: для досвідчених

На TFEX є ф’ючерсні контракти на срібло (Silver Futures), що прив’язані до світової ціни 99,9% чистоти.

Коефіцієнт контракту — 3000 разів ціни, розрахунок — готівкою.

Плюси: невеликий стартовий капітал, можливість заробляти на зростанні і падінні цін.

Мінуси: високий ризик, обмежений термін дії контракту, підходить лише для досвідчених.

4. Торгівля CFD: гнучкість і високий ризик

Через CFD можна спекулювати на різниці цін без володіння активом. Наприклад, XAGUSD — срібло проти долара.

Можна торгувати через брокерів, таких як Mitrade.

Плюси: малий старт, гнучкість, висока ліквідність, відсутність витрат на зберігання.

Мінуси: високий ризик через кредитне плече, потрібно обережно обирати брокера.

Порівняльна таблиця інвестиційних способів

Можливості та ризики інвестицій у срібло

Можливості та переваги

1. Вищий потенціал прибутку: через високу волатильність і високий GSR срібло може давати більший відсотковий приріст у бичачих трендах.

2. Зростаючий промисловий попит: перехід до чистої енергії, AI і цифровий світ створює довгостроковий попит.

3. Доступність за ціною: ціна за унцію значно нижча за золото, що дозволяє розподіляти ризики і вкладати менше.

4. Захист від інфляції: срібло — довгостроковий засіб збереження вартості.

Ризики і недоліки

1. Висока волатильність: може приносити великі прибутки, але й значні збитки.

2. Залежність від економіки: попит у промисловості — чутливий до економічних спадів.

3. Витрати на зберігання: фізичне срібло потребує безпеки і додаткових витрат.

4. Відсутність дивідендів: прибуток — лише від зміни ціни.

Висновок: срібло у новій інвестиційній епосі

Срібло — це не просто метал, а важливий елемент сучасної економіки, технологій і енергетики. Його роль зростає, і можливості для інвесторів відкриваються широкі. Важливо лише розуміти ризики, обрати відповідний спосіб і стратегічно підходити до інвестицій.

Для українських інвесторів сучасні платформи і брокери відкривають двері до світового ринку срібла. Це шанс отримати високий потенційний прибуток, враховуючи довгострокові тренди і глобальні технологічні зміни.