Акції — це те, що потрібно знати сучасним інвесторам

Для тих, хто прагне створити багатство та шукати інвестиційні можливості, цінні папери є важливим інструментом, який потрібно чітко розуміти. Акції — це інвестиція, яка користується високою популярністю серед інвесторів, готових ризикувати заради отримання цінностей — частки у підприємстві.

Ця стаття проведе вас у світ цінних паперів — від базового значення та різновидів до порівняння з борговими цінними паперами та акціями, щоб ви могли приймати обґрунтовані та ефективні рішення щодо інвестування.

Що таке цінні папери? Значення та основні типи

Цінні папери (Equity) — це фінансові документи, що підтверджують право власності частки у підприємстві. Купуючи цінний папір, ви стаєте акціонером з певними правами у цій компанії, зокрема правом отримувати частку прибутку у вигляді дивідендів та правом брати участь у голосуваннях на зборах акціонерів.

Інвестиції в цінні папери пов’язані з вищим ризиком, ніж боргові цінні папери, оскільки у разі фінансових труднощів або ліквідації підприємства акціонери отримують повернення лише після кредиторів. Однак цей ризик супроводжується можливістю отримати вищий дохід.

Перед інвестуванням у цінні папери інвестор повинен дослідити стабільність бізнесу, перспективи зростання та довіру до керівництва, щоб бути впевненим, що його кошти будуть використані ефективно і матимуть потенціал для зростання.

Види цінних паперів

Цінні папери мають різні види, створені для задоволення різних потреб інвесторів.

Звичайні акції (Common Stock) — це підтвердження права власності у підприємстві. Власники звичайних акцій мають найширші права, зокрема право отримувати частку прибутку у вигляді дивідендів, право голосу на зборах та право на повернення частки активів у разі ліквідації компанії.

Привілейовані акції (Preferred Stock) — мають ознаки і звичайних акцій, і боргових цінних паперів. Власники привілейованих акцій отримують фіксовані дивіденди та повернення капіталу перед звичайними акціонерами у разі ліквідації. Зазвичай привілейовані акції не мають права голосу.

Варанти (Warrant) — це цінні папери, що дають право їхньому власнику купити або продати акції за заздалегідь визначеною ціною у визначений час. Доходність варантів зростає з підвищенням ціни базових акцій і їх можна перепродати іншим інвесторам.

Крім того, існує інвестиційний фонд (Mutual Fund) — це об’єднання коштів багатьох інвесторів, яке керується професійним менеджером, що здійснює диверсифікацію інвестицій. Це полегшує інвестування для тих, хто не має часу або знань для активного слідкування за ринком.

Ринок торгівлі цінними паперами: первинний vs вторинний ринок

Ринок цінних паперів має дві основні частини, що відрізняються за етапами випуску та торгівлі цінними паперами.

Первинний ринок (Primary Market)

На первинному ринку компанії випускають нові цінні папери для залучення капіталу безпосередньо від інвесторів. Це перша продаж фінансових інструментів. У цій операції кошти, сплачені інвесторами, напряму надходять компанії.

Компанії мають два способи виходу на первинний ринок:

• Private Placement (PP) — приватне розміщення, продаж обмеженому колу інвесторів. Можливі два варіанти: продаж не більше 35 інвесторам протягом 12 місяців або продаж інституційним інвесторам відповідно до правил Комісії з цінних паперів та бірж (КЦБ).

• Public Offering (PO) — публічне розміщення для широкої публіки. Компанії, що прагнуть залучити кошти від широкого кола інвесторів, повинні отримати відповідне схвалення та дотримуватися процедур, визначених КЦБ.

Вторинний ринок (Secondary Market)

На вторинному ринку вже випущені цінні папери торгуються між інвесторами. Це забезпечує ліквідність і безперервний обіг капіталу в економіці.

Вторинний ринок поділяється на три типи:

• Фондова біржа Таїланду (SET) — для великих компаній з капіталом від 300 млн бат. Це головний ринок країни з високою ліквідністю та значущістю.

• Малий та середній ринок (MAI) — для компаній середнього та малого бізнесу з високим потенціалом зростання, з капіталом від 20 млн бат. Це підходить для інвесторів, що шукають можливості у перспективних компаніях.

• Позабіржовий ринок (Over-the-Counter) — торгівля безпосередньо між покупцями та продавцями без участі біржі.

Керівництво ринку та регулювання вторинного ринку здійснює КЦБ, а щоденну діяльність — Біржа Таїланду.

Переваги володіння акціями та цінними паперами

Інвестиції в цінні папери мають багато переваг, які потрібно ретельно оцінювати.

Професійне управління: більшість інвестиційних фондів керуються досвідченими менеджерами з багаторічним досвідом. Інвестори отримують вигоду від їхньої експертизи без необхідності глибоко вивчати ринок.

Диверсифікація: цінні папери дозволяють інвестувати у різні види активів — звичайні акції, привілейовані акції, варранти та деривативи, що зменшує ризики.

Зниження ризиків через диверсифікацію: інвестування у різні активи зменшує ймовірність великих втрат, оскільки прибутки з одних активів можуть компенсувати збитки з інших.

Зручність торгівлі: інвестори можуть легко купувати та продавати частки без необхідності щоденного слідкування за ринком.

Дохід у вигляді дивідендів: інвестори отримують регулярний дохід у вигляді дивідендів, що виплачуються щороку або навіть щоденно, створюючи стабільний грошовий потік.

Ризики інвестування в цінні папери

Крім переваг, інвестори повинні враховувати ризики, пов’язані з інвестуванням у цінні папери.

Ризик коливань цін: ціни акцій та цінних паперів можуть бути дуже волатильними, змінюючись залежно від ринкових умов і не завжди передбачувано.

Бізнес-ризик: здатність компанії виплачувати дивіденди, борги, ліквідність або правові проблеми можуть впливати на вартість цінних паперів.

Економічний ризик: макроекономічні події, такі як рецесія, зміни монетарної політики або політична нестабільність, можуть негативно впливати на ринок у цілому.

Інвесторам рекомендується періодично (кожні 3–6 місяців) переглядати свої портфелі та коригувати їх відповідно до поточної ситуації.

Чим відрізняються акції, боргові цінні папери та цінні папери?

Щоб краще зрозуміти, порівняймо цінні папери з борговими цінними паперами та акціями.

Що таке боргові цінні папери

Боргові цінні папери (Debt Securities) — це фінансові документи, що підтверджують право інвестора бути кредитором, а не власником. Купуючи борговий папір, ви позичаєте гроші компанії або уряду, що його випустили.

Боргові цінні папери мають нижчий ризик, оскільки у разі ліквідації компанії кредитори отримують повернення раніше за акціонерів. Доходи — у вигляді фіксованих відсотків, що виплачуються регулярно.

Типи боргових цінних паперів:

• Державні облігації: випускаються урядом, мають низький ризик і низький дохід.

• Корпоративні борги: наприклад, облігації та векселі, випущені компаніями, з вищим доходом і ризиком.

Порівняльна таблиця

Відмінності у контракті та платежах

Цінні папери: права власності, що підтверджуються документами, але не мають фіксованих зобов’язань щодо виплат. Відносини — бізнесові, а не кредитні. Власники акцій не мають гарантії отримання доходу, їхній дохід залежить від прибутку компанії.

Боргові цінні папери: мають чіткий договір із емітентом, що визначає повернення, відсотки та інші умови. Це забезпечує більшу передбачуваність доходу.

Як обрати цінні папери відповідно до цілей

Вибір цінних паперів залежить від цілей інвестора, терміну інвестування та рівня ризику, який він готовий прийняти.

Якщо ви прагнете отримати високий дохід і готові ризикувати в межах середнього рівня, а також бажаєте бути частиною бізнесу, цінні папери — найкращий варіант. Вони забезпечують баланс між ризиком і доходом і дозволяють інвестору бачити зростання обраного бізнесу.

Пам’ятайте, що періодичний перегляд портфеля (кожні 3–6 місяців) допоможе вам адаптувати інвестиції до змін ринку та досягти поставлених цілей.