Попит і пропозиція: у чому різниця? Розуміння сили фінансового ринку

Для інвесторів розуміння різниці між попитом і пропозицією — це не просто вивчення економічної теорії, а ключ до читання ринку та прийняття розумних інвестиційних рішень. Адже ці дві сили рухають ціну кожну хвилину. У цій статті ми покажемо вам, у чому полягає різниця між ними і як це може збільшити вашу прибутковість.

Основна різниця: що таке попит і пропозиція

Найпростіше — попит і пропозиція — це протилежні поняття — перша літера їх назви вже це пояснює.

Попит (Demand) — це сила купівлі. Це бажання покупців платити за товар. Зі зростанням ціни цей попит зазвичай зменшується, оскільки він має обернаний зв’язок з ціною — природний закон ринку.

Пропозиція (Supply) — це сила продажу. Це бажання продавців виставляти товар. З підвищенням ціни пропозиція зазвичай зростає, оскільки продавці прагнуть продати більше за вищою ціною. Це повністю протилежно попиту.

Отже, попит і пропозиція — це протилежні сили: коли один з них зростає, інший зазвичай зменшується, і навпаки. Ця протилежність спричиняє нестабільність цін і їх постійний рух.

Коли попит зростає

Зазвичай зменшення попиту викликають дві причини:

Ефект доходу (Income Effect): при зниженні ціни покупці відчувають, що їхніх грошей більше (можуть купити більше), тому бажають купити більше.

Ефект заміщення (Substitution Effect): при зниженні ціни на товар він стає дешевшим у порівнянні з аналогами, і покупці переорієнтовуються на нього.

Ці ефекти роблять попит здатним тягнути ціну вгору або вниз залежно від ситуації на ринку.

Коли пропозиція зростає

Збільшення пропозиції викликають такі фактори:

• Зниження витрат виробництва: виробники можуть продавати дешевше і все одно отримувати прибуток.
• Зростання конкуренції: більше продавців — більше пропозиції.
• Технологічний прогрес: дозволяє виробляти більше за ті ж витрати.

При збільшенні пропозиції продавці змушені знижувати ціну, щоб продати товар.

Взаємодія попиту і пропозиції: баланс на ринку

Рівновага (Equilibrium) — це точка перетину кривих попиту і пропозиції, де ціна влаштовує і покупців, і продавців.

Якщо ціна вище за рівноважну:

• Продавці хочуть продати більше (перевищення пропозиції)
• Покупці купують менше (зменшення попиту)
• Виникає “надлишок товару”, і ціна має знизитися

Якщо ціна нижча за рівноважну:

• Попит зростає
• Пропозиція зменшується
• Виникає “недолік товару”, і ціна має підвищитися

Цей баланс — основа для прогнозування цін.

Попит і пропозиція на фінансових ринках: чому це важливо для інвесторів

На фондовому ринку акції — це просто товар, тому закони попиту і пропозиції тут теж працюють.

Більше покупців (зростання попиту) → ціна зростає

Це трапляється, коли:

• Хороші новини про компанію (зростання прибутків, розширення бізнесу)
• Аналізатори підвищують рейтинг
• Економіка в цілому зростає
• Зниження відсоткових ставок (акції стають більш привабливими порівняно з облігаціями)

Більше продавців (зростання пропозиції) → ціна падає

Це трапляється, коли:

• Погані новини (зниження прибутків, проблеми з управлінням)
• Аналізатори знижують рейтинг
• Економіка сповільнюється
• Власники великих пакетів починають продавати (завершення періоду блокування)

Як читати попит і пропозицію за ціною: інструменти для трейдингу

1. Аналіз свічкових графіків (Candle Stick Analysis)

Зелені свічки (ціна закриття > ціни відкриття)

• означають: попит переважає (більше покупців)
• сигнал: ціна має зростати

Червоні свічки (ціна закриття < ціни відкриття)

• означають: пропозиція переважає (більше продавців)
• сигнал: ціна має падати

Доджі (Doji) (ціна закриття ≈ ціни відкриття)

• означає: баланс між попитом і пропозицією
• сигнал: можливий поворот ціни

2. Аналіз рівнів підтримки і опору

Рівень підтримки (Support)

• це рівень ціни, де багато покупців очікують і готові купити
• при досягненні цього рівня ціна зазвичай відскакує вгору

Рівень опору (Resistance)

• це рівень ціни, де багато продавців готові виставити товар
• при досягненні цього рівня ціна зазвичай відскакує вниз

Чим більше разів ці рівні тестуються, тим сильнішими вони стають.

3. Аналіз тренду (Market Trend)

Вгору (бичий тренд): нові вершини вищі за попередні Вниз (ведмежий тренд): нові низи нижчі за попередні Боковий рух: вершини і низи залишаються приблизно на одному рівні

Техніка Demand Supply Zone: визначення точок входу і виходу

Професійні трейдери використовують техніку Demand Supply Zone — зони, де попит і пропозиція зустрічаються з високою інтенсивністю.

Випадок 1: Реверс (зміна тренду) — DBR і RBD

DBR (Demand Zone Drop Base Rally): швидке падіння ціни, потім фаза бокового руху, і зростання

• сигнал: купувати при прориві верхньої межі бази
• стоп-лосс — під базою

RBD (Supply Zone Rally Base Drop): швидке зростання, потім боковий рух, і падіння

• сигнал: продавати при прориві нижньої межі бази
• стоп-лосс — над базою

Випадок 2: Продолження тренду — RBR і DBD

RBR (Rally Base Rally): зростання, фаза корекції, і знову зростання

• сигнал: купувати при пробої верхньої межі
• стоп-лосс — під рівнем

DBD (Drop Base Drop): падіння, фаза корекції, і падіння далі

• сигнал: продавати при пробої нижньої межі
• стоп-лосс — над рівнем

Підсумок: чому важливо розуміти різницю між попитом і пропозицією

Попит і пропозиція — це протилежні сили, що визначають ціну. Розуміння їх різниці дозволяє вам:

1. Читати психологію ринку через рух цін
2. Приймати більш обґрунтовані рішення
3. Вловлювати моменти зміни попиту або пропозиції
4. Зменшувати ризики і збільшувати прибутки

Практика аналізу попиту і пропозиції за реальними цінами допоможе вам стати впевненим і самостійним інвестором.