З новими генеральними директорами: чи є Walmart або Target кращою інвестицією в майбутньому?

Після зростання менш ніж на 4% у 2025 році та завершення другого найгіршого результату серед 11 секторів S&P 500, акції споживчих товарів відновлюють свої позиції цього року.

Лише за місяць 2026 року сектор споживчих товарів показав приріст майже на 9%, поступаючись лише секторам енергетики та матеріалів, які зросли майже на 12% і 10% відповідно.

Хоча перерозподіл інвестицій з технологічного сектору вигідно для захисних секторів, також позитивно вплинули на них результати двох найбільших ритейлерів Америки за підсумками року.

Отримуйте сповіщення Costco Wholesale:

Зареєструватися

Target NYSE: TGT і Walmart NASDAQ: WMT за підсумками року показали приріст майже на 11% і понад 13% відповідно. І з обома компаніями тепер під новим керівництвом можна висловлювати припущення, що ранній успіх споживчих товарів цього року продовжиться.

Walmart обирає знайоме ім’я на посаду наступника МакМіллона

Після більш ніж 24% зростання у 2025 році, Walmart у вівторок, 3 лютого, увійшов до клубу компаній з ринковою капіталізацією понад 1 мільярд доларів — всього через три дні після початку роботи нового президента та генерального директора Джона Фурнера.

Прогноз акцій Walmart сьогодні

Прогноз цін на акції на 12 місяців:
$133.21
Зростання на 5.10%

Помірна покупка
За даними 35 аналітиків

Деталі прогнозу акцій Walmart

Фурнер, який взяв керівництво 1 лютого, йде слідами Дуга МакМіллона, який був п’ятим генеральним директором Walmart протягом 12 років і починав свою кар’єру в компанії як літній співробітник у 1984 році у віці 17 років.

МакМіллон особливо керував цифровою трансформацією Walmart, зробивши членську програму Walmart+ одним із головних конкурентів Amazon NASDAQ: AMZN, зберігаючи сегмент складів Sam’s Club як провідного конкурента Costco NASDAQ: COST.

Коли компанія оприлюднить фінансові результати за четвертий квартал 2026 фінансового року (FY2026) 19 лютого, це буде останній квартал керівництва МакМіллона — спадщина, яку Фурнер прагне розвивати, включаючи 14 перевищень очікувань щодо прибутку та доходу за останні 16 кварталів.

Фурнер, який у 1993 році також почав працювати в Walmart як погодинний співробітник, прагнутиме продовжити успіхи свого попередника у зростанні EPS, яке становило 44.08% і 26.18% за два останні роки.

Можливо, найбільшим викликом для нового керівника стане підтримка безпрецедентного зростання Walmart і успішне впровадження штучного інтелекту. До тих пір інвестори можуть очікувати стабільне зростання доходності. Компанія вже 53 роки поспіль підвищує дивіденди, зберігаючи при цьому здоровий коефіцієнт виплат менше 33% та середньорічний п’ятивідсотковий темп зростання дивідендів у 3.17%.

Новий керівник Target стикається з важким завданням

Навпаки, новий генеральний директор Target Майкл Фіддльке — який раніше обіймав посаду операційного директора компанії — має більш складний шлях після вступу на посаду 1 лютого.

Прогноз акцій Target сьогодні

Прогноз цін на акції на 12 місяців:
$105.03
Зниження на 9.04%

Утримувати
За даними 33 аналітиків

Деталі прогнозу акцій Target

Попередній керівник компанії, Браян Корнелл, пішов у відставку після 14 років роботи, останні з яких характеризувалися поганими фінансовими показниками через зниження споживчого настрою, проблеми з продуктовим напрямком, що втратив покупців на користь конкурентів, таких як Walmart і Costco, а також тривалий спад у сегменті товарів з високою маржею через інфляцію.

Внаслідок цього акції втратили понад 57% від свого п’ятирічного максимуму у серпні 2021 року, що погіршилося через втрати доходів у 2023 і 2024 роках та негативний EPS у 2024.

Target пропустила очікування щодо прибутку у трьох із семи останніх кварталів, а доходи — у п’яти.

Для терплячих інвесторів, які вірять, що майбутній коефіцієнт ціна-прибуток Target 12.80 сигналізує про покращення, акції — як і Walmart — є дивідендним королем із доходністю 4.10% проти 0.74% у конкурентів, а також мають середньорічне зростання дивідендів за п’ять років у 11.30%.

Що думають аналітики про Walmart і Target

З огляду на недавній успіх акцій і нееластичний попит на споживчі товари, аналітики налаштовані оптимістично щодо WMT, з 32 із 34 аналітиків, що оцінили акції, рекомендують купувати. Однак середня цільова ціна на 12 місяців — $123.93 — свідчить про майже 3% зниження.

З іншого боку, більшість із 34 аналітиків, що висловлюються щодо Target, рекомендують утримувати, з середньою цільовою ціною $103.21, що потенційно означає більше ніж 7% зниження.

Згідно з поточним коротким інтересом Target у 3.79% від обсягу, аналітики з Уолл-стріт бачать більше ризиків зниження, ніж для Walmart, у якого короткий інтерес становить лише 0.50%.

Однак одна з переваг Target — це те, що інституційні інвестори активно вкладають у цю компанію, з майже 80% інституційної власності, що за останні 12 місяців принесло понад 12 мільярдів доларів інвестиційних потоків проти майже 7 мільярдів доларів виводів. Водночас інституційна власність Walmart значно нижча — менше 27%, але за останні 12 місяців інвестиції склали понад 52 мільярди доларів, що більш ніж удвічі перевищує виводи у 24 мільярди.

Target перевищує 87% компаній, оцінених MarketBeat, посідаючи 43-тє місце з 201 у секторі роздрібної торгівлі, тоді як Walmart — 86-те з 201 і має вищий показник ніж 72%.

Але велика перевага Walmart — це її фінансовий рейтинг TradeSmith, який вже понад дев’ять місяців перебуває у Зелоній зоні, тоді як Target більшу частину минулого року провела у Червоній зоні.

Чи варто інвестувати $1,000 у Costco Wholesale прямо зараз?

Перш ніж розглядати Costco Wholesale, вам варто почути це.

MarketBeat відстежує найкращих аналітиків Уолл-стріт і їх рекомендації щодо акцій щодня. MarketBeat визначив п’ять акцій, які найкращі аналітики тихо радять купити своїм клієнтам ще до того, як широка аудиторія це помітить… і Costco Wholesale у цьому списку не було.

Хоча у аналітиків зараз рейтинг Moderate Buy для Costco Wholesale, найкращі аналітики вважають, що ці п’ять акцій — кращий вибір.

Переглянути п’ять акцій тут

Зменште ризик

Ринкові спади змушують багатьох інвесторів зупинитися, і на це є вагомі причини. Хочете дізнатися, як зменшити цей ризик? Натисніть посилання, щоб дізнатися більше про використання бета для захисту вашого портфеля.

Отримайте цей безкоштовний звіт