Як дивитися на валютний ринок? Повний посібник для початківців-трейдерів

Як приватний інвестор у валютній торгівлі, ми часто стикаємося з основною проблемою: що саме ми торгуємо? Багато початківців заплутані у тому, як дивитися на валютний ринок — коли ми торгуємо EUR/USD, чи справді отримуємо фізичні євро? Якщо у нас немає фунтів стерлінгів, як тоді продати GBP/USD? Цей детальний гід допоможе вам зрозуміти, як дивитися на валютний ринок і які основні логіки торгівлі потрібно засвоїти новачкам.

Розуміння сутності курсу обміну: валютна торгівля — це не купівля-продаж фізичних валют

Щоб глибше зрозуміти валютну торгівлю, потрібно спершу усвідомити один ключовий факт: більшість роздрібних трейдерів не купують і не продають справжню валюту, а прогнозують зміну відносної ціни між валютами.

Що таке валютна торгівля насправді

Коли ми здійснюємо валютну торгівлю, ми фактично купуємо або продаємо право обміну однієї валюти на іншу. Кожна операція — це пара валют, наприклад, долар США і євро (USD/EUR), яку в трейдингу називають «валютною парою». Але тут є важливе непорозуміння:

Ви можете думати, що купуючи EUR/USD, справді отримуєте євро, але насправді, спекулятивні трейдери просто спостерігають за рухом ціни цієї пари і прогнозують її напрямок, щоб заробити на коливаннях.

Що таке курс обміну?

«Курс обміну» — це ціна однієї валюти щодо іншої. Наприклад, якщо EUR/USD становить 1.3000, це означає, що для купівлі 1 євро потрібно 1.3000 доларів. Іншими словами, курс визначає, скільки одиниць однієї валюти потрібно витратити, щоб придбати одиницю іншої.

Розуміння цього цінового співвідношення — основа для аналізу валютного ринку. Якщо ви очікуєте, що євро зміцниться щодо долара, ви можете «купити» EUR/USD (тобто зайняти позицію «лонг»); якщо ж ви вважаєте, що євро знеціниться, — «продати» EUR/USD (коротка позиція).

Оскільки головна ідея — передбачити, чи зросте чи знизиться курс, — звідки ж беруться ці котирування?

Звідки беруться курси: механізм ціноутворення на спотовому ринку

Щоб правильно дивитися на валютний ринок, потрібно зрозуміти, звідки беруться ціни. Курси формуються на спотовому ринку, або ринку «на зараз». Тут відбувається торгівля між брокерами і трейдерами.

Спотові операції та валютні контракти

Важливо зрозуміти, що валютна торгівля — це не просто купівля-продаж валюти, а укладання контрактів, зокрема — спотових валютних контрактів.

Ці контракти визначають умови фізичного обміну валюти за певним курсом. Тобто, коли ви купуєте EUR/USD у ринку, ви укладаєте контракт, що зобов’язує вас купити певну кількість євро за заздалегідь визначеним курсом (у доларах). Цей курс називається «спотовим» або «ринковим» курсом і відображає ціну на даний момент.

Відмінності у ціноутворенні у різних учасників ринку

Ринок децентралізований, тому різні учасники можуть пропонувати різні ціни. Це схоже на ринок: коли ви шукаєте вазу, ви можете побачити 10 продавців з різними цінами. Ви обираєте найвигіднішу пропозицію — і ця ціна стає вашою «спотовою».

Аналогічно, різні брокери пропонують різні котирування. Ціни формуються з сукупності запитів і пропозицій багатьох учасників. Для роздрібного трейдера ціна, яку показує платформа, — це середнє або орієнтовне значення, яке базується на ринкових котируваннях.

Фізичне розрахунки і роздрібна торгівля

Якщо говорити про фізичне обмінювання валют, то при купівлі EUR/USD ви фактично зобов’язані виконати контракт і здійснити фізичний обмін: заплатити доларами і отримати євро. Це потрібно для імпортерів або туристів.

Але більшість роздрібних трейдерів не прагнуть володіти валютою, їх цікавить лише напрямок руху курсу.

Як правильно інтерпретувати зміни курсу: практичний підхід до прогнозування

Валютна торгівля — це передбачення руху курсу. Щоб краще зрозуміти, розглянемо аналогію.

Порівняння з ціною iPhone

Уявімо, що у нас є онлайн-платформа з продажу iPhone, і ціна на нього постійно змінюється залежно від попиту і пропозиції:

• Якщо зараз iPhone коштує 1000 доларів, то можна записати: iPhone / долар = 1000
• Якщо ж у валюті — 900 євро, то: iPhone / євро = 900

Перепишемо у валютних термінах:

• EUR/USD = 1.3000 (тобто 1 євро коштує 1.3 долара)

Це — аналогія для розуміння:

• «Базова валюта» — перша у парі (EUR)
• «Котирувальна валюта» — друга (USD)
• Курс — співвідношення між ними

Приклад прогнозу

Припустимо, ви вважаєте, що EUR/USD зросте:

1. Купуєте 1000 євро за курсом 1.3000 (тобто витрачаєте 1300 доларів)
2. Через час курс підвищується до 1.4000
3. Ви продаєте свої 1000 євро за 1400 доларів

Різниця — 100 доларів прибутку. Це — результат правильної передбаченості руху курсу.

Як працює механізм прибутку

При торгівлі:

• Ви укладаєте контракт з брокером, що передбачає спекуляцію на зміну курсу
• Якщо курс рухається у потрібному напрямку — ви отримуєте прибуток
• Якщо ні — зазнаєте збитків

Це — суть торгівлі на різниці цін (CFD), де ви не володієте фізично валютою, а укладаєте контракт, що базується на її ціні.

Роль деривативів

Зазвичай, валютна торгівля — це торгівля через фінансові деривативи, наприклад — CFD (контракти на різницю). Це дозволяє отримувати прибуток без фізичного володіння валютою, а лише — прогнозуючи її ціну.

Три основні кроки для початку валютної торгівлі

Після розуміння, як дивитися на ринок, щоб почати торгувати, потрібно пройти три етапи:

1. Реєстрація — заповнити заявку і підтвердити особистість
2. Поповнення рахунку — швидко внести кошти будь-яким зручним способом
3. Торгівля — шукати можливості і швидко відкривати позиції

Підсумок

Тепер ви знаєте, що основна ідея валютної торгівлі — це не купівля фізичних валют, а прогнозування руху їхніх курсів. Курси формуються на децентралізованому спотовому ринку, де багато учасників пропонують свої ціни. Як роздрібний трейдер, ви працюєте з деривативами — контрактами на різницю, і на основі своїх прогнозів відкриваєте позиції «лонг» або «шорт». Засвоївши ці базові поняття, ви готові зробити перші кроки у світі валютної торгівлі.