2/25 оглядовий запис

Сьогодні індекс у першій половині дня відкрився з високим зростанням і продовжував рухатися вгору разом із активізацією сектору брокерських компаній, що виглядало дуже добре. Однак у другій половині дня явна слабкість знову проявилася. Спершу розглянемо сектор брокерів: за кілька хвилин після відкриття о 13:00 на графіку обсягів помітна довга зелена свічка, що досить яскраво виділяється, і це викликає певне розчарування. Потім подивимося на індекс Шанхайської біржі: там також з’явилася така сама зелена свічка, що підтверджує ситуацію. Тому, побачивши таку картину, досвідчені гравці на ринку мають бути дуже обережними. У цей момент потрібно більш уважно стежити за своїми акціями, які різко зросли вранці: якщо вони починають знову падати, потрібно швидко зменшувати позиції. Навіть якщо ви вже зменшили їх після обіду і чекали на корекцію вниз, а потім у останні півгодини торгів знову додали позиції, то ймовірність отримати прибуток у цьому випадку буде щонайменше на 1-2% більше, ніж просто тримати без змін. Цей прибуток — результат вашої технічної майстерності. З часом загальний дохід вашого рахунку буде значно перевищувати інших.

Це не є «постфактум», а перевіркою чутливості ринку. Адже ви бачите, що вранці індекс демонструє хороший рух, але о 13:00, коли він повертається, з’являється зелена свічка, і сектор брокерів також зростає. Водночас ваші акції починають падати. Подивіться ще раз на рівень індексу: о 13:00 — це найвища точка за весь ранок — 4160, а рівень опору зверху — 4190, тобто залишилось менше ніж 30 пунктів до максимуму. Обсяг торгів сьогодні теж не такий активний, як у сцені з обсягом 3 Wy, він приблизно 2.5 Wy. Тому очевидно, що після побаченого о 13:00 потрібно починати зменшувати позиції у тих акціях, що зросли вранці. Це не є «постфактум», а цілком логічна і досвідчена реакція. Якщо акції, що зросли вранці, не починають падати, то можна й не зменшувати — вони й так не піднімалися багато. Але якщо вони починають знову падати, то безумовно потрібно зменшувати позиції. Багато хто, можливо, і не звертає уваги на ринкову динаміку, і приблизно 80% роздрібних інвесторів так і мислять. Тому, якщо ви цього не зробите, то при хорошому ринковому тренді і всіх, хто заробляє, ви будете отримувати менше прибутку. А при поганому ринку, коли інші швидко закривають позиції і мінімізують збитки, ви будете втрачати більше. Постійно таке повторюючи, ви зрозумієте: у цьому ринку, якщо грати довго, то або заробляєш, або програєш. І не потрібно гадати — з більшою ймовірністю ви програєте. Саме тому багато роздрібних інвесторів щодня скаржаться на втрати. Тому не варто цілком звинувачувати ринок у його жорсткості — головне, чи ви дійсно вивчили його, досліджували свої акції і вмієте заробляти більше за інших у хороші часи і менше за інших у погані. Тільки так ви зможете вижити у цьому жорсткому великому ринку А.

Якщо ви не звернули уваги на поведінку сектору брокерів і індексу о 13:00 і не зменшили позиції, то під час вечірнього аналізу потрібно про це добре подумати і записати. Наступного разу, коли знову з’явиться схожа ситуація, ви зможете діяти правильно.

Ще подивимося на обсяг торгів індексу: близько 2.5 Wy — це непогано, принаймні значно більше, ніж учора. Але сектор брокерів знову слабкий, і це тягне індекс вниз. Це дуже неприємно. Якщо б сектор брокерів утримався, то сьогоднішня друга половина дня мала б високі шанси досягти рівня 4190. Тому ще раз повторюю свою думку: чи зможе індекс продовжити зростання і оновити максимум — залежить від сектору брокерів. Якщо він тримає слабкість, то індекс не зможе різко зростати. Але коли брокери зростають, разом із ними будь-який інший сектор може підняти індекс. Сьогодні вранці основний приріст був у малій металургії, також непогано зросли рідкісні землі — це закономірний тренд. Водночас у другій половині дня, коли індекс почав падати, сектор комерційної космічної галузі почав залучати капітал і знову показав перші ознаки активності. Це цілком природно, адже цей сектор у перший рік свого існування: старий Марал із SpaceX готується до IPO. Відповідні галузі та ланцюги постачання цього року будуть активно торгуватися. Не знаю, чи хтось із вас має акції, які раніше купували у жовтні — наприклад, Dazhong Laser, що зросли з 40 до 60, тобто на 50%, і зростають ще швидше останні дні.

Ще сектор брокерів зараз близький до рівня підтримки: на початку грудня він був на рівні, у лютому його трохи підтягнули, і вчора та сьогодні він знову торкнувся цієї підтримки. Крім того, сьогодні брокери трохи активізувалися, що є хорошим знаком. Якщо завтра вони зможуть продовжити зростання з обсягами, то це буде ще кращим сигналом. Але якщо сектор брокерів прорве рівень підтримки початку грудня і лютого, то настав час бігти. Адже прорив рівня підтримки може спричинити падіння індексу. Особливо зараз, коли індекс наближається до верхнього рівня опору, — це дуже важкий момент. Чи зможе він подолати 4190 і закріпитися вище 4200 — питання, яке потрібно вирішити. Так само і міжнародні ціни на золото і срібло щойно досягли рівня опору: міжнародне срібло знову повернулося до позначки 92 долари. Коли я ще у період падіння з 120 доларів говорив, що головне — триматися рівня підтримки 90, і якщо його прорвати — відкриється простір для падіння, — тоді я й казав, що якщо ціна опуститься нижче 90, то вона може впасти до 60. І так і сталося — ціна знизилася майже до 60. Коли срібло повернулося до 70 і вище, я казав, що воно ще може зростати і оновлювати максимум. Зараз короткостроково все залежить від того, чи зможе воно триматися рівня 92. Я закрив свої позиції з купівлі перед Новим роком і заробив понад 20%, бо не міг точно визначити, чи зможе ціна триматися на рівні 92 — це залежить від міжнародних новин, і передбачити це неможливо. Але коли ціна була нижче 70, можна було робити висновки. А на рівні 92 — вже важко щось передбачити, оскільки це сильний рівень опору. Якщо ціна зможе закріпитися вище 92, то з високою ймовірністю вона продовжить коливання вгору і досягне нових максимумів у короткостроковій перспективі. Крім того, у срібла ще є важливий фактор — поставка наприкінці березня. Враховуючи багато чинників, рівень 92 вже не такий вигідний, як при 70, коли ризик був менший. Тепер ризик і можливість майже рівні, тому купувати зараз потрібно з обережністю. Якщо купили і ціна не зростає, то краще додати позиції, коли ціна знову знизиться. Останнім часом новини з міжнародного ринку щодо срібла позитивні, тому короткостроково я вважаю, що ціна на 15 тисяч юанів за унцію вже навряд чи впаде. Чим ближче до цієї позначки, тим більше варто додавати у акції таких компаній, як Yunnan Zinc, Ganfeng і Shengxin Lithium. Раніше у портфелі був Tianqi, але тепер його замінили на Shengxin Lithium, що здатна витримати великі коливання. Вибирайте тих, хто може витримати сильні коливання, або тих, хто прагне стабільності — наприклад, Yunnan Zinc. А тих, хто любить срібло як «білу лілію», — Ganfeng. Це дуже чистий актив у секторі.

Xiamen Tungsten — не потрібно багато говорити: купуйте на зниження і продавайте на підйомі, оскільки ціна на вольфрам дуже міцна і зростає без зупинки.

Zhongchong Co., раніше я закрив позиції після падіння нижче 50, і зараз не варто знову входити, оскільки ринок не активно торгує у секторі домашніх тварин — всі гроші йдуть у металургію. Тому поки що краще чекати, коли ціна стане вигідною.

Huaxi Nonferrous Metals — сьогодні теж показав зростання, разом із подібною Yunnan Gejiu, Oriental Tantalum — усі вони зросли. Рідкісні метали сьогодні активно зростають, але я більше люблю вольфрам, ніж олово. Однак із них я особливо ціную германій і індій у Yunnan Gejiu, тантал — менш.

Jinli Permanent Magnet — вчора не дав нам «подарунок» у вигляді рідкісних металів, але сьогодні компенсував це: Northern Rare Earth також зросли, і сьогодні Jinli піднявся до понад 9%, майже до рівня лідерів. Це хороший знак — триматися на низьких рівнях і чекати подальшого зростання.

Innovation Medicine — почекайте, якщо знизиться, можна додати.

Huaming — не дуже низько, але й не дуже високо, тому найкраща стратегія — купувати на зниження і продавати на підйомі.

Jindal — дивіться на рівень 18 юанів: якщо прорве — зменшуйте позиції, якщо опуститься нижче 17 — закривайте все. Але якщо ціна тримається вище 18, тримайте. Це зараз — коливання в межах, і ціна на рівні 18 підтримується. Особливо добре, що сьогодні був активний обсяг, і при цьому з’явилася довга верхня тінь — ознака, що інвестори намагаються підняти ціну. Якщо ціна не опуститься нижче 18, тримайте позиції. Не варто продавати і купувати знову — можливо, основний гравець раптово підніме ціну без попередження. Тому найкращий варіант — при можливості купувати під час падінь, особливо ближче до 18, і при підйомі — продавати частину. Якщо після купівлі ціна не зростає, то можна додати ще, якщо вона знову зросте — виходьте з частини позицій.

Sany Heavy Industry — рівень опору — 24. Це цілком логічно, що зараз він ще не пройшов цей рівень, потрібно дивитися далі.

Boyuan Chemical — вітаю, що він досяг 9.4, це нагорода за нашу наполегливість із рівнів 6-7. Ще раніше я говорив у Xiaohongshu, що найбільше мені подобаються акції Boyuan. Після прориву 9.2 потрібно зменшувати позиції, бо це рівень опору березня 2023 року. Можна або зменшити зараз, або почекати до кінця торгів і додати потім, якщо ціна знову підніметься. Це нормально — прорив рівня підтримки на 2 роки означає, що у найближчому майбутньому акції підуть вгору і, ймовірно, закріпляться вище 10 юанів. Можливо, навіть досягнуть історичного максимуму — 13 юанів. Тому я все ще позитивно налаштований, але короткострокова корекція — передбачити важко, оскільки індекс зараз на рівні опору. Якщо він різко знизиться, і до 4000, і до 3800, — я не здивуюся. Важливі рівні — 4000 і 3800. Якщо він прорве 4000, то побачимо індекс із початком на 38. Поки що я можу його терпіти, але якщо він не тримає рівень 4200, то я буду продавати на підвищення і купувати знову, коли він повернеться до 4000. При падінні нижче 4000 — закриваю позиції і знову купую при 3800, а при прориві нижче — знову закриваю. Це — мої основні сценарії на майбутнє. Сьогодні я вже поділився цим з вами, щоб ви могли використовувати як орієнтир і не потрапити у пастку при сильних коливаннях.

Ще подивимося на обсяг індексу: близько 2.8 Wy — це хороший показник, значно вище за вчора. Але сектор брокерів слабкий, і це тягне індекс вниз. Якщо б він утримався, то сьогоднішня друга половина дня могла б досягти 4190. Тому ще раз повторюю: чи зможе індекс оновити максимум — залежить від сектору брокерів. Якщо він тримає слабкість, то індекс не зможе різко зростати. Але коли брокери зростають, будь-який сектор може допомогти підняти індекс. Сьогодні вранці основний приріст був у малій металургії, також непогано зросли рідкісні землі — це закономірно. У другій половині дня, коли індекс почав падати, сектор космічних технологій почав залучати капітал і знову показав перші ознаки активності. Це цілком природно, адже цей сектор у перший рік свого існування: старий Марал із SpaceX готується до IPO. Відповідні галузі та ланцюги постачання цього року будуть активно торгуватися. Не знаю, чи маєте ви акції, які купували ще у жовтні — наприклад, Dazhong Laser, що зросли з 40 до 60, тобто на 50%, і зростають ще швидше останні дні.

Ще сектор брокерів зараз близький до рівня підтримки: на початку грудня він був на рівні, у лютому його трохи підтягнули, і вчора та сьогодні він знову торкнувся цієї підтримки. Крім того, сьогодні брокери трохи активізувалися, що є хорошим знаком. Якщо завтра вони зможуть продовжити зростання з обсягами, то це буде ще кращим сигналом. Але якщо сектор прорве рівень підтримки початку грудня і лютого, то настав час бігти. Адже прорив рівня підтримки може спричинити падіння індексу. Особливо зараз, коли індекс наближається до верхнього рівня опору, — це дуже важкий момент. Чи зможе він подолати 4190 і закріпитися вище 4200 — питання, яке потрібно вирішити. Так само і міжнародні ціни на золото і срібло щойно досягли рівня опору: міжнародне срібло знову повернулося до позначки 92 долари. Коли я ще у період падіння з 120 доларів говорив, що головне — триматися рівня підтримки 90, і якщо його прорвати — відкриється простір для падіння, — тоді я й казав, що якщо ціна опуститься нижче 90, то вона може впасти до 60. І так і сталося — ціна знизилася майже до 60. Коли срібло повернулося до 70 і вище, я казав, що воно ще може зростати і оновлювати максимум. Зараз короткостроково все залежить від того, чи зможе воно триматися рівня 92. Я закрив свої позиції з купівлі перед Новим роком і заробив понад 20%, бо не міг точно визначити, чи зможе ціна триматися на рівні 92 — це залежить від міжнародних новин, і передбачити це неможливо. Але коли ціна була нижче 70, можна було робити висновки. А на рівні 92 — вже важко щось передбачити, оскільки це сильний рівень опору. Якщо ціна зможе закріпитися вище 92, то з високою ймовірністю вона продовжить коливання вгору і досягне нових максимумів у короткостроковій перспективі. Крім того, у срібла ще є важливий фактор — поставка наприкінці березня. Враховуючи багато чинників, рівень 92 вже не такий вигідний, як при 70, коли ризик був менший. Тепер ризик і можливість майже рівні, тому купувати зараз потрібно з обережністю. Якщо купили і ціна не зростає, то краще додати позиції, коли ціна знову знизиться. Останнім часом новини з міжнародного ринку щодо срібла позитивні, тому короткостроково я вважаю, що ціна на 15 тисяч юанів за унцію вже навряд чи впаде. Чим ближче до цієї позначки, тим більше варто додавати у акції таких компаній, як Yunnan Zinc, Ganfeng і Shengxin Lithium. Раніше у портфелі був Tianqi, але тепер його замінили на Shengxin Lithium, що здатна витримати великі коливання. Вибирайте тих, хто може витримати сильні коливання, або тих, хто прагне стабільності — наприклад, Yunnan Zinc. А тих, хто любить срібло як «білу лілію», — Ganfeng. Це дуже чистий актив у секторі.

Xiamen Tungsten — не потрібно багато говорити: купуйте на зниження і продавайте на підйомі, оскільки ціна на вольфрам дуже міцна і зростає без зупинки.

Zhongchong Co., раніше я закрив позиції після падіння нижче 50, і зараз не варто знову входити, оскільки ринок не активно торгує у секторі домашніх тварин — всі гроші йдуть у металургію. Тому поки що краще чекати, коли ціна стане вигідною.

Huaxi Nonferrous Metals — сьогодні теж показав зростання, разом із подібною Yunnan Gejiu, Oriental Tantalum — усі вони зросли. Рідкісні метали сьогодні активно зростають, але я більше люблю вольфрам, ніж олово. Однак із них я особливо ціную германій і індій у Yunnan Gejiu, тантал — менш.

Jinli Permanent Magnet — вчора не дав нам «подарунок» у вигляді рідкісних металів, але сьогодні компенсував це: Northern Rare Earth також зросли, і сьогодні Jinli піднявся до понад 9%, майже до рівня лідерів. Це хороший знак — триматися на низьких рівнях і чекати подальшого зростання.

Innovation Medicine — почекайте, якщо знизиться, можна додати.

Huaming — не дуже низько, але й не дуже високо, тому найкраща стратегія — купувати на зниження і продавати на підйомі.

Jindal — дивіться на рівень 18 юанів: якщо прорве — зменшуйте позиції, якщо опуститься нижче 17 — закривайте все. Але якщо ціна тримається вище 18, тримайте. Це зараз — коливання в межах, і ціна на рівні 18 підтримується. Особливо добре, що сьогодні був активний обсяг, і при цьому з’явилася довга верхня тінь — ознака, що інвестори намагаються підняти ціну. Якщо ціна не опуститься нижче 18, тримайте позиції. Не варто продавати і купувати знову — можливо, основний гравець раптово підніме ціну без попередження. Тому найкращий варіант — при можливості купувати під час падінь, особливо ближче до 18, і при підйомі — продавати частину. Якщо після купівлі ціна не зростає, то можна додати ще, якщо вона знову зросте — виходьте з частини позицій.

Sany Heavy Industry — рівень опору — 24. Це цілком логічно, що зараз він ще не пройшов цей рівень, потрібно дивитися далі.

Boyuan Chemical — вітаю, що він досяг 9.4, це нагорода за нашу наполегливість із рівнів 6-7. Ще раніше я говорив у Xiaohongshu, що найбільше мені подобаються акції Boyuan. Після прориву 9.2 потрібно зменшувати позиції, бо це рівень опору березня 2023 року. Можна або зменшити зараз, або почекати до кінця торгів і додати потім, якщо ціна знову підніметься. Це нормально — прорив рівня підтримки на 2 роки означає, що у найближчому майбутньому акції підуть вгору і, ймовірно, закріпляться вище 10 юанів. Можливо, навіть досягнуть історичного максимуму — 13 юанів. Тому я все ще позитивно налаштований, але короткострокова корекція — передбачити важко, оскільки індекс зараз на рівні опору. Якщо він різко знизиться, і до 4000, і до 3800, — я не здивуюся. Важливі рівні — 4000 і 3800. Якщо він прорве 4000, то побачимо індекс із початком на 38. Поки що я можу його терпіти, але якщо він не тримає рівень 4200, то я буду продавати на підвищення і купувати знову, коли він повернеться до 4000. При падінні нижче 4000 — закриваю позиції і знову купую при 3800, а при прориві нижче — знову закриваю. Це — мої основні сценарії на майбутнє. Сьогодні я вже поділився цим з вами, щоб ви могли використовувати як орієнтир і не потрапити у пастку при сильних коливаннях.