Витрати на ІТ перевищать $6 трильйонів вперше у 2026 році завдяки штучному інтелекту (AI). Ось як інвестувати.

Обговорення потенційної бульбашки штучного інтелекту (ШІ) у листопаді викликало коливання акцій ШІ, і ця тривога час від часу знову з’являється. Це пов’язано з тим, що акції ШІ за останні кілька років стрімко зросли, багато з них досягли високих оцінок — і очікування щодо прибутків також високі. Інвестори побоюються, що будь-яке зниження може суттєво вплинути на показники акцій, і через це багато хто за останні тижні замислюється про інвестиції в акції ШІ.

Однак докази не підтверджують сценарій бульбашки. Компанії, що звітували про прибутки — від виробника чипів Taiwan Semiconductor Manufacturing (TSMC) до хмарного провайдера Amazon — говорили про зростання попиту та значне зростання доходів. Прогнози також підкреслюють силу ринку ШІ. За даними Gartner, світові витрати на інформаційні технології у 2026 році перевищать 6 трильйонів доларів вперше, завдяки ШІ. Це на понад 10% більше.

З урахуванням всього цього, ось як інвестувати прямо зараз.

Джерело зображення: Getty Images.

Яка ваша стратегія інвестування?

Перш за все, важливо враховувати свою власну стратегію інвестування. Ви — агресивний інвестор, який прагне зробити ставку на ШІ, чи обережний і плануєте придбати лише одну-дві найнадійніші акції ШІ? Важливо відповісти на це питання перед початком, щоб почуватися комфортно з вибором — і щоб він відповідав вашим інвестиційним цілям.

Якщо ви — агресивний інвестор, можливо, ви вкладете в кошик акцій ШІ, що охоплюють різні аспекти цієї сфери. Якщо ви обережний, можете обрати одну-дві найвідоміші компанії у сфері ШІ для додавання до портфеля і на цьому зупинитися. У будь-якому випадку, важливо зробити вашу ставку на ШІ — або будь-яку іншу — частиною диверсифікованого портфеля, обирати лише якісні акції і триматися довгостроково.

Тепер розглянемо, які акції можуть отримати вигоду від цієї тенденції витрат. Чіткими переможцями можуть бути розробники чипів, такі як лідер ринку Nvidia або конкурент Advanced Micro Devices. Якщо ви особливо цінуєте безпеку і турбуєтеся про конкуренцію між виробниками чипів, можете обрати TSMC — цю компанію фактично виробляє чипи для Nvidia, AMD та інших лідерів ринку, тому вона виграє від успіхів усіх. А оскільки у цьому році та надалі хмарні компанії розвиватимуть інфраструктуру, їм знадобляться чипи для ШІ.

Потреба у пам’яті та сховищах

Ще одним переможцем цього етапу витрат на ШІ може бути Micron Technology (MU 0.61%), виробник систем пам’яті та сховищ. З ростом інференції ШІ — процесу, через який моделі проходять для розв’язання задач — потрібна велика кількість пам’яті, що може означати значне зростання для Micron. У останньому кварталі Micron повідомила, що імпульс ШІ спричинив рекордний дохід і вільний грошовий потік.

Розширення

NASDAQ: MU

Micron Technology

Сьогоднішні зміни

(-0.61%) $-2.59

Поточна ціна

$418.38

Основні дані

Ринкова капіталізація

$470 млрд

Діапазон за день

$411.36 - $436.27

52-тижневий діапазон

$61.54 - $455.50

Обсяг торгів

2.4 тис.

Середній обсяг

32 млн

Валовий маржін

45.53%

Дохідність дивіденду

0.11%

Інвестори також можуть розглядати компанії, такі як Corning, яка постачає оптичні волокна для дата-центрів — ця компанія створила нові волокна, кабелі та конектори спеціально для цих клієнтів, щоб задовольнити їхні потреби у ШІ.

Оскільки провайдери хмарних послуг розвиватимуть інфраструктуру, вони, ймовірно, інвестуватимуть у чипи, пам’ять, з’єднання та інші інструменти й послуги для підтримки цього процесу. Компанії, що обслуговують ці потреби, ймовірно, отримають вигоду на цьому етапі інвестицій, тому можемо очікувати значного зростання доходів у наступних кварталах цього року і надалі.

Важливо пам’ятати, що напівпровідникова індустрія традиційно циклічна, з попитом, що коливається відповідно до поточних потреб, циклів продуктів і рівня запасів, наприклад. Ми все ще можемо побачити цю динаміку у майбутньому, хоча ШІ, враховуючи свої специфічні потреби, може дещо змінити цей патерн, подовжуючи періоди високого попиту. У будь-якому разі, якісні циклічні гравці можуть час від часу знижуватися, але зазвичай з часом перемагають у довгостроковій перспективі.

Все це означає, що зараз, коли IT-витрати наближаються до рекордних рівнів, — це чудова ідея інвестувати у компанії, що забезпечують розвиток інфраструктури ШІ.