«Ф'ючерси на американські акції» Аналіз торгів за 24 години: час, котирування, ризики — все під контролем

Чи чули ви коли-небудь, що справжнім бойовим полем для американських ф’ючерсів є саме після закриття ринку? Або що вас так приваблює у пропаганді «торгівлі цілодобово, заробляй у будь-який час»? Але коли ви відкриваєте торгову платформу, то бачите хаос у часових поясах, котируваннях і змінних цін, і не знаєте, з чого почати. Не поспішайте, давайте разом розберемося, як працює американський ф’ючерсний ринок, щоб допомогти вам знайти свій ритм у цьому глобальному торговому середовищі.

Що таке електронна торгівля? Вийти за межі часових обмежень ринку

Американські ф’ючерси, або так званий електронний ринок або торгівля після закриття, — це інноваційний спосіб порушити традиційний графік роботи біржі. Після завершення основного торгового часу інвестори з усього світу можуть продовжувати купувати і продавати активи. Це особливо цінно для трейдерів із різних часових поясів, адже дає більшу гнучкість.

Звичайна торгівля акціями на американських біржах триває з 9:30 до 16:00 за східним часом. Виникнення ф’ючерсного ринку дозволило торгувати ще до відкриття (за кілька годин до закриття) і після його завершення (кілька годин після). Електронна торгівля охоплює акції, що торгуються на NASDAQ і Нью-Йоркській фондовій біржі, а також біржові фонди (ETF). У порівнянні з цим, ф’ючерсні електронні сесії мають ще ширший спектр — від нафти і золота до різних товарних ф’ючерсів, забезпечуючи майже 24-годинний глобальний торговий цикл.

В Тайвані застосування електронної торгівлі з’явилося пізніше. Лише у 2017 році Тайванська ф’ючерсна біржа офіційно запустила нічну сесію, включивши важливі інструменти, такі як індексні ф’ючерси, що дало місцевим інвесторам додатковий торговий час.

Огляд торгового часу американського ф’ючерсного ринку: слідкуємо за глобальним ритмом

Щоб ефективно торгувати на ф’ючерсному ринку США, потрібно розуміти співвідношення часів. Адже США переходять на літній і зимовий час, і для тайванських інвесторів час відкриття і закриття змінюється відповідно.

Таблиця часу торгівлі акціями США

Примітка: Літній час — з другого неділю березня до першої неділі листопада; зимовий — з першої неділі листопада до другого неділю березня.

Час роботи електронної торгівлі ф’ючерсами

Ринок ф’ючерсів США використовує комбінацію ручної сесії (денної) і електронної (нічної). Час роботи залежить від конкретного товару. Наприклад, індексні ф’ючерси:

Зверніть увагу, що у понеділок час відкриття електронної сесії відсувається на 1,5 години.

Місцевий час для ф’ючерсів у Тайвані

Порівняно з міжнародним ринком, тайванський час електронної торгівлі більш стиснутий. Індексні ф’ючерси: денна сесія — 08:45-13:45, нічна — 15:00-05:00; валютні ф’ючерси: денна — 08:45-16:15, нічна — 17:25-05:00. Це не так довго, як у США, але для багатьох азіатських трейдерів цілком достатньо.

Як слідкувати за котируваннями електронної торгівлі? Біржі, платформи, софти — все в одному

Щоб оперативно отримувати інформацію про ціни на ф’ючерси США, можна скористатися кількома способами. Наприклад, заходьте на офіційні сайти NASDAQ, CME тощо — там зазвичай є сторінки з котируваннями після закриття або ф’ючерсами. Це найавторитетніше джерело, але інтерфейс може бути менш зручним.

Багато інвесторів віддають перевагу професійним платформам, наприклад TradingView, які інтегрують дані з різних бірж. Там легко перемикатися між різними активами і дивитися актуальні ціни. Головне — переконатися, що ви бачите реальні дані в режимі реального часу, а не затримані.

Що потрібно знати перед входом: ризики і виклики торгівлі ф’ючерсами США

Здається, що 24-годинний глобальний ринок — це безліч можливостей, але насправді тут приховані ризики, про які слід знати заздалегідь.

По-перше, ціни на електронних платформах можуть відрізнятися. Деякі брокери дозволяють дивитися лише свої котирування, і порівнювати їх з іншими не можна. Навіть якщо ви отримали ціну з іншого джерела, це не гарантує, що ви зможете її використати для торгівлі. Це створює інформаційну асиметрію, яка не на користь роздрібних трейдерів.

По-друге, ліквідність у нічних сесіях зазвичай нижча. Спред — різниця між ціною покупки і продажу — може бути значною, і це ускладнює входження і вихід із позицій за бажаною ціною. У маловідомих акціях або товарах обсяги дуже малі, і іноді торгівля взагалі відсутня.

Третій аспект — ризик overnight. Якщо ви відкрили позицію і вночі з’явилися важливі новини, ціна може різко розірватися при відкритті наступного дня, спричинивши збитки. Багато платформ обмежують типи ордерів — наприклад, лише лімітні — і потрібно самостійно ставити стоп-лоси і тейк-профіти. Якщо ринок рухається проти вас, ордер може не виконатися.

Крім того, автоматизовані системи торгівлі можуть зазнавати затримок або збоїв, що підвищує ризик некоректного виконання.

Плюси і мінуси електронної торгівлі: зручність і ризики

Попри ризики, електронна торгівля має свої переваги. Вона значно розширює час для торгівлі, дозволяючи учасникам з усього світу реагувати на новини і швидко відкривати або закривати позиції. Це дає можливість реагувати на новини за межами основного часу, планувати короткострокові стратегії і ловити волатильність.

Зростання глобальної участі робить ринок більш прозорим і ефективним. Трейдери з будь-якої точки світу можуть долучатися до торгівлі, не обмежуючись географічними межами.

Однак, з цим зростає і конкуренція. В основному, у нічних сесіях беруть участь великі інституційні гравці з багатими ресурсами і доступом до інформації. Це може ставати проблемою для роздрібних трейдерів, які не мають таких переваг. Низька ліквідність у нічний час може ускладнити вихід із позиції за бажаною ціною.

Раціональне інвестування: починаємо з усвідомлення ризиків

Електронна торгівля відкриває нові можливості для сучасних інвесторів, даючи свободу за часом і простором. Але цю свободу потрібно використовувати з холодним розумом. Хоча можливості безмежні, ризики теж великі. Перед тим, як почати торгувати, потрібно добре вивчити правила роботи платформи, час роботи, ліквідність і приховані ризики. Обов’язково консультуйтеся з вашим брокером, щоб переконатися, що функціонал відповідає вашим потребам. І найголовніше — не дозволяйте концепції «торгівлі цілодобово» затьмарити раціональне мислення. Часті операції у нічних сесіях можуть лише збільшити витрати, а не прибутки. Виважено оцінюйте свої можливості і робіть кожен крок обдумано.