Nvidia очікує, що її доходи перевищать очікування 14 кварталів поспіль, а кілька аналітичних компаній прогнозують продовження тренду штучного інтелекту до 2027 року

25 лютого компанія NVIDIA опублікує фінансовий звіт за 2025 рік після закриття американських бірж (о 5 ранку за київським часом). Як орієнтир у сфері штучного інтелекту та американського фондового ринку, а також найцінніша компанія у світі за ринковою капіталізацією, результати її діяльності безпосередньо вплинуть на глобальні фінансові активи. Ринок активно стежить за зростанням бізнесу дата-центрів, поставками GPU Blackwell та прогнозами на наступний квартал. Зазвичай очікування щодо її результатів є обережно оптимістичними: передбачається сильне зростання та 14-й поспіль квартал перевищення очікувань. Консенсус щодо доходу за четвертий квартал становить 65-66 мільярдів доларів США, з річним зростанням 65-68%, а очікується, що бізнес дата-центрів принесе понад 60 мільярдів доларів. У листопаді минулого року NVIDIA дала офіційний прогноз доходу на рівні 650 мільярдів доларів ±2%. Очікуваний прибуток на акцію (EPS) становить 1,50-1,53 долара, з річним зростанням 70-72%, а валова маржа очікується на рівні 70%. Найбільша увага зосереджена на прогнозах щодо наступного кварталу, які залежать від попиту на чипи Blackwell і Rubin. Зараз загалом прогнозується дохід за перший квартал FY2027 у розмірі 71-73 мільярдів доларів, з річним зростанням 63-64%. Щодо фінансового звіту цієї ночі, ключові думки основних аналітичних установ такі:

• Morgan Stanley високо оцінює Q4 NVIDIA, очікуючи доходу щонайменше на 20 мільярдів доларів вище за попередні прогнози, тобто понад 67 мільярдів доларів.
• Вони мають дуже високий рівень довіри до річних показників і майбутнього, вважаючи, що попит на AI не зменшується, і прогнозують подальше зростання цін акцій до 250 доларів.
• Bank of America встановила найвищу цільову ціну для NVIDIA на рівні 275 доларів і рекомендує купувати. Вони оптимістично оцінюють попит на Blackwell і майбутні продукти, вважаючи, що попит залишатиметься сильним.
• Citibank рекомендує купувати перед публікацією звіту, прогнозуючи доход за четвертий квартал у 67 мільярдів доларів і керівництво щодо першого кварталу у 73 мільярди доларів.
• Citi очікує, що у другій половині 2026 року продажі B300 і Rubin зростуть, а продажі у H2 збільшаться на 34%. Вони також вважають, що конференція GTC у березні стане ключовим каталізатором для AI на найближчі два роки, з цільовою ціною 270 доларів і потенціалом зростання цін на 43%.

За даними PolyBeats, на платформі Polymarket, ймовірність того, що NVIDIA перевищить квартальний прибуток у 1,52 долара, становить 92%.