Як найвигідніше продати часткові акції? Повний гід для малих інвесторів щодо торгівлі частковими акціями

Бажаєте інвестувати невеликі суми у акції, але не знаєте, як вигідно продавати дрібні пакети? Сьогодні багато новачків у інвестиціях стикаються з цією проблемою. Чи то щоб позбавитися дрібних акцій у портфелі, чи то щоб почати торгівлю дрібними лотами, розуміння практичних навичок купівлі-продажу дрібних пакетів є незамінною частиною інвестиційного шляху.

Що таке дрібні пакети? Чому торгівля дрібними акціями стає новим трендом у інвестиціях

Дрібні акції (також звані розсіяними акціями) — це акції, кількість яких менша за 1000 штук. Зазвичай у Тайвані стандартний торговий лот — це «1 контракт», тобто 1000 акцій, але інвестори іноді володіють або торгують меншими за цю кількість акціями, і такі акції називають дрібними або розсіяними.

Як виникають дрібні пакети? Основних причин кілька. По-перше, коли ви виставляєте заявку на купівлю або продаж акцій, і вона не виконується повністю (наприклад, ціна не досягає цільової), у вас залишається частина акцій — дрібний пакет. По-друге, під час розподілу дивідендів або додаткового випуску акцій компанією іноді виникають дрібні залишки. Ще один поширений випадок — бажання інвестувати невеликі суми регулярно, і тоді купівля дрібних пакетів стає зручним рішенням.

Чому торгівля дрібними пакетами стає все популярнішою? За останні роки, зростання попиту зробило ринок дрібних акцій більш активним. Зокрема, з другої половини 2020 року Тайванська фондова біржа розширила час і способи торгівлі дрібними пакетами, що дозволяє малим інвесторам гнучкіше вкладатися у акції, не обов’язково купувати цілий лот (1000 акцій).

Як продавати дрібні пакети? Важливо знати торгові часи

Щоб успішно продати дрібні пакети, потрібно розуміти правила роботи з часом торгів. Торгівля дрібними пакетами поділяється на протягом торгового дня та після закінчення торгів — і між цими двома періодами є суттєві відмінності:

Особливості торгівлі протягом дня: Якщо ви хочете продати дрібні пакети у цей час, потрібно подавати заявку через мобільний додаток брокера — телефонні заявки не приймаються. Біржа проводить перше з’єднання у 9:10, і потім кожну хвилину — аукціон. Плюс у тому, що можливостей для торгів багато, але якщо ваша заявка не виконується протягом дня, вона не зберігається автоматично і потрібно подавати нову.

Особливості торгівлі після закінчення дня: з 13:40 до 14:30 можна подавати заявки через додаток або по телефону. У 14:30 відбувається єдине з’єднання, і після його завершення торги закінчуються. Якщо заявка не виконується, вона автоматично скасовується і не переноситься на наступний день.

Чим відрізняється час продажу дрібних пакетів у протягом дня і після — і що краще

Якщо у вас є популярні акції (наприклад, TSMC), торгівля у період протягом дня — хороший варіант. Оскільки такі акції мають високу ліквідність, кожну хвилину відбувається з’єднання, і ваші заявки швидко виконаються.

Якщо ж ви продаєте маловідомі або середньо- і дрібнокапіталізовані акції, або у вас невелика кількість акцій (наприклад, кілька десятків), тоді краще розглянути торгівлю після закінчення дня. Адже у цей час відбувається лише одне з’єднання, і біржа використовує принцип «максимального обсягу угод», тобто намагається максимально швидко з’єднати покупця і продавця. Якщо потрібно швидко продати, можна виставити заявку за ціною «доти», що обмежує ціну знизу або зниженням до «лімітного» рівня, щоб підвищити шанси на виконання.

Багато інвесторів стикаються з ситуацією: у період протягом дня їхня заявка не виконується, а після закінчення торгів — знову виставляють і отримують угоду. Тому важливо розуміти, коли і як краще продавати.

Трюки для продажу дрібних пакетів: корисні поради

Швидше зібрати цілий лот

Припустимо, у вас є 700 акцій компанії 信錦 (1582.TW), але через низьку активність торгів ці акції важко продати протягом дня. У такій ситуації допомагає популярний прийом — «зробити цілий лот».

Зокрема, купити ще 300 акцій, щоб разом отримати 1000 — стандартний лот, і тоді вже продавати через ринок цілими пакетами. Ліквідність у цілому вищою, і ви зможете швидше і за більш вигідною ціною продати. Це економить час і іноді знижує торгові витрати.

Стратегія ціноутворення при торгівлі після закінчення дня

Оскільки після 14:30 відбувається лише одне з’єднання, важливо правильно визначити ціну. Якщо ви впевнені, що хочете швидко продати, можна виставити заявку за ціною «доти» — тобто максимально низькою, щоб вона швидко виконалася. Оскільки система надає перевагу заявкам за найвигіднішою ціною, заявки за ціною «доти» мають високий пріоритет.

З іншого боку, якщо потрібно купити, можна виставити заявку за ціною «лімітного» рівня — наприклад, за максимально високою ціною, щоб швидко отримати потрібний обсяг.

Такий підхід має ризик — можна продати або купити за менш вигідною ціною, ніж очікуєш. Але багато інвесторів вважають, що краще швидко закрити позицію, ніж чекати довше і ризикувати невиконанням.

Активне коригування заявок

Ще один важливий момент — це волатильність ліквідності. У різні часи дня попит і пропозиція змінюються. Якщо ваша заявка не виконується, слід спостерігати за ринком і коригувати ціну або повторно виставляти заявку після закінчення торгів.

Як рахувати комісійні за торгівлю дрібними пакетами? Порівняння тарифів п’яти основних брокерів

При продажу дрібних пакетів важливо враховувати торгові витрати. Вони розраховуються так само, як і для цілого лоту — за формулою 0,1425% від суми угоди. Однак кожен брокер встановлює мінімальну комісію і пропонує знижки при електронних замовленнях.

Наприклад, при продажу 200 акцій TSMC за ціною 1065 NT$:

200 × 1065 × 0,001425 = 303,53 NT$

Якщо ваш брокер пропонує знижку 50%, то фактична комісія становитиме 151,77 NT$. Це не здається багато, але при частих малих операціях сума може накопичуватися.

Нижче наведено порівняння тарифів п’яти основних брокерів у Тайвані:

Рекомендації щодо оптимізації витрат:

• Обирайте брокера з найнижчою знижкою (наприклад, 1.8 рази)
• Консолідуйте дрібні суми у більші заявки — так зменшите кількість операцій і витрат
• Віддавайте перевагу електронним замовленням — вони дешевші за телефонні
• Відкривайте рахунок у брокера з найвигіднішими тарифами і торгуйте на суму понад 10 000 NT$, щоб зменшити відсоток комісії

Плюси і мінуси торгівлі дрібними пакетами: чи підходить вам?

Переваги

Мінімальні вхідні витрати, гнучкість у капіталі

Головна перевага — низький поріг входу. Не потрібно вкладати цілий лот (1000 акцій), можна починати з 1000 NT$ або навіть менше. Це особливо зручно для малих інвесторів з обмеженим бюджетом. Ви зберігаєте більше ліквідних коштів для повсякденних витрат або непередбачених ситуацій, при цьому можете брати участь у фондовому ринку.

Підходить для регулярних інвестицій

Багато інвесторів використовують стратегію «фіксованих внесків» — щомісячно вкладати фіксовану суму. За допомогою дрібних пакетів це дуже гнучко: ви можете регулювати кількість куплених акцій залежно від наявних коштів, не обмежуючись цілим лотом.

Недоліки

Менша ліквідність і довгий час на виконання

У порівнянні з активним ринком цілого лоту, торгівля дрібними пакетами має менший обсяг заявок. Особливо важко з маловідомими акціями — їх важко швидко продати. Іноді потрібно чекати довше або коригувати ціну, щоб угода відбулася.

Вищі торгові витрати і додаткові витрати

Мінімальна комісія за операцію — 20 NT$, що може бути значною часткою при невеликих сум. Якщо ви купуєте або продаєте акції на 1000 NT$, комісія може з’їсти значну частину прибутку. Також деякі брокери можуть стягувати додаткові збори за обслуговування. В цілому, витрати на дрібні операції вищі, ніж при торгівлі цілком лотом.

Обмеження при продажу

Дрібні пакети можна лише продавати, а не купувати через заявку — купити можна лише тоді, коли хтось продає. Крім того, заявки мають термін дії, і якщо вони не виконуються за цей час, вони автоматично скасовуються. У разі недостатньої кількості акцій може бути важко отримати потрібний обсяг.

Чи підходить вам довгострокове інвестування чи короткострокові операції?

Якщо ви плануєте тривале утримання активів, інвестиції у дрібні пакети з регулярним внеском — хороший варіант. Але якщо ви орієнтуєтеся на короткострокову торгівлю і хочете знизити витрати, можна розглянути інші інструменти.

Наприклад, контракти на різницю (CFD) — популярна альтернатива останнім роками. Це фінансові деривативи, що дозволяють торгувати на цінових коливаннях без володіння реальними акціями. Вам потрібно внести невеликий депозит, і більшість брокерів не стягує комісії, а лише спред. Це підходить для швидких операцій і невеликих капіталів.

Однак слід пам’ятати: дрібні пакети підходять для довгострокових інвестицій, а CFD — для короткострокових. Якщо тримати позицію довше, брокери можуть стягувати нічний відсоток — додаткові витрати.

Ключові моменти успішної торгівлі дрібними пакетами

Зі зростанням ринку дрібних акцій у Тайвані все більше малих інвесторів починають використовувати цей канал. Щоб досягти успіху, потрібно враховувати кілька важливих аспектів:

• Розуміти свою толерантність до ризику. Обирайте інвестиційні інструменти та стратегії відповідно до своїх можливостей і цілей.
• Вивчати базові інвестиційні аналізи. Знати, що саме купуєте і чому, а не діяти наосліп.
• Контролювати торгові витрати. Мінімізуйте кількість операцій і вибирайте брокерів із вигідними тарифами.
• Розуміти цінність часу. Вибирайте правильний час для торгів — протягом дня або після, залежно від ситуації.
• Зберігати раціональність. Не піддавайтеся емоціям і не торгуйте імпульсивно — це запорука успіху.

Застосовуючи ці поради, ви зможете ефективніше використовувати можливості дрібних пакетів і підвищити свої шанси на успіх у фондовому ринку.