Рейтинг дивідендної доходності американських акцій 2026: можливості та ризики п'яти високодохідних акцій

Способи інвестування у американські акції різноманітні, але для інвесторів, що шукають стабільний грошовий потік, рейтинг дивідендної доходності американських акцій безперечно є важливим орієнтиром. У 2026 році, коли економіка оповита невизначеністю, компанії з стабільними дивідендами знову привертають увагу — вони здатні забезпечити значний річний дохід і мають потенціал капітального зростання. У цій статті детально проаналізуємо інвестиційні можливості високодохідних акцій США.

Фонова ситуація: чому високий дивідендний дохід знову стає актуальним

У 2024 році ринок акцій США демонструє сильний ріст, але це супроводжується явищем — зниженням середнього рівня дивідендної доходності. Середній рівень дивідендної доходності індексу S&P 500 становить лише 1,2%, що є мінімумом за майже 20 років. Однак у ринку залишаються “аномальні” компанії, у яких річна дивідендна віддача перевищує 5%, а іноді й 6%, і саме це привертає увагу досвідчених інвесторів до рейтингу високодохідних акцій США.

З макроекономічної точки зору, у 2024 році темпи зростання прибутку на акцію у компонентах S&P 500 знову прискорилися. Провідні інвестиційні банки з Уолл-стріт оптимістично налаштовані щодо зростання дивідендів у 2025 році — Goldman Sachs прогнозує зростання прибутку на акцію у складі S&P 500 на 11%, що може сприяти збільшенню дивідендів до 7%; Bank of America ще більш агресивно — очікує зростання дивідендів на 12%. За оцінкою аналітика Howard Silverblatt з S&P Dow Jones Indices, у 2025 році загальна сума дивідендів досягне рекордної позначки — близько 6850 мільярдів доларів.

Ці дані свідчать, що високодохідні акції у рейтингу не лише є захисним інструментом у поточних умовах, а й відкривають вікно у можливості участі у зростанні економіки.

Перелік лідерів: фінансовий огляд п’яти компаній із найвищими дивідендами

За показником річної дивідендної віддачі, у топ-5 увійшли:

Дані актуальні на початок 2025 року

Цей рейтинг демонструє цікаву закономірність: високий рівень дивідендної віддачі не обов’язково корелює з ростом цін акцій. Деякі компанії, незважаючи на тиск на ціну, мають зниження оцінки, що підвищує дивідендну віддачу — це створює можливості для інвесторів, що працюють у зворотному напрямку.

Глибокий аналіз: особливості управління п’ятьма компаніями

Brookfield Renewable — світовий лідер у сфері відновлюваної енергетики

Один із найбільших у світі портфелів чистої відновлюваної енергетики — приблизно 6700 МВт потужності. Активи розташовані у Канаді, США та Бразилії, включають 204 гідроелектростанції, 72 річкові системи, 28 вітрових електростанцій і 2 газові ТЕС. За даними фінансової звітності за третій квартал 2024 року, дохід склав 4,44 млрд доларів (зростання на 19.62%), базовий прибуток на акцію — -0.83 долара. JP Morgan зберігає рекомендацію “купувати” з цільовою ціною 28 доларів.

Enbridge — 22 роки безперервного зростання дивідендів у енергетичній інфраструктурі

Це компанія з багатогалузевим портфелем у сфері енергетичної інфраструктури — трубопроводи для рідких вантажів, газопроводи, відновлювані джерела. Водії її успіху — довгострокова історія зростання дивідендів, що триває вже 22 роки, з поточною доходністю 6%. Останнім часом Royal Bank of Canada підвищила цільову ціну з 59 до 63 доларів, оцінюючи компанію як “кращу за ринок”.

Realty Income — експерт із комерційної нерухомості з одним орендарем

Як REIT, компанія фокусується на придбанні окремих комерційних об’єктів з одним орендарем. Портфель налічує понад 12 237 об’єктів, загальною площею близько 236,8 млн кв. футів. Укладає довгострокові чисті орендні договори, що забезпечують стабільний грошовий потік. За третій квартал 2024 року дохід склав 3,93 млрд доларів (зростання на 30.91%), базовий прибуток — 0.75 долара на акцію. Аналітики з Stifel зберігають рекомендацію “купувати” з цільовою ціною 66.5 долара.

Verizon — король дивідендів у телекомунікаціях США

Глобальний провайдер телекомунікацій із штаб-квартирою у Нью-Йорку, один із компонентів Dow Jones. Обслуговує голосовий зв’язок, фіксований інтернет і мобільний зв’язок. Дочірня компанія Verizon Wireless — найбільший оператор мобільного зв’язку в США. За четвертий квартал 2024 року дохід — 35.7 млрд доларів (зростання на 1.7%), перевищує очікування аналітиків. Попри тривале тиск на ціну, дивідендна віддача становить 6.99%, що робить її класикою рейтингу високодохідних акцій. Рекомендація — “утримувати” з цільовою ціною 45 доларів.

Vici Properties — новачок у сфері казино-нерухомості

Заснована у 2016 році, VICI Properties володіє та управляє казино, готелями та іншими розважальними об’єктами за трьохкратною чистою орендною моделлю. Портфель — 93 активи, з них 54 у США та Канаді, 39 — інші розважальні об’єкти, зокрема Caesars Palace, MGM Grand і Венеція. За третій квартал 2024 року дохід — 2.87 млрд доларів (зростання на 7.2%), прибуток — 1.98 долара на акцію. Банк Barclays рекомендує купувати з цільовою ціною 36 доларів.

Інвестиційні секрети: як знайти можливості у рейтингу високодохідних акцій США

Щоб ефективно обрати акції з рейтингу, слід діяти за чотирма напрямками:

Перший напрямок: дослідження галузей і компаній

Обирайте 2-3 лідери у 1-3 цікавих галузях. Вивчайте їх фінансовий стан, прибутковість і перспективи розвитку, щоб переконатися у стабільності доходів, достатності грошових потоків і стійкості бізнесу. У рейтингу високодохідних акцій зазвичай представлені зрілі компанії з усталеною моделлю.

Другий напрямок: оцінка стабільності доходів

Обирайте компанії, що пройшли 5-10 років економічних циклів і зберегли стабільність доходів. Такі компанії здатні виконувати дивідендні зобов’язання надійно, а не тимчасово.

Третій напрямок: історія дивідендів і політика

Аналізуйте історію дивідендів за кілька років. Віддавайте перевагу компаніям із стабільною або зростаючою дивідендною політикою. Вивчайте їхню політику — частоту, рівень виплат, щоб уникнути надмірно агресивних або надто обережних підходів. Приклад — 22 роки безперервного зростання дивідендів у Enbridge.

Четвертий напрямок: обґрунтованість дивідендної ставки

Обчислюйте дивідендну ставку компанії. Якщо вона низька — аналізуйте причини: чи це через обережність у складних умовах, чи через інші цілі компанії (розробки, злиття). Обирайте компанії з розумною та стійкою дивідендною ставкою.

Після аналізу за цими чотирма напрямками, враховуйте рекомендації аналітиків і експертів, щоб визначити оптимальний момент для входу і уникнути купівлі на піку.

Загальна оцінка: цінність і ризики високодохідних акцій

Інвестиційна цінність

Високодохідні американські акції приваблюють не лише стабільним грошовим потоком. Вони мають довгу історію, зрілі бізнес-моделі та хороші грошові потоки, що дозволяє отримувати значні дивіденди і потенційно зростати капіталом. Крім того, включення високодохідних акцій до портфеля допомагає диверсифікувати ризики — зменшити залежність від високотехнологічних зростаючих акцій і досягти більшої стабільності.

Ризики

Інвестиції у високодохідні акції не позбавлені ризиків. Деякі з них мають високий рівень боргового навантаження, коливання доходів або проблеми з бізнес-моделлю. Це може призвести до зменшення або припинення виплат дивідендів. У періоди економічної рецесії дивіденди можуть бути скориговані або припинені.

Перед інвестуванням у рейтингу високодохідних акцій потрібно ретельно аналізувати фінансовий стан компаній, оцінювати власну толерантність до ризиків і балансувати очікування доходів із можливими втратами. Високий дивіденд — це ознака стабільності, але й вимагає постійного моніторингу та обережності.