Ціни на мідь у 2026 році: тенденції та інвестиційна стратегія — від електрифікаційного циклу до прибутків

Як термометр світової економіки, цінова тенденція червоної міді відображає прискорення світового енергетичного переходу. У 2026 році ми спостерігаємо появу суперциклу, який рухається електромобілями, штучним інтелектом і відновлюваною енергією, і тенденція цін на червону мідь відіграє ключову роль у цьому циклі. На відміну від безпечних властивостей золота, червона мідь на 99% зумовлена промисловим попитом, що означає, що за її коливаннями ховається реальний сигнал глобальної економічної трансформації.

Поточний ринок червоної міді: структурні можливості в умовах високої волатильності

Увійшовши в перший квартал 2026 року, тенденція цін на червону мідь залишалася у верхньому діапазоні: ціни на мідь LME становили близько 12 785 доларів США/метричну тонну, а ф’ючерси на мідь COMEX — близько 5,82 доларів США/фунт. Це більш ніж на 50% більше, ніж мінімум 2025 року, що здається вражаючим зростанням, але з огляду на довший часовий горизонт це лише початкові етапи енергетичної революції.

Чому ралі таке бурхливе? Відповідь проста: глобальний процес електрифікації концентрований і вибухнув. Продажі електромобілів зростуть на 30% у 2025 році, і кожен електромобіль споживає в чотири рази більше міді, ніж традиційні паливні автомобілі. Водночас попит на системи живлення та охолодження в дата-центрах на основі ШІ різко зріс, що вимагало тисяч тонн мідної проводки та охолодження для одного великого дата-центру. У поєднанні з постійним розширенням встановлених потужностей сонячної та вітрової енергетики та неминучим оновленням енергомережі це прискорило зростання цін на мідь.

У короткостроковій перспективі, якщо ціна на мідь триматиметься вище $12,000, тенденція залишається сильною. Однак, якщо він зменшиться до діапазону $11,000, це чудовий час для зростання для інвесторів, які хочуть довго розкладати ставки.

Дисбаланс між попитом і пропозицією — це три рушійні сили, що піднімають ціну на червону мідь

1. вибуховий попит на зелену енергію та інфраструктуру штучного інтелекту

Попит на червону мідь у електромобілях, зарядних палі та відновлюваних енергетичних системах вражає. Світове споживання у 2024 році становитиме близько 400 тонн, а ще 70 тонн буде додано у 2025 році. За прогнозом S&P Global, світовий попит на червону мідь зросте з нинішніх приблизно 2 800 тонн до 4 200 тонн у 2040 році.

Поле штучного інтелекту — це нова чорна діра. Попит на електроенергію в дата-центрах на базі ШІ у 10 разів перевищує традиційні дата-центри, а потужні системи охолодження з міді, розподільчі потужності та високовольтні кабелі стали необхідністю. Іншими словами, суть конкуренції обчислювальної потужності ШІ поступово перетворюється на конкуренцію за ключові сировинні матеріали, такі як мідь.

2. Довгостроковий дефіцит постачання мінералів

Чилі та Перу, два найбільші виробники міді у світі, тепер стикаються з подвійною дилемою: зниження якості руди та соціальні труднощі. Випуск нових виробничих потужностей в Індонезії повільний, а розробка нових шахт у Конго затримується. Найголовніше, що від відкриття мідних шахт до фактичного введення в експлуатацію в середньому займає від 15 до 20 років.

Які наслідки цього? Між 2011 і 2021 роками, через тривале падіння цін на мідь, світові гірничодобувні гіганти суттєво скоротили капітальні витрати, що призвело до майже відсутності нових великих мідних шахт. Поточний попит раптово зріс, але нові виробничі потужності ще не завершені за кресленнями. Цей стан «зеленого та жовтого» є паливом для безперервного зростання тенденції цін на червону мідь сьогодні.

3. Політика та геополітика підживлюють цю хвилю

Очікується, що адміністрація Трампа оголосить про це в середині 2026 року та офіційно запровадить тарифи на імпорт очищеної міді у 2027 році. Це очікування спричинило хвилю накопичення з боку світових трейдерів — великі обсяги міді надходять до складів США, щоб уникнути майбутніх тарифів. Це штучно призвело до виснаження пропозиції за межами США, що ще більше підштовхнуло міжнародні тенденції цін на червону мідь.

Водночас, якщо китайський уряд посилить фіскальний стимул або пом’якшить монетарне полегшення, попит на інфраструктуру та виробництво буде негайно звільнений, ставши найсильнішою опорою для цін на мідь.

Історичні закони цін на червону мідь у рамках суперциклів

«Мідь має пам’ять» — це прислів’я в інвестиційному колі. Якщо розтягнути часову лінію до 100 років, ви побачите, що ціновий тренд червоної міді не змінюється випадково, а демонструє грандіозний ритм у 10–20 років, що називається так званим суперциклом.

Озираючись назад за останні 100 років, червона мідь пережила три бичачі ринки, зумовлені вибухами світового попиту:

Перший раунд: 1900-ті — 1920-ті роки — Цикл електрифікації, з збільшенням приблизно у 10 разів. В епоху Едісона і Тесли США та Європа прокладали електромережі у великих масштабах, і мідь, як ядро електропровідності, за 20 років зросла ціна вдесятеро.

Раунд 2: 1960-ті — 1970-ті — Післявоєнний цикл індустріалізації, з підвищенням приблизно у 5 разів. Відновлення Другої світової війни та гонка озброєнь часів Холодної війни, разом із промисловим відновленням Японії та Німеччини, призвели до повторного різкого падіння попиту на мідь.

Раунд 3: 2000-ті — 2011 — цикл урбанізації Китаю, з зростанням приблизно у 10 разів. Сотні мільйонів людей увійшли до міста, висотні будівлі піднялися з землі, Китай колись споживав 50% світового виробництва міді, а ціни на мідь злетіли з мінімуму у 2000 році до історичного максимуму у 2011 році.

Поточний консенсус ринку полягає в тому, щоЧетвертий суперцикл тихо розпочався на початку 2020-х。 На відміну від минулого, цього разу рушійною силою є поєднання «зеленої енергії + штучного інтелекту». Ринкові інституції загалом очікують, що ціновий тренд червоної міді зустрінеться з більшою структурною підтримкою попиту між 2026 і 2030 роками.

Важливо зазначити, що суперцикли не піднімаються по прямій лінії. Навіть у китайському циклі 2000-2011 років ціни на мідь були знижені вдвічі у 2008 році.Середньочастотні відкати від 20% до 40% є поширенимиЦі коригування часто спричинені макроекономічними рецесіями або короткостроковими випусками запасів.

Чотири основні змінні, з якими стикаються ціни на червону мідь у 2026 році

Коли ціни на червону мідь досягають високих рівнів, короткострокові коливання часто зумовлені процентними ставками та тарифними очікуваннями, тоді як середньо- та довгострокові тенденції домінують такі ключові змінні:

Відсоткові ставки та долар: ФРС очікує лише 1–2 зниження процентних ставок у 2026 році, і якщо інфляція відновиться або зайнятість буде дуже сильною, центральний банк може зупинитися або навіть стати жорстким, що знизить ціни на мідь. Водночас ціни на мідь обернено пропорційні долару США, і сильний долар США обмежить потенціал зростання цін на мідь.

Орієнтована на політику Китаю: Якщо Пекін посилить фіскальний стимул або послабить монетарну політику, попит на інфраструктуру та виробництво негайно вибухне, ставши найсильнішою опорою для цін на червону мідь. Це найбільша окрема змінна, що впливає на глобальний тренд червоної міді.

Європейська та американська інфраструктурна політика: План вуглецевої нейтральності ЄС «Fit for 55» та політика Закону про зниження інфляції США щодо субсидування електромобілів і зарядних палі продовжуватимуть підвищувати структурний попит на мідь.

Геополітичні та постачальні шоки: Страйки в Чилі та Перу, затримки в екологічних оцінках і нові цикли розробки шахт понад 16 років, будь-які несподіванки з боку пропозиції можуть спричинити стрімке зростання цін на мідь.

Три інвестиційні інструменти для участі у ціні червоної міді

Для інвесторів, зацікавлених у участі на ринку міді, існує три основні інструменти на вибір залежно від толерантності до ризику та розміру капіталу:

Торгівля ф’ючерсами — Підходить для інвесторів із великим досвідом і високою толерантністю до ризику. Торгується на Нью-Йоркській товарній біржі (COMEX), стандартний контракт становить 25 000 фунтів, а також доступні міні- та мікроконтракти. Ф’ючерси пропонують кредитне плече та можливості для двосторонньої торгівлі, але вимагають ретельного розуміння правил доставки та ризиків.

Контракти на різницю (CFD) — Підходить для новачків і дрібних інвесторів. Торгівля через формальну CFD-платформу має переваги двосторонньої торгівлі (довга/коротка позиція), низької маржі, відсутності фізичної доставки та цілодобової торгівлі. Порівняно з ф’ючерсами, CFD не мають обмеження терміну придатності, що робить їх більш придатними для роздрібних інвесторів, які не впевнені у своєму інвестиційному циклі.

Пов’язані ETF та акції — Підходить для інвесторів із нижчою толерантністю до ризику, які віддають перевагу довгостроковим інвестиціям. Ви можете обрати ETF, які відстежують ціни на мідь (наприклад, Dow Jones Copper ETF тощо), або інвестувати безпосередньо в акції мідних компаній (наприклад, Freeport-McMoRan). Цей тип інструменту має високу ліквідність і просту роботу, що робить його придатним для середньострокових і довгострокових позицій.

При практичному виборі трейдери ф’ючерсів можуть використовувати кредитне плече для участі на ринку за нижчою вартістю, але їм потрібно розуміти контрактний цикл. Новачки більше підходять для участі у коливаннях цін на червону мідь через CFD, оскільки цей інструмент пропонує як гнучкість, так і контроль.

Попередження про ризик при використанні інвестицій у червону мідь

Незважаючи на перспективну довгострокову тенденцію для червоної міді, інвесторам слід усвідомити кілька ключових ризиків:

Циклічний ризик волатильності: Навіть під час суперциклу може відбутися 20%–40% середньострокова корекція в будь-який момент. Якщо ціновий тренд червоної міді проб’є нові максимуми у 2026 році, він також може швидко відкотитися після цього, що є нормальною поведінкою ринку і не варто турбуватися.

Ризик макрорецесії: Якщо світова економіка несподівано впаде, хоча попит на зелений енергетичний перехід залишатиметься незмінним протягом тривалого часу, багато інфраструктурних проєктів можуть бути відкладені, що призведе до зниження короткострокового попиту та тиску на ціни на мідь.

Альтернативні технологічні ризики: Якщо альтернативні матеріали або технологічні прориви перевищать очікування, мідь може частково замінити, що змінить довгострокову модель попиту і пропозиції.

Ризик розвороту з боку пропозиції: Якщо розвиток нових шахт прискориться понад очікування або технологія переробки міді суттєво вдосконалиться, опір з боку пропозиції може зникнути, а підтримка тенденцій цін на червону мідь ослабне.

Висновок про інвестиції в Red Copper 2026

Ціновий тренд червоної міді стоїть на роздоріжжі енергетичного переходу. Двоколісний привід електрифікації зеленої енергетики та інфраструктури штучного інтелекту створили структурний попит на мідь, якого не було десятиліттями. Водночас довгостроковий дефіцит мінералів і геополітична складність ще більше посилили інтенсивність цього циклу.

Для інвесторів поточний момент не є точкою покупки чи продажу, а слід обирати правильні інструменти та час, виходячи з власної толерантності до ризику та інвестиційного циклу. довгострокове розташування може стабільно працювати через ETF або акції; Оператори короткострокового та середньострокового свінгу можуть використовувати ф’ючерси або CFD для фіксації коливань у рухах цін на міді.

*Інвестиції ризиковані, коливання ринку непередбачувані, і перед виходом на ринок слід повністю оцінити своє фінансове становище та толерантність до ризику. *