Розбір англійського визначення валютного ринку: глобальний торговий ринок за межами Forex та FX

Назва іноземної валюти англійською — Foreign Exchange, скорочено — Forex або FX, що означає найбільшу у світі фінансову систему торгівлі. Коли ви обмінюєте одну валюту на іншу, ви вже входите на ринок іноземної валюти. Торгівля іноземною валютою — це інвестиційний спосіб отримання прибутку шляхом купівлі та продажу різних валют залежно від цінових коливань обмінного курсу. Простими словами, основна ідея англійського терміну — це валютна торгівля — масштабна фінансова діяльність, яка відбувається у всьому світі кожну хвилину.

Незалежно від того, чи ви подорожуєте за кордон, займаєтеся міжнародною торгівлею або просто інвестуєте у фінансові активи, іноземна валюта тісно пов’язана з нашим життям. Тоді як працює цей, здавалося б, складний світ валютних операцій?

З погляду щоденних витрат — сутність валютної торгівлі

Уявіть, що ви збираєтеся за кордон. Під час проходження реєстрації в аеропорту ви побачите екран із актуальними курсами обміну різних валют. Ці курси — це відносна ціна однієї валюти щодо іншої. Наприклад, курс гривні до долара США становить 0,034, і ви можете обміняти 10 000 гривень на 3400 доларів. У цьому процесі ви фактично є учасником валютного ринку.

Саме торгівля валютами на основі коливань обмінних курсів і є базою валютної торгівлі. Від щоденного обміну валюти під час подорожей до масштабних операцій банків і інвестиційних компаній — валютна торгівля присутня всюди. Учасники ринку аналізують майбутні тенденції зростання або падіння курсів, щоб сформувати свої торгові стратегії — наприклад, коли йена слабшає, багато трейдерів позичає йену, конвертує її у долари і сподівається отримати прибуток.

Механізм роботи найбільшого фінансового ринку світу

Ринок іноземної валюти — це наймасштабніший фінансовий ринок у світі, а також децентралізована глобальна система торгівлі. Валюти різних країн торгуються тут цілодобово, п’ять днів на тиждень.

Причини коливань обмінних курсів різноманітні: економічна потужність країни, фіскальна політика, міжнародна ситуація та інші фактори. Саме через постійні зміни цих факторів валютний ринок перебуває у постійному русі. У порівнянні з міжнародною торгівлею та обміном валют для подорожей, більшість сучасних операцій на валютному ринку — це спекулятивні угоди, що ґрунтуються на прогнозах майбутніх змін курсів — трейдери купують або продають валюту, очікуючи вигідних коливань.

Вражаючі масштаби ринку

Обсяг торгівлі на валютному ринку значно перевищує інші фінансові ринки. Щоденний обсяг становить близько 6,6 трильйонів доларів США — це майже у 300 разів більше середнього денного обсягу Нью-Йоркської фондової біржі, який становить 22,4 мільярда доларів. Щоденний обсяг спотової торгівлі валютами — близько 2 трильйонів доларів. Навіть якщо врахувати лише роздрібних трейдерів (оцінюється приблизно у 3-5% ринку), це все одно означає рух капіталу у 200–300 мільярдів доларів щодня.

Унікальні переваги торгового часу

Ринок іноземної валюти працює майже цілодобово, п’ять днів на тиждень, з перервами лише на вихідні. Торги починаються у Новій Зеландії (Окленд/Веллінгтон), потім переходять до Сіднея, Сінгапуру, Гонконгу, Токіо, Франкфурта, Лондона і, нарешті, Нью-Йорка, після чого цикл повторюється знову у Новій Зеландії. Така глобальна естафета забезпечує безперервну ліквідність ринку.

Сім основних валют і система валютних кодів

Хоча на валютному ринку торгують безліччю валютних пар, для початківців зазвичай зосереджуються на головних — тих, що мають найбільший обсяг торгів і репрезентують основні світові економіки.

Основні валюти включають: долар США (USD), євро (EUR), канадський долар (CAD), британський фунт (GBP), швейцарський франк (CHF), австралійський долар (AUD), японська йена (JPY), новозеландський долар (NZD). Ці валюти активно торгуються, їх ціни досить передбачувані, тому вони є пріоритетом для трейдерів.

Логіка формування валютних кодів

Кожна валюта має тризначний міжнародний код. Перші два літери — це код країни згідно з міжнародним стандартом ISO, третя — перша літера назви валюти. Наприклад, долар США — це USD: US — країна США, D — Dollar.

Стандарти ISO 4271

У 1973 році Міжнародна організація зі стандартизації (ISO) запровадила систему уніфікованого позначення валютних кодів у форматі трьох літер — це стандарт ISO 4271. Впровадження цього стандарту зробило глобальну валютну торгівлю більш зручною та систематизованою.

Цікаво, що через те, що долар США став найчастіше використовуваною у світі валютою для торгівлі, з нього виникло кілька неофіційних назв. Найвідоміша — Greenback — ця назва з’явилася під час Громадянської війни у США 1861 року, коли на звороті купюри був яскраво-зелений малюнок, що й дало назву.

П’ять ключових переваг валютної торгівлі

У порівнянні з іншими фінансовими ринками, валютна торгівля має низку важливих переваг для інвесторів.

Низькі витрати

Валютна торгівля не вимагає сплати комісій брокерам. Більшість роздрібних брокерів заробляє на спреді — різниці між ціною купівлі та продажу, яка зазвичай становить менше 0,1%, а для великих обсягів може бути й менше 0,07%. Це робить валютну торгівлю однією з найдешевших форм активної інвестиції.

Гнучкість обсягів

На відміну від ф’ючерсних контрактів, де обсяг строго регламентований (наприклад, один ф’ючерс на срібло — 5000 унцій), трейдери можуть самостійно обирати розмір позиції. Багато брокерів дозволяють відкривати позиції від 1000 валютних одиниць, що значно знижує бар’єр входу.

Цілодобовий режим торгівлі

З відкриттям ринку у Австралії у понеділок і до закриття у Нью-Йорку у п’ятницю, торги на валютному ринку тривають цілодобово. Трейдери можуть торгувати у зручний для себе час, незалежно від фіксованих годин роботи бірж.

Плече (леверидж)

Валютна торгівля підтримує використання кредитного плеча, що дозволяє контролювати великі обсяги з невеликим капіталом. Наприклад, леверидж 50:1 означає, що при внесенні 50 доларів гарантійного внеску можна контролювати позицію на 2500 доларів; при внесенні 500 доларів — на 25 000 доларів. Це дає можливість отримати більший прибуток, але й збільшує ризики.

Висока ліквідність

Щоденний обсяг торгів у 6,6 трильйонів доларів забезпечує надзвичайну ліквідність ринку. У нормальних умовах трейдер може миттєво купити або продати валюту за ринковою ціною, не побоюючись недостатньої ліквідності або затримок.

Порівняння валютного ринку з акціями та ф’ючерсами

Відмінності від ринку акцій

Ринок акцій пропонує широкий вибір компаній, але їх кількість обмежена — у США найбільше біржі мають близько 2800 (NYSE) та 3300 (NASDAQ) акцій. У порівнянні, валютний ринок із головними валютними парами забезпечує більшу гнучкість і швидкість торгівлі.

Крім того, торгівля акціями обмежена робочим часом бірж (зазвичай з 9:30 до 16:00 за місцевим часом), тоді як валютний ринок працює цілодобово. Висока ліквідність і обсяги дозволяють трейдерам відкривати та закривати позиції без обмежень, а можливість заробляти як на зростанні, так і на падінні ринку робить його більш привабливим.

Ще одна важлива різниця — у меншій залежності від аналітичних прогнозів. Ціни на акції часто коливаються через фінансові звіти компаній, що виходять за межі очікувань аналітиків, тоді як валютний ринок відображає глобальні інтереси банків і урядів, і реакція на окремі прогнози є більш стриманою.

Відмінності від ф’ючерсного ринку

Щоденний обсяг торгів ф’ючерсів — близько 30 мільярдів доларів, що значно менше за валютний ринок. Хоча ф’ючерси дозволяють торгувати з позаминулим часом, їх ліквідність і швидкість виконання менша.

На валютному ринку операції виконуються швидко і за визначеними цінами, що важливо для управління ризиками. Брокери автоматично закривають позиції, якщо збитки перевищують внесений гарантійний депозит, обмежуючи ризики. У ф’ючерсах і акціях можливі ситуації, коли збитки перевищують баланс рахунку, і трейдери несуть відповідальність за додаткові внески.

Завдяки своїй глобальності, прозорості та низьким бар’єрам входу, валютний ринок став одним із найефективніших інструментів для фінансових інвестицій у світі. Тепер ви маєте повне уявлення про визначення та механізми роботи іноземної валюти.