Як відкриті фінанси впливають на конкуренцію, інклюзію та зростання фінтеху у США

Автор: Стів Бомс, виконавчий директор FDATA.

Дізнайтеся про найважливіші новини та події у фінтеху!

Підписуйтеся на розсилку FinTech Weekly

Читають керівники JP Morgan, Coinbase, Blackrock, Klarna та інших компаній

У Сполучених Штатах конкуренція у фінансових послугах давно рухається вперед завдяки інноваціям. Від банкоматів до віддаленого внесення чеків і платежів між користувачами, а також підписки на кредитування готівки — нові технології розширюють вибір і зручність для споживачів. Однак наступна фаза фінансових інновацій залежить від більш фундаментального питання: чи зможуть споживачі безпечно отримувати доступ і дозволяти обмін своїми фінансовими даними.

Це право є ключовим для конкуренції. Коли споживачі можуть легко передавати свої дані, фінансові установи повинні змагатися за ціну, якість і сервіс — а не за ексклюзивний контроль над фінансовою інформацією клієнтів.

Незважаючи на значне зростання фінтеху, споживачі все ще стикаються з труднощами при зміні постачальників, порівнянні продуктів або впровадженні інструментів, що краще відповідають їхнім фінансовим потребам. Ці труднощі часто виникають через фрагментовані практики доступу до даних, що підвищують витрати на зміну постачальника і посилюють перевагу існуючих гравців. Відкриті фінанси пропонують чіткий, орієнтований на споживача шлях вперед.

В основі відкритих фінансів лежить проста ідея: споживачі повинні мати право безпечно отримувати доступ і ділитися своїми фінансовими даними з довіреними постачальниками за власним вибором. У США це право вже закріплено законом. Розділ 1033 Закону Додда-Франка надає споживачам право доступу до своїх особистих фінансових даних і дозволу третім особам отримувати до них доступ від їх імені. Протягом останнього десятиліття головним викликом було впровадження цього права у спосіб, що був би безпечним, масштабованим і здатним реально підсилити конкуренцію.

Конкуренція вимагає забезпечених прав на дані

Здоровий конкуренційний процес у фінансових послугах залежить від здатності споживачів порівнювати варіанти, змінювати постачальників і взаємодіяти з новими гравцями на справедливих умовах. Сьогодні нерівномірний доступ до даних може обмежувати ці можливості, зменшуючи вибір і посилюючи конкуренцію.

Ці обмеження посилюються тривалим злиттям у банківському секторі. За даними Конгресійної дослідницької служби, з 1980-х років кількість комерційних банків у США зменшилася з понад 18 000 до менше ніж 5 000, що зменшує рівень конкуренції у багатьох ринках.

Робота Бюро захисту споживачів у фінансах щодо впровадження розділу 1033 визначить, чи стане відкриті фінанси реальною рушійною силою конкуренції або залишиться переважно теоретичною концепцією. Правильне впровадження відкритих фінансів зсуває конкуренцію з контролю над даними до створення цінності — зниження комісій, покращення функціональності та більш швидкого реагування сервісу.

На практиці ця конкуренційна зміна проявляється у повсякденних фінансових послугах. Доступ до даних за дозволом споживача дозволяє використовувати інструменти для порівняння рахунків і комісій у реальному часі, змінювати постачальників без повторного введення багатомісячної інформації, переносити платіжні дані, керувати підписками і миттєво перевіряти залишки, щоб уникнути overdraft або штрафів за прострочення. Ці сценарії зменшують витрати на зміну постачальника і створюють реальний ціновий тиск, змушуючи постачальників змагатися за прозорість, ціну і якість сервісу, а не за утримання клієнтів.

Ця зміна важлива на ринку, де вибір споживача часто обмежений не відсутністю продуктів, а здатністю їх використовувати. Дослідження Федеральної резервної системи показують, що багато американських домогосподарств дуже чутливі до витрат і збоїв, що ускладнює зміну постачальника навіть за наявності кращих варіантів.

Міжнародний досвід підтверджує цю ідею. Оцінка ОЕСР щодо конкуренції, входу фінтеху та відкритого банкінгу в Латинській Америці та Карибському басейні показує, що чіткіші рамки доступу до даних можуть зменшити залежність від ексклюзивного контролю існуючих гравців і допомогти відкривати ринки для нових учасників. У цьому регіоні екосистема фінтеху зросла з 703 компаній у 2017 році до 3 069 у 2023, що ілюструє, як конкуренція може прискорюватися, коли цифрова інфраструктура і правила, що сприяють конкуренції, знижують бар’єри для входу.

Висновок очевидний: конкуренція покращується, коли права споживачів на дані є чіткими, забезпеченими і широко застосовуваними; витрати на зміну постачальника зменшуються; нові учасники швидше масштабуются; а існуючі гравці відчувають постійний тиск на зниження цін і покращення сервісу.

Інклюзія — це результат конкуренції

Фінансова інклюзія часто розглядається як продуктова проблема. Насправді вона тісно пов’язана з конкуренцією і доступом до даних.

Мільйони американців — особливо працівників gig-економіки, підприємців і споживачів із нерегулярним доходом — погано обслуговуються традиційними фінансовими продуктами не через брак фінансових можливостей, а через те, що існуючі системи не відображають їхню реальність. Коли споживачі можуть отримувати і ділитися своїми фінансовими даними, ці прогалини починають закриватися.

У контексті кредитування, дані за дозволом споживача — один із прикладів того, як конкуренція може розширювати доступ відповідально. Інформація про готівковий потік і записи про своєчасну оплату оренди, комунальних послуг і телекомунікаційних платежів може покращити точність підписки і збільшити кредитну видимість для клієнтів із малою кредитною історією або без неї. Дослідження Федеральної резервної системи показують, що включення таких даних може покращити результати кредитування без послаблення стандартів.

Ці переваги не є окремими від конкуренції — вони і є те, що конкуренція приносить, коли споживачі можуть переносити свої дані, а постачальники — заробляти на їхньому довірі.

Регулювання сприяє відповідальному зростанню

Іноді відкриті фінанси неправильно сприймаються як спроба зменшити регулювання. Насправді відсутність чітких правил створює невизначеність як для споживачів, так і для компаній.

Ясність у регулюванні за розділом 1033 може замінити фрагментовані практики на послідовні очікування щодо безпеки, згоди, контролю і відповідальності. Для фінтех-компаній чіткі правила підтримують довгострокові інвестиції і інновації. Для існуючих гравців вони створюють рівні умови. Для споживачів — формують довіру.

Ці результати не суперечать один одному — вони взаємно підсилюють один одного.

Можливість для США

Відкриті фінанси не про те, щоб надавати перевагу фінтеху перед банками. Це про те, щоб конкуренція у фінансових послугах працювала так, як задумано — для споживачів.

Коли доступ до даних стане стандартом, цінність перейде від контролю над інформацією до її відповідального і ефективного використання. Розділ 1033 — це унікальна можливість для США зробити цей перехід реальністю.

Питання вже не в тому, чи з’являться відкриті фінанси, а в тому, чи буде їх впровадження таким, що принесе сильнішу конкуренцію, широку інклюзію і сталий розвиток фінтеху.

Про автора

Стів Бомс — виконавчий директор FDATA, торгової асоціації, яка виступає за доступ до фінансових даних за згодою споживачів у США та Канаді. Має понад 20 років досвіду роботи у сфері фінансових послуг і технологій у державних структурах, торгових організаціях і приватному секторі, а також свідчив з питань фінансової політики перед Сенатом США, Канадським парламентом і ОЕСР.