Як обрати для інвесторів з Тайваню при купівлі срібла? Практичний посібник з семи популярних ETF

Золото до 2025 року зафіксувало історичний ріст, і після 2026 року залишалося сильним. Коли багато тайванських інвесторів прагнуть долучитися до цієї хвилі, перше питання зазвичай: як купити срібло? Найпростіша та найзручніша відповідь — срібні ETF. У порівнянні з фізичним сріблом, яке має свої труднощі та ризики, ETF стали основним інструментом для роздрібних інвесторів у срібло.

Цей гід допоможе швидко ознайомитися з різними способами купівлі срібла та знайти найбільш підходящий для себе спосіб інвестування.

Чому все більше людей обирають купівлю срібних ETF?

Срібний ETF — це інвестиційний фонд, що слідкує за ціною срібла, дозволяючи інвесторам брати участь у ринку срібла без необхідності фізично його володіти. У порівнянні з традиційним фізичним володінням сріблом, яке вимагає зберігання та безпеки, купівля срібних ETF набагато простіша та має вищу ліквідність.

Основні переваги срібних ETF:

Перш за все, вони позбавляють від головної проблеми — зберігання та безпеки. Фізичне срібло потребує оренди сейфів або платні за професійне зберігання, а вдома — ризик окислення, крадіжки або пошкодження. По-друге, купівля ETF схожа на купівлю акцій: через брокерський рахунок можна в будь-який час входити та виходити з ринку, що значно підвищує ліквідність у порівнянні з фізичним сріблом. По-третє, торгівля прозора та зручна — не потрібно шукати ювелірні магазини для перевірки чистоти та автентичності, а також не доводиться платити 5-6% спреду.

Вартість срібного ETF рухається синхронно з ціною срібла. Якщо ціна срібла зростає на 5%, вартість ETF також підвищується приблизно на 5%; навпаки — знижується. Саме тому він є ефективним інструментом для тих, хто хоче брати участь у ринку срібла, але не бажає витрачати на фізичне зберігання.

Якими способами можна купити срібло? Які їх плюси та мінуси?

Перед тим, як купити срібло, потрібно ознайомитися з основними інвестиційними інструментами на ринку. Нижче — п’ять популярних способів купівлі срібла для тайванських інвесторів:

Срібний ETF: найкращий вибір для новачків

Плюси: легкість купівлі-продажу, висока ліквідність, відсутність потреби у зберіганні та страховці; відсутність ризику крадіжки; нижчі витрати (0.4-1%); підходить для початківців, швидкий вихід і входження на ринок.

Мінуси: витрати зменшують довгострокову прибутковість; відсутність фізичного срібла, можливі похибки при слідкуванні (особливо у ф’ючерсних ETF).

Цільова аудиторія: інвестори з середнім ризиком, невеликим або середнім капіталом, що цінують зручність торгівлі.

Фізичний срібний злиток: для тих, хто цінує впевненість

Плюси: реальне володіння, можна торкнутися, забезпечує захист у кризових ситуаціях; відсутність контрагента, прямий контроль над активами; високий рівень приватності.

Мінуси: високі витрати на зберігання (річні 1-5%); ризик крадіжки або втрати; низька ліквідність, спреди та комісії 5-6%; складність транспортування та перевірки.

Очікуваний дохід у 2025 році: близько 95-100% (з урахуванням зростання цін на срібло на 103%, але з урахуванням спредів, витрат на зберігання та продажу).

Цільова аудиторія: довгострокові інвестори, що цінують фізичний актив і безпеку.

Срібні ф’ючерси: для досвідчених, що прагнуть високих доходів

Плюси: високий кредитний важіль (можна контролювати великі суми за невеликі вкладення), потенціал для значного збільшення прибутку; можливість відкритого та закритого позиціонування; відсутність проблем із зберіганням.

Мінуси: високий ризик, важке управління через необхідність моніторингу термінів та роллінгу; високі комісії та маржа.

Очікуваний дохід у 2025 році: залежить від важеля та напрямку руху цін; при правильній стратегії — до 200% і більше, але при неправильному — збитки також зростають.

Цільова аудиторія: досвідчені інвестори з високою толерантністю до ризику, що шукають високий прибуток.

Акції срібних шахт: опосередковане інвестування з важелем

Плюси: потенціал для значного зростання при підвищенні цін на срібло; диверсифікація портфеля; легкість торгівлі; частина компаній виплачують дивіденди.

Мінуси: не чистий срібний ризик — залежить від роботи компаній; більша волатильність; потрібно аналізувати окремі акції.

Очікуваний дохід у 2025 році: близько 142% (наприклад, ETF на срібні шахти SIL), перевищує зростання цін на срібло.

Цільова аудиторія: інвестори, що прагнуть високого зростання і готові ризикувати через операційний ризик компаній.

CFD на срібло: для новачків з важелем

Плюси: легкість купівлі-продажу, висока ліквідність; підтримка важелів, швидкий вхід і вихід; можливість відкриття позицій “покупка” і “продаж”; нижчі комісії порівняно з ф’ючерсами.

Мінуси: відсутність фізичного срібла; ризики, що зростають із важелем.

Цільова аудиторія: новачки, з невеликим капіталом, що хочуть спробувати важелі.

Порівняльна таблиця популярних срібних ETF

Як обрати підходящий продукт?

• Якщо ви новачок і маєте обмежений капітал: обирайте SLV — найбільший і найпрозоріший ETF, керований BlackRock, з достатніми резервами срібла, найнижчими витратами та мінімальними похибками слідкування.
• Якщо прагнете високого зростання і можете витримати коливання: обирайте шахтні ETF (наприклад, SLVP) або важелі (AGQ) для короткострокових операцій. Але враховуйте більший спред і похибки.
• Якщо потрібно короткострокове спекулювання або хеджування: використовуйте ZSL — зворотний важіль, але тільки для короткострокових операцій.
• Якщо ви в Тайвані і хочете максимально зручно купити срібло: обирайте ETF на Тайвані — 00738U. Це найпростіший спосіб, з найменшими податковими та валютними витратами, але з вищою комісією.

Як тайванські інвестори можуть купити срібний ETF? Три основні способи

Спосіб 1: через брокерський договір (репо) — найзручніший

Це найпопулярніший спосіб для тайванських інвесторів — через місцевих брокерів (Fubon, Cathay, Yuanta, Fubon тощо), які укладають угоди з міжнародними брокерами.

Кроки:

• Відкрити рахунок у місцевому брокері з репо-угодою
• Надати документи (паспорт, банківські реквізити)
• Обрати валюту (тайванський долар або іноземна)
• Через мобільний додаток або сайт зробити заявку на купівлю ETF (наприклад, SLV)
• Багато брокерів підтримують автоматичні регулярні покупки

Плюси: регулювання фінансовою владою, безпека, податкове оформлення брокером, не потрібно валютне переказування за кордон, зручний інтерфейс.

Мінуси: вищі комісії (0.5-1%), обмежений вибір активів, повільна обробка.

Спосіб 2: відкриття рахунку у закордонному брокері — найвигідніше за ціною

Пряме торгівлі через міжнародних брокерів (IBKR, Schwab тощо).

Кроки:

• Відкрити рахунок онлайн
• Надати документи (паспорт, адреса, банківські реквізити)
• Перевести валюту (з тайванського долара в долари США)
• Торгувати через додаток або сайт, шукаючи код ETF

Плюси: мінімальні комісії, широкий вибір активів, інструменти для просунутих трейдерів.

Мінуси: англомовний інтерфейс, потрібно самостійно керувати валютними переказами, можливі складнощі з валютним контролем і податками.

Спосіб 3: купівля через тайванські ETF — найпростіше

Прямий купівля ETF, що котирується на Тайвані (наприклад, 00738U).

Плюси: купівля як акцій, простий процес, податкові переваги, без валютних ризиків.

Мінуси: менший вибір, вищі витрати, менша ліквідність порівняно з міжнародними ETF.

Податки та витрати при купівлі срібла

• На Тайвані: купівля тайванського ETF — без податку при покупці, 0.1% при продажі.
• За кордоном: вважається іноземним доходом, оподатковується за ставкою 20% при перевищенні 100 тис. доларів США за рік.
• Дивіденди: більшість ETF не виплачують дивіденди, або вони зменшуються через податки США (30%).

Ризики та рекомендації

Хоча купівля срібних ETF — зручний і ліквідний спосіб, ризики є:

• Волатильність цін: срібло дуже волатильне, може різко падати і зростати. У 2025 році зростання склало понад 140%, але були і різкі обвали. Наприклад, у кінці 2025 року через корекцію ціна знизилася більш ніж на 11% за день.
• Похибки слідкування: ф’ючерсні ETF можуть відставати від реальної ціни через витрати на роллінг.
• Обмінний курс і політичні ризики: іноземні ETF піддаються валютним коливанням і геополітичним факторам.

Рекомендації:

1. Починайте з невеликих сум, використовуючи регулярні внески.
2. Диверсифікуйте портфель — не зосереджуйтеся лише на сріблі.
3. Регулярно переглядайте позиції та коригуйте їх відповідно до ринку.
4. Уникайте важелів для довгострокових інвестицій — вони підвищують ризики.
5. Порівнюйте витрати (комісії, податки, валютні витрати) для обраних інструментів.

Висновок

Із точки зору диверсифікації активів, купівля срібних ETF — ефективний спосіб участі у ринку срібла. Вони позбавляють від складнощів з фізичним зберіганням, мають високу ліквідність і зручність торгівлі, що робить їх ідеальним вибором для новачків і малих інвесторів.

Водночас, важливо враховувати різницю у витратах, методах слідкування та використанні важелів між різними ETF. Вибираючи спосіб інвестування, орієнтуйтеся на власний ризик-менеджмент, цілі та обсяг капіталу, і регулярно переглядайте результати та ринкову ситуацію, щоб максимально ефективно брати участь у ринку срібла.