Зрозуміти правила пропозиції — це правильна оцінка ціни акцій

Закон пропозиції — це основний принцип, який пояснює взаємозв’язок між кількістю товару, яку продавці пропонують, та встановленою ціною. Це ключ до розуміння руху цін на ринку та прийняття інвестиційних рішень, оскільки хоча багато хто знає, що попит і пропозиція впливають на ціну, не всі можуть ефективно застосовувати цю концепцію.

Попит і пропозиція: різниця та роль у ціні

Попит (Demand) — це кількість товару або послуг, яку споживачі бажають купити за різними цінами. На графіку він утворює лінію з негативним нахилом, що відображає, що при зниженні ціни бажання купити зростає, а при підвищенні ціни — зменшується. Це явище зумовлене двома ефектами: ефектом доходу (Income Effect), який робить гроші у кишені покупця більш цінними при зниженні ціни, та ефектом заміщення (Substitution Effect), коли покупці переходять на цей товар з інших через вигіднішу ціну.

Пропозиція (Supply) — це кількість товару, яку продавці готові запропонувати за різними цінами. Закон пропозиції стверджує, що при підвищенні ціни продавці будуть пропонувати більше товару, оскільки очікуваний прибуток зростає. При зниженні ціни — пропозиція зменшується, і лінія пропозиції має позитивний нахил.

Цінова рівновага: точка, де ринок знаходить баланс

Ринкова ціна, яку ми бачимо у реальності, не виникає лише з одного боку — попиту або пропозиції, а формується в точці перетину їхніх ліній, що називається ціною рівноваги (Equilibrium Price). У цій точці кількість товару, яку бажають купити покупці, дорівнює кількості, яку готові продати продавці, і немає тиску на зміну ціни.

Якщо ціна підвищується вище точки рівноваги, продавці будуть пропонувати більше, а покупці купуватимуть менше, що створить надлишок і тиск на зниження ціни до рівноважного рівня. Навпаки, якщо ціна нижча за рівноважну, попит перевищить пропозицію, виникне дефіцит, і ціна знову підніметься до рівноваги.

Фактори, що змінюють попит і пропозицію

Крім ціни, на попит впливають інші чинники: доходи споживачів, смак, кількість покупців і очікування щодо майбутніх цін. У фінансовому ринку економічні фактори, такі як відсоткові ставки, економічне зростання і ліквідність системи, також мають вплив на попит активів.

Що стосується пропозиції, основними факторами є витрати на виробництво, технології, податкові політики та очікування продавців щодо майбутніх цін. На фондовому ринку політики компаній, наприклад, викуп акцій або збільшення капіталу, змінюють кількість акцій у обігу.

Застосування закону попиту і пропозиції для аналізу акцій

У фундаментальному аналізі попит і пропозиція відображаються через зміну вартості компанії. Коли інвестори очікують високого зростання бізнесу, попит на акції зростає, і менше акціонерів готові їх продавати, що підвищує ціну. Навпаки, при негативних новинах попит зменшується, і ціна падає.

З технічної точки зору, для відстеження попиту і пропозиції використовують інструменти:

• Свічковий аналіз (Candlestick): зелені свічки (закриття вище відкриття) свідчать про сильний попит, червоні — про домінування пропозиції. Доджі (ціна закриття близька до відкриття) показують рівновагу між покупцями і продавцями.

• Рівні підтримки і опору (Support & Resistance): рівні підтримки — це рівні, де зосереджені покупці, а рівні опору — продавці. Вони допомагають прогнозувати можливі зміни напрямку ціни.

Стратегія торгівлі Demand Supply Zone для визначення точок входу

Техніка Demand Supply Zone — популярний метод застосування закону попиту і пропозиції для трейдингу. Вона полягає у пошуку моментів, коли ціна виходить з рівноваги і швидко рухається, після чого вона зупиняється для пошуку нового балансу. Існує два основних сценарії:

Торгівля на зміні тренду (Reversal): коли ціна рухається до рівня і змінює напрямок, наприклад, Demand Zone Drop Base Rally (DBR), що виникає після різкого падіння і подальшого відновлення, або Supply Zone Rally Base Drop (RBD), що виникає після зростання і корекції.

Торгівля за трендом (Continuation): коли ціна продовжує рух у тому ж напрямку, наприклад, Demand Zone Rally Base Rally (RBR) у висхідному тренді або Supply Zone Drop Base Drop (DBD) у низхідному. Після короткої корекції ціна знову рухається у трендовому напрямку.

Підсумок

Закон пропозиції і попиту — це фундаментальні принципи, що допомагають інвесторам зрозуміти, як рухаються ціни. Відповідальне їх застосування у фундаментальному та технічному аналізі дозволяє краще читати сили покупців і продавців на ринку, що підвищує точність і ефективність інвестиційних рішень. Постійна практика і тестування стратегій у реальних умовах — важливий крок у розвитку навичок трейдингу для кожного інвестора.