Попит і пропозиція означають силу купівлі та продажу — лише досвідчені інвестори глибоко розуміють

Якщо ви коли-небудь замислювалися, чому ціна акцій сьогодні зростає, а завтра падає, можливо, ви ще не до кінця розумієте, що таке попит і пропозиція. Насправді, все, що рухає ціною на фінансових ринках, — це зіткнення сил покупців і продавців. Це базова концепція, яку кожен професійний інвестор має глибоко розуміти, бо знання цих сил — це як бачити прихований образ за ціною.

Саме тут — що таке справжній попит і пропозиція

Коли говоримо про попит і пропозицію (Demand & Supply), простими словами це боротьба між покупцями, які хочуть купити, і продавцями, які хочуть продати. Це не складно, але часто більшість інвесторів залишаються на рівні теорії з економіки, не застосовуючи це на практиці.

Попит (Demand) — це бажання купити. Коли ціна знижується, люди хочуть купити більше (їх купівельна спроможність зростає). Навпаки, коли ціна висока, бажання купити зменшується. Це природний закон ринку, що має дві причини: по-перше, при зниженні ціни ваші гроші стають ціннішими (ефект доходу), по-друге, ви можете обрати цей товар замість інших, бо він здається вигіднішим (ефект заміщення).

Пропозиція (Supply) — це бажання продавати. Коли ціна висока, продавці хочуть продавати більше, щоб отримати більший прибуток. Коли ціна низька, вони не зацікавлені продавати або взагалі не можуть продати. Це природно для будь-якого ринку — акцій, товарів чи послуг.

На попит впливають не лише ціна, а й багато інших факторів: доходи покупців, їхні уподобання, очікування щодо майбутніх цін, політична ситуація, психологічний стан ринку. Що стосується пропозиції, то вона залежить від витрат на виробництво, технологій, податкової політики, доступу до фінансування та проблем у ланцюгу постачання.

Сила покупців і продавців — і ціна змінюється

Головне у визначенні ціни — досягнення рівноваги (Equilibrium), тобто точки, де попит і пропозиція рівні. Саме тут ціна і обсяг торгів найстабільніші, і ціна, швидше за все, не буде різко коливатися.

Якщо попит перевищує пропозицію, покупці готові платити все вищу ціну, бо товару не вистачає. Ціна починає зростати. Коли ціна піднімається достатньо, продавці бачать вигідну ціну і починають продавати більше, або покупці, побачивши високу ціну, починають утримуватися від покупки. Обидві сторони наближаються до точки рівноваги, і ціна зупиняється.

Навпаки, якщо пропозиція перевищує попит, продавці знижують ціну, щоб продати товар, і ціна починає падати, поки не досягне нового балансу.

Фінансовий ринок: що грають попит і пропозиція

На фондовому ринку ціна кожної акції визначається не лише витратами на її купівлю, а й попитом і пропозицією. Попит зростає через різні фактори: зниження відсоткових ставок змушує людей шукати альтернативи — купувати акції, або хороші фінансові результати компаній підвищують їхню цінність і бажання інвестувати.

Пропозиція зростає, коли власники акцій прагнуть зафіксувати прибутки або бояться втратити їх у майбутньому. Виробники цінних паперів також реагують на новини, IPO, зміни у податковій політиці або регуляціях. Іноді це просто реакція на ринковий настрій.

Ці рухи часто спричиняють зміни у попиті й пропозиції, що і визначає коливання цін.

Читати свічки — бачити справжню силу купівлі і продажу

Якщо ви дивитеся на свічкові графіки (K-line) з розумінням попиту і пропозиції, ви побачите більше.

Коли свічка закривається зеленим (ціна закриття вище відкриття), це означає, що покупці переважають. Чим більша свічка — тим сильніше купівельний тиск. Навпаки, червона свічка (ціна закриття нижча за відкриття) — це домінування продавців, і чим вона більша — тим сильніше їхній тиск.

Доджі (Doji) — це свічки, що відкриваються і закриваються майже на одній ціні. Це сигнал, що сили покупців і продавців рівні, і ринок ще не визначився, хто переможе.

Аналіз руху свічок допомагає інвестору побачити справжню силу купівлі і продажу.

Підтримка і опір — ловити золотий момент

Support (підтримка) — це рівень ціни, де покупці ще мають силу і вважають цю ціну вигідною. Якщо ціна опуститься до цього рівня, покупці активізуються і почнуть купувати, стримуючи подальше падіння.

Resistance (опір) — це рівень, де продавці мають силу і починають продавати, стримуючи зростання ціни. Коли ціна підходить до цього рівня, активізуються продавці, і ціна може зупинитися або навіть повернутися вниз.

Розуміння, де ці рівні знаходяться і як вони взаємодіють, допомагає інвестору визначити, коли входити в позицію або коли варто бути обережним.

Zone попиту і пропозиції: техніка для професіоналів

Техніка, що називається Demand Supply Zone, базується на спостереженні за швидкими рухами ціни (зростаннями або падіннями). Це сигнал, що на ринку виник дисбаланс попиту і пропозиції. Після такого руху ціна зазвичай зупиняється, формує основу (базу), і при появі нових факторів може продовжити рух або змінити напрям.

Перший варіант — Drop Base Rally (DBR): ціна швидко падає (Drop), що свідчить про надлишок пропозиції. Потім ціна знижується достатньо, щоб з’явилася база (Base), і далі вона починає зростати (Rally). Трейдери входять у позицію при прориві бази і ставлять стопи за нею.

Другий варіант — Rally Base Drop (RBD): ціна швидко зростає (Rally), продавці повертаються, формуючи базу, і потім ціна починає падати (Drop). Трейдери входять при прориві вниз і ставлять стопи.

Третій — Rally Base Rally (RBR): ціна зростає з бази, потім коливається у межах бази і знову зростає. Це характерно для тренду вгору, коли багато інвесторів входять при прориві верхньої межі бази.

Четвертий — Drop Base Drop (DBD): ціна падає, формує базу, і потім продовжує падати. Це для тренду вниз.

Ці моделі допомагають трейдерам бачити вже відбувся рух і прогнозувати наступний.

Ефективний спосіб глибше зрозуміти

Щоб справді зрозуміти попит і пропозицію, потрібно постійно практикувати:

• Спостерігати за реальним ціною: аналізувати свічки, визначати підтримки і опори без припущень.
• Аналізувати обсяг: дивитися на об’єм торгів, щоб зрозуміти силу руху.
• Визначати тренд: розуміти, чи ринок зростає, падає або коливається, і що його рух може зупинити.
• Комбінувати знання: застосовувати попит і пропозицію разом з іншими даними — новинами, фінансовими звітами, регуляторними змінами.

Попит і пропозиція — це інструмент для інвестора

Підсумовуючи, попит і пропозиція — це взаємодія сил купівлі і продажу, що визначає ціну на ринку. Це не так складно, як здається, — це природна нерівномірність у ринкових силах, яку потрібно вміти бачити і використовувати для розумних інвестицій.

Коли дивитеся на свічки, намагайтеся побачити боротьбу між покупцями і продавцями. Це допоможе вам краще орієнтуватися і приймати більш обґрунтовані рішення.