Теорія Доу: що інвесторам потрібно знати - як використовувати та 6 важливих принципів

Теорія Дао вважається основою сучасного технічного аналізу. Хоча її розробили понад 100 років тому, її принципи досі дозволяють інвесторам у будь-яку епоху систематично читати ринок. У цій статті ви глибоко зрозумієте цю концепцію — від її походження до застосування у реальній торгівлі.

Основи теорії Дао і чому вона важлива у світі трейдингу

Теорія Дао — міст між технічним аналізом і реальним поведінкою ринку. Замість зосереджуватися лише на економічних цифрах або новинах, вона наголошує на читанні цін і обсягу торгів, що відображає психологію учасників ринку.

Розуміння теорії Дао допомагає аналізувати, на якій стадії циклу зараз ринок: накопичення сил, отримання прибутку від зростання або підготовка до корекції. Це дозволяє уникнути неправильних рішень і торгувати у напрямку справжнього попиту на ринку.

Що створив Чарльз Х. Дао і чому це важливо

Чарльз Х. Дао і Вільям Пітер Гамільтон розробили теорію Дао у початку 20 століття через статті у газеті The Wall Street Journal. Вони запропонували базовий принцип: рух цін — не випадковість, а закономірність і структура.

Зокрема, теорія стверджує, що всі активи — від акцій до криптовалют — рухаються за схожими законами. Знання цих принципів дозволяє застосовувати їх до будь-якого інструменту.

Механізм роботи: як теорія Дао пояснює рух ринку

Теорія Дао порівнює рух цін із морськими хвилями: коли вода піднімається, мінімальні рівні хвиль зростають, і вершини хвиль теж. Навпаки, коли вода опускається, хвилі стають нижчими.

На ринку це проявляється так: у висхідному тренді ціна робить нові вершини (Higher High) і вищі мінімуми (Higher Low). У низхідному — нижчі вершини (Lower High) і нижчі мінімуми (Lower Low).

6 основних принципів теорії Дао

Теорія Дао базується на шести ключових принципах:

Принцип 1: Ринок відображає всю інформацію
Новини, думки, конкуренція — все вже враховано у ціні. Поточна ціна — підсумок реальності. Тому не потрібно шукати додаткові дані — достатньо читати цифри.

Принцип 2: Існує три типи трендів
Ринок рухається не рівно, а має три рівні: основний (довгий — 1-4 роки), вторинний (3 тижні — 3 місяці) і мікро (до 3 тижнів). Інвестор має обрати рівень для торгівлі.

Принцип 3: Кожен тренд має три фази
Починається з фази накопичення (інтелектуальні інвестори входять), потім — участь публіки (більше людей бачать можливість), і розподілу (вихід великих гравців). Важливо знати, на якій фазі ви — ризики різні.

Принцип 4: Індикатори мають підтверджувати один одного
Якщо індекс, наприклад, Dow Jones, зростає, інші мають підтверджувати цей рух. Якщо ні — сигнал слабкий. Підтвердження з кількох індикаторів підвищує впевненість.

Принцип 5: Обсяг торгів має відповідати напрямку
При зростанні ціни обсяг має зростати. Якщо ціна зростає, а обсяг — ні, це попереджувальний знак, що тренд може зупинитися.

Принцип 6: Тренд триває до явних ознак його зміни
Якщо ринок зростає — припускаємо, що він ще зростатиме, доки не з’являться явні ознаки зміни, наприклад, новий мінімум нижчий за попередній.

Визначення тренду за теорією Дао: Вгору, Вниз і Боковий

Після засвоєння шести принципів, важливо визначити поточний тренд:

Вгору (Uptrend)
Характеризується Higher High і Higher Low. Графік піднімається, і обидва рівні зростають — сильний попит.

Вниз (Downtrend)
Lower High і Lower Low. Ціна робить нові низькі вершини і низькі мінімуми — домінують продавці.

Боковий (Sideway)
Ціна коливається без чіткої тенденції. Тут краще чекати, оскільки напрямок не визначений.

Double Bottom і Double Top: сигнали розвороту ринку

За теорією Дао, існують патерни для передбачення змін тренду:

Double Bottom (W-патерн)
Дві низькі точки на одному рівні, потім прорив вгору. Це сигнал сильної підтримки і можливого зростання.

Double Top (М-патерн)
Дві високі точки на одному рівні, потім прорив вниз. Це сигнал опору і можливого розвороту вниз.

Трейдери використовують ці патерни для входу і виходу.

Плюси і мінуси теорії Дао у сучасному світі

Плюси:

• Простота і зрозумілість: базові принципи легко засвоїти.
• Допомагає визначити напрямок: вгору, вниз або боковий.
• Орієнтація на обсяг: не лише ціна, а й підтвердження руху.
• Не залежить від макроекономіки: працює навіть у хаосі.

Мінуси:

• Запізнюється: сигнал з’являється вже після початку руху.
• Не враховує фундаментальні фактори: компанії, нові проекти.
• Працює краще у чітких трендах, а не у боковому ринку.
• Потрібно поєднувати з іншими інструментами для більшої точності.

Застосування теорії Дао у торгівлі CFD

Теорія Дао добре підходить для торгівлі CFD, оскільки цей інструмент дозволяє відкривати позиції як на зростання, так і на падіння:

При виявленні Вгору (Uptrend):

1. Відкрити покупку (Buy)
2. Встановити Stop Loss під рівень Lower Low або підтримку
3. Встановити Take Profit — за ціллю зростання

При виявленні Вниз (Downtrend):

1. Відкрити продаж (Sell)
2. Встановити Stop Loss вище рівня опору
3. Встановити Take Profit — на підтримку нижче

Приклад:
Золото у явному тренді зростає з $1900 до $1980, роблячи Higher High і Higher Low. Трейдер, що дотримується Дао, тримає позицію, поки не з’явиться Lower Low — тоді час виходити.

Висновки і подальший розвиток

Теорія Дао чітко показує, що ринок — не випадковість, а структура і закономірність. Засвоївши шість принципів, визначивши три типи трендів і розпізнавши важливі патерни, ви зможете:

• Планувати торгівлю з розумінням
• Уникати емоційних рішень
• Входити і виходити з ринку з ясністю
• Краще керувати ризиками

Рекомендується тренувати цю техніку на демо-рахунках, поступово переходячи до реальної торгівлі. Теорія Дао застосовна до різних активів — акцій, криптовалют, золота, індексів — і при правильному управлінні ризиками допоможе зробити вашу торгівлю системною і більш впевненою.